ما هو متوسط ​​معدل النمو السنوي (AAGR)

متوسط ​​معدل النمو السنوي (AAGR) هو حساب متوسط ​​الزيادة في قيمة الاستثمار على أساس سنوي. وينطبق هذا على أي نوع من المقاييس المالية تقريبًا، بما في ذلك معدلات نمو الأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية والنفقات وما إلى ذلك. دعونا نرى كيف يمكن أن يساعدنا AAGR في إدارة أصولنا.

ما هو متوسط ​​معدل النمو السنوي (AAGR)

متوسط ​​معدل النمو السنوي (AAGR) هو حساب متوسط ​​الزيادة في قيمة الاستثمار على أساس سنوي. ونظرا لأن معدل العائد السنوي هو متوسط ​​بسيط للعوائد السنوية الدورية، فإن المقياس لا يتضمن أي قياس للمخاطر الإجمالية التي ينطوي عليها الاستثمار، والتي يتم حسابها من خلال تقلب الأسعار. على سبيل المثال، إذا نمت المحفظة بنسبة 15٪ صافية لمدة عام واحد و 25٪ في العام التالي، فسيتم حساب متوسط ​​معدل النمو السنوي بنسبة 20٪.

 

ما هو متوسط ​​معدل النمو السنوي (AAGR)؟

ويساعد متوسط ​​معدل النمو السنوي على تحديد الاتجاهات طويلة المدى. وينطبق هذا على أي نوع من المقاييس المالية تقريبًا، بما في ذلك معدلات نمو الأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية والنفقات وما إلى ذلك. لإعطاء المستثمرين فكرة عن الاتجاه الذي تتجه إليه الشركة. تخبرك النسبة بمتوسط ​​عائدك السنوي. AAGR هو معيار لقياس متوسط ​​عوائد الاستثمار على مدى فترات زمنية مختلفة على أساس سنوي. ستجد هذا الرقم في بيانات الوساطة ونشرة الإصدار الخاصة بصندوق الاستثمار المشترك. وهو في الأساس المتوسط ​​البسيط لسلسلة من معدلات نمو العائد الدوري.

صيغة حساب متوسط ​​معدل النمو السنوي (AAGR).

متوسط ​​معدل النمو السنوي هو حساب المتوسط ​​الحسابي لسلسلة من معدلات النمو. يمكن حساب معدل النمو السنوي لأي استثمار، ولكنه لن يتضمن أي مقياس للمخاطر الإجمالية للاستثمار، مقاسًا بتقلب سعره. علاوة على ذلك، فإن AAGR لا يأخذ في الاعتبار الرسملة الدورية.

 

مثال على استخدام متوسط ​​معدل النمو السنوي (AAGR)

كما قلت لك، يقيس مؤشر AAGR متوسط ​​الربحية أو النمو على مدى سلسلة من الفترات الزمنية المتباعدة. دعونا نلقي نظرة على مثال لفهمه بسهولة أكبر. لنفترض أن لدينا استثمارًا أوليًا بقيمة 1.000 يورو، والذي تم تنفيذه على مدار 4 سنوات على النحو التالي: 

• القيمة الأولية = 1.000 يورو
• القيمة في نهاية السنة الأولى = 1.200 يورو
• القيمة في نهاية السنة الثانية = 1.350 يورو
• القيمة في نهاية السنة الثالثة = 1.600 يورو
• القيمة في نهاية السنة الرابعة = 2.000 يورو

والآن لنحسب معدلات الربحية لكل سنة:

• النمو خلال السنة الأولى = 1.200 يورو / 1.000 يورو – 1 = 20%
• النمو خلال السنة الثانية = 1.350 يورو / 1.200 يورو - 1 = 12,5%
• النمو خلال السنة الثالثة = 1.600 يورو / 1.350 يورو – 1 = 18,5%
• النمو خلال السنة الرابعة = 2.000 يورو / 1.600 يورو – 1 = 25%

لذلك، علينا الآن فقط أن نأخذ معدلات الربحية لكل عام ونطبقها على الصيغة، والتي تكشف أن متوسط ​​معدل النمو السنوي لهذا الاستثمار هو 19٪.