سيكون الاتجاه الصعودي المحتمل في أسواق الأسهم الدولية قريبًا جدًا من رقمين إذا تم احترام مستويات النمو المشار إليها في التقارير الرسمية. على الرغم من ظهور سلسلة من المؤشرات خلال العام والتي من شأنها أن تعطي أكثر من إشارة لفتح أو التراجع عن المراكز في الأسواق المالية. على أي حال ، سيكون العام المقبل معقدًا للغاية بالنسبة لمصالح المستثمرين الصغار والمتوسطين الذين سيتعين عليهم ضبط مقترحات الأسهم لجعل عملياتك مربحة في أسواق الأسهم.
تبدأ أسواق الأسهم العالمية من أعلى المستويات في السنوات الخمس الماضية. مع إعادة تقييم 86٪ و 32٪ و 22٪ في 35- داو جونز ، يوروستوكس ، إيبيكس، على التوالى. السؤال الآن هو معرفة ما إذا كان يمكن الحفاظ على هذا الاتجاه أثناء هذا التمرين أم أنه على العكس من ذلك ، سيتم تثبيت التصحيحات في أرضيات الباركيه. على أي حال ، ستكون هناك معايير موثوقة للغاية ستحدد تطورها خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. هل تريد أن تعرف أيها الأكثر أهمية؟
في أي من الحالات ، سيكون من المهم للغاية أن تكون استراتيجية الاستثمار في هذه السنة المالية الجديدة الحفاظ على رأس المال الخاص بك استثمرت علاوة على الاعتبارات الفنية الأخرى وربما بشكل أساسي أيضًا. يجب عليك الانفتاح على الأصول المالية الجديدة إذا كنت لا تريد أن تتخلف عن المستثمرين الآخرين. لأن هناك بالطبع أرواح خارج سوق الأوراق المالية وهناك أسواق للمعادن الثمينة أو المواد الخام أو الاستثمار البديل لإثبات هذا الاتجاه الذي يمكن فرضه خلال العام المقبل الذي على وشك أن يبدأ.
مفاتيح: النمو الاقتصادي العالمي
ستكون توقعات هذا العام أحد المحركات التي تشجع أو تتراجع عن تطور سوق الأوراق المالية ، اعتمادًا على التصحيحات التي تتم في الأشهر المقبلة. بهذا المعنى ، فإن أحدث تقرير ل صندوق النقد الدولي (IMF) رفع توقعاته للنمو العالمي إلى 3,7٪. بينما من منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية تحافظ على نفس خط النمو للاقتصاد الدولي. على الرغم من الإشارة إلى أن الانتعاش ليس قويا بما يكفي.
من ناحية أخرى ، فإن قسم التحليل Bankinter يحذر من أن الاقتصاد غارق في مرحلة نمو يمكن أن تطول. في مواجهة هذا السيناريو ، فهم يفضلون الأسهم كأداة استثمار أكثر ربحية. على وجه التحديد ، حددوا هدف Ibex 35 عند حوالي 11.000 نقطة ، 9 ٪ أعلى من المستويات الحالية. على الرغم من وجود العديد من الشكوك بالطبع التي يجب إزالتها من الآن فصاعدًا. خاصة تلك الموجهة لدول منطقة اليورو. على أي حال ، ستكون دورة سوق الأوراق المالية معقدة للغاية ، أكثر بكثير مما كانت عليه في السنوات السابقة.
توقعات العمل
ستكون النتائج التي تقدمها الشركات المدرجة كل ربع سنة معلمة ذات أهمية حيوية لتقييم سعر الأسهم. في غياب نتائج الربع الرابع ، فإن فوائد العمل المدرجة في Ibex 35 نمت في عام 2018 بنحو 13 ٪. مع تباطؤ مقارنة بالربع الأول حيث ارتفع النشاط الاقتصادي إلى 20٪. ومع ذلك ، فإن أحد مخاوف المستثمرين يكمن في كيفية نقل تأثير المشكلة الكاتالونية إلى حسابات الشركات في الأشهر المقبلة. لدرجة أنه سيكون أحد المفاتيح لتهيئة المسار الذي سيتخذه الفهرس الانتقائي.
على أي حال ، فإن الإشارات الأولى تظهر بالفعل حول تباطؤ معين في الاقتصاد الإسباني وبالتالي في الاقتصاد الدولي. لدرجة أنه يمكن أن يولد أن أرباح الشركات أقل مما كانت عليه في هذه السنوات. ويمكن تحويل هذا إلى سعر الأسهم الجاري تصحيحه بدرجة أكبر أو أقل. عامل يمكن أن يتسبب في انخفاض أسواق الأسهم الدولية بشكل كبير. هذا هو أحد المخاطر التي تعرض نفسك لها إذا كنت ستختار الأسهم في الأشهر المقبلة. قد يكون هذا هو الوقت المناسب ل تعديل محفظتك الاستثمارية. في كل من سوق الأوراق المالية والمنتجات المالية الأخرى ، مثل صناديق الاستثمار.
الحد من المحفزات النقدية
تعد السياسة النقدية على جانبي المحيط الأطلسي أحد المفاتيح لتطور سوق الأوراق المالية في عام 2019. ومع ذلك ، فإنها تظهر بعض الاختلافات بين المنطقتين الاقتصاديتين. من ناحية أخرى ، قرر الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة إنهاء العام بأسعار فائدة أعلى من 1٪ ، بعد رفعها بمقدار ربع نقطة. هذه هي الزيادة الرابعة في سعر النقود منذ أن قام بتغيير استراتيجيته الاقتصادية. لهذا العام الجديد ، من المتوقع أن تكون عملية انسحاب التحفيز، على الرغم من أنها ستكون تدريجية كما يصرون من بنك الاحتياطي الفيدرالي. لم يكن هذا القرار ذريعة لارتفاع مؤشر داو جونز بنسبة 25٪ في العام الماضي واستقر عند أعلى مستوياته على الإطلاق.
في الاتحاد الأوروبي ، من ناحية أخرى ، فإن الصورة مختلفة قليلاً كما نواصلها سعر المال كحد أدنى ، 0٪. اعتبارًا من شهر يناير ، سيخفض البنك المركزي الأوروبي إلى النصف مشترياته من الديون العامة والخاصة التي تم إطلاقها لتعزيز الانتعاش الاقتصادي في منطقة اليورو. بشرط إعادة تقييم أسواق الأسهم الأوروبية بنسبة 30٪ تقريبًا في السنوات الخمس الماضية. ومع ذلك ، في عام 2019 سيكون هناك سيناريو جديد بسبب نوايا الهيئة التنظيمية الأوروبية لوقف تحفيز الأسواق المالية. أخبار لا تلقى استحسان المستثمرين الصغار والمتوسطين.
تطور أسعار النفط
هناك تركيز آخر حيث يجب الانتباه إلى أسعار النفط الخام. أي انحراف تصاعدي أو هبوطي كبير سيولد تغيرات مفاجئة في أسعار مؤشرات الأسهم. في السيناريو الأول لأنه سيخلق توترات تضخمية في الاقتصادات الدولية الرئيسية. بينما إذا تم إدراجه بأقل من 40 دولارًا - كما حدث قبل عام ونصف - فإنه سيخلق تشوهات في البلدان الأكثر ارتباطًا بهذا الأصل المالي. على أي حال ، يبلغ متوسط سعر البرميل حوالي 65 دولارًا ، بزيادة سنوية قدرها 24٪. تشير التوقعات إلى ارتفاع النفط الخام بنحو 10٪ هذا العام ، وفقًا لأحدث تقرير لـ Goldman Sachs.
التوقعات لهذا العام الجديد هي أن اتجاه الذهب الأسود صعودي مرة أخرى. هذا شيء يمكن أن يعاقب جزء كبير من الأسواق المالية. على الرغم من العكس ، فقد يكون الوقت مناسبًا لتولي مناصب في شركات مدرجة مرتبطة بهذا الأصل المالي المهم. من ناحية أخرى ، إنها حقيقة أنه يمكنك إلحاق الضرر بـ الاقتصاد في العالم ينمو بنفس الطريقة حتى الآن. هذا خطر آخر مرتبط بدخول العام الجديد ، كما اعترف بذلك عدد كبير من المحللين الماليين.
الانتخابات في إيطاليا وألمانيا؟
سيكون العامل السياسي أيضًا حاسمًا بالنسبة للأسهم لاتخاذ مسار أو آخر في الأشهر المقبلة. بهذا المعنى ، فإن الانتخابات التي قد تجري في إيطاليا خلال الاثني عشر شهرًا القادمة ستكون ذات أهمية كبيرة. لا يمكن أن ننسى أن الدولة العابرة لجبال الألب هي ثالث أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي ، بعد ذلك فقط ألمانيا وفرنسا. والثامن في العالم بإجمالي ناتج محلي 1.850.735 دولار. أي نتيجة تