أدى الانتعاش الذي حدث في الأسابيع الأخيرة في مؤشر الأسهم الانتقائي ، Ibex 35 ، إلى اختبار منطقة 9600 نقطة. هذه هي المقاومة الأخيرة قبل الوصول إلى المستوى النفسي 10000،XNUMX ، وعلى أي حال نحن في منطقة من الارتفاعات السنوية في الاثني عشر شهرًا الماضية. من ناحية أخرى ، تجدر الإشارة إلى أنه طالما بقيت عند هذه المستويات ، فهناك احتمال حقيقي بحدوث اختراق كبير للغاية في الاتجاه الصعودي. وليس من المستغرب أن تظل مؤشرات المؤشر الوطني إيجابية في صالحهم. وهذا شيء يلعب لصالح اتخاذ مراكز في الأسهم مع أفضل جانب تقني.
في هذا السياق، من المهم الإشارة إلى أن مؤشر Ibex 35 يقع بين تيارين قويين للغاية، قد يؤديان إلى اتجاه صعودي أو هبوطي، تبعًا لتطورات سوق الأسهم. وهذا من شأنه أن يسمح له بالخروج أخيرًا من الاتجاه الجانبي الذي شهده خلال العامين الماضيين، حيث تتراوح أسعار التداول بين 8.500 و9.800 يورو، مع إمكانية حدوث اختراق صعودي . لذا، سيكون حجم التداول من الآن فصاعدًا بالغ الأهمية.
يُعدّ مؤشر إيبكس 35، على أي حال، من أسوأ مؤشرات سوق الأسهم أداءً في أوروبا. ويعود ذلك إلى الخصائص الفريدة لهذا السوق المالي، ولكن بالدرجة الأولى إلى اعتماده المفرط على القطاع المصرفي، الذي كان من أكثر القطاعات تراجعًا خلال هذه الفترة. علاوة على ذلك، لا يُمكننا إغفال أن المؤشر الإسباني القياسي قد تأثر سلبًا بالعوامل السياسية في إسبانيا، مما حال دون بلوغه مستويات سعرية أعلى. ويُظهر المؤشر تباينًا بنسبة 5% تقريبًا مقارنةً بالمؤشرات الأخرى في السياق الأوروبي.
الوعل 35: قيم أقوى
على أي حال، هناك عدد من الشركات المدرجة التي حققت أداءً أفضل هذا العام. ومن الأمثلة على ذلك قطاع الكهرباء، الذي ارتفعت أسعار أسهمه بشكل ملحوظ، لدرجة أن العديد من أسهمه تقترب من أعلى مستوياتها السنوية، وفي بعض الحالات، حتى من أعلى مستوياتها على الإطلاق. فعلى سبيل المثال، وصلت أسهم شركتي إنديسا وإيبردرولا إلى 25 يورو و9 يورو للسهم الواحد على التوالي، مع ارتفاع في قيمتها تجاوز 15% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
ومن الجوانب الأخرى الجديرة بالاعتبار الأداء القوي لبعض أسهم قطاع الخدمات. فقد كانت هذه الأسهم من بين أكبر المستفيدين من الظروف الاقتصادية الراهنة ، إذ ساهمت في خلق فرص تجارية حقيقية وتحقيق عوائد مجزية للمستثمرين من الشركات الصغيرة والمتوسطة. وتستند هذه العوائد إلى هوامش وساطة تتراوح بين 5% و30%، وذلك بحسب العروض المحددة المدرجة في السوق الإسبانية. ويأتي هذا على الرغم من أن معظم هذه الشركات صغيرة ومتوسطة الحجم.
إلى أي مدى يمكن أن تذهب؟
يتساءل العديد من المستثمرين من أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة عن المستويات التي قد يصل إليها المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم الإسبانية. فإذا تجاوز المؤشر عتبة 10.000 يورو، فمن المحتمل أن يصل إلى ما يقارب 11.000 يورو . وهذا يعني إمكانية صعودية كبيرة، مما يتيح فرصةً سانحةً لفتح مراكز استثمارية الآن. وسيشير ذلك إلى بداية اتجاه صعودي جذاب للغاية للاستثمار في سوق الأسهم. وعلى الرغم من أي تصحيحات قد تحدث خلال هذه الفترة، فإن ذلك سيُمكّن المستثمرين من الدخول في مراكز استثمارية بأسعار تنافسية أكثر من الأسعار المتاحة حاليًا. وبهذه الطريقة، لن تكون هناك مفاجآت قد تؤثر سلبًا على رأس المال المستثمر في ظل سيناريو غير مرغوب فيه في أسواق الأسهم العالمية.
بينما من ناحية أخرى ، إذا تعذر التغلب على المستوى 10.000 ، فلا شك في أن الاتجاه الهبوطي سيكون شديدًا للغاية من تلك اللحظة فصاعدًا. مع ضغوط بيع أقوى من المعتاد ، قد يؤدي ذلك إلى وصول Ibex 35 إلى مستويات أقل من 9.000 يورو. في هذه الحالة ، لن يكون هناك خيار سوى التخلي عن المواقف في مواجهة ما قد يحدث هذا العام. لأنه ستكون هناك مخاطر أكثر بكثير من تلك التي تم تمكينها في الوقت الحالي ويمكن أن تضيع العديد من اليورو على طول الطريق. بعبارة أخرى ، فإن أفضل مركز يمكننا اتخاذه هو أن نكون سائلين بالكامل وننتظر انتهاء تدفق البيع. كونه أحد الاحتمالات التي يمكن تطويرها من هذه اللحظات الدقيقة.
يتم تداول الوعل بسعر مخفض
هناك عامل أساسي يجب مراعاته عند وضع أي استراتيجية استثمارية، وهو يعتمد على حجم استثماراتك، سواء كنت مستثمراً صغيراً أو متوسطاً. يتراوح هذا بين استراتيجيات دفاعية وأخرى استثمارية مضاربة بحتة، لكن كلاهما يشترك في هدف واحد هو تحقيق عوائد على مدخراتك مع مرور الوقت. خيار آخر هو بناء محفظة ادخارية متوسطة وطويلة الأجل في أسهم الشركات التي توزع أرباحاً على المساهمين. علاوة على ذلك، من المهم التذكير بأن مؤشر Ibex 35 يُتداول حالياً بسعر أقل من أسعار الأسهم في البورصات الأوروبية الأخرى، وهو عامل قد يكون في صالحك.
من وجهة النظر هذه ، يجب أن يحكم الحذر الإجراءات التي يتخذها مستثمرو التجزئة في سوق الأوراق المالية. بهدف أساسي هو الحفاظ على المدخرات على الاعتبارات الفنية الأخرى والحفاظ على الرصيد في حساب الأوراق المالية. ليس من المستغرب أن يكون هذا في النهاية أحد أكثر أهدافها إلحاحًا ، كما ظهر في السنوات الأخيرة كإستراتيجية استثمار. وبهذه الطريقة ، لا توجد مفاجآت يمكن أن تغير رأس مال الاستثمارات ، في مواجهة سيناريو غير مرغوب فيه متوقع في أسواق الأسهم الدولية. من خلال التحكم في العمليات في سوق الأوراق المالية ويمكن أن يساعدك ذلك في تحسين وضعك في الأسواق المالية.
لحظة حاسمة في الاستثمار
من الجوانب الأخرى التي يجب مراعاتها إمكانية تعافي سوق الأسهم الإسبانية من الخسائر التي تكبدتها في السنوات الأخيرة. وبهذا المعنى، قد يمثل ذلك فرصة استثمارية لتنمية المدخرات من الآن فصاعدًا. ومن الجدير بالذكر أن مؤشرات الأسواق الوطنية لا تزال إيجابية، وهو عامل بالغ الأهمية لمستثمري سوق الأسهم الذين يفكرون في الاستثمار حاليًا. ومع ذلك، من الضروري توخي الحذر الشديد لتجنب المخاطر غير الضرورية خلال هذه الفترة.
على الرغم من أن كل شيء سيعتمد على حقيقة أنه في النهاية يمكن تجاوز المستوى الذي نتحدث عنه ، فمن المحتمل أن يأخذ المؤشر إلى 10000. وهو المستوى الذي يقسم تيار الشراء من البائع والذي يجب أن نكون منتبهين للغاية منه لما قد يحدث في الأشهر المقبلة. بدون بداهة ، لا يمكن استبعاد أي شيء على الإطلاق وهو مفتوح لجميع السيناريوهات. ليس من المستغرب أن يكون هذا في النهاية أحد أكثر أهدافها إلحاحًا ، كما ظهر في السنوات الأخيرة كإستراتيجية استثمار.
تم تداول 40.000 مليون في البورصة
بلغ إجمالي حجم التداول في بورصة إسبانيا للأسهم 40.927 مليار يورو في ديسمبر ، وهو رقم مماثل للشهر نفسه من العام السابق، ولكنه أقل بنسبة 12,8% عن شهر نوفمبر. وبلغ عدد الصفقات في ديسمبر 3,15 مليون صفقة، أي أقل بنسبة 14,5% عن الشهر السابق من عام 2018، وأقل بنسبة 6,3% عن العام الماضي. في الوقت نفسه، بلغ حجم التداول في أدوات الدخل الثابت 24.965 مليار يورو، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 0,9% مقارنة بحجم التداول المسجل في الشهر السابق. وبلغ إجمالي حجم التداول السنوي 319.340 مليار يورو، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 67% مقارنة بعام 2018.
بلغ حجم التداول المسموح به خلال الشهر 20.052 مليار يورو، مسجلاً انخفاضاً بنسبة 22% مقارنةً بشهر نوفمبر. وبلغ النمو التراكمي في الإصدارات الجديدة حتى ديسمبر 4% مقارنةً بالفترة نفسها من العام السابق. كما نما الرصيد القائم بنسبة 1,9% على أساس سنوي، ليصل إلى 1,6 تريليون يورو. وأخيراً، شهد سوق المشتقات المالية زيادة بنسبة 2,9 % في حجم التداول خلال الأشهر الاثني عشر الأولى من العام مقارنةً بالفترة نفسها من العام السابق. هذا هو الوضع الحالي للأسواق المالية في إسبانيا خلال هذه الفترة، وفقاً لبيانات بورصة مدريد (BME).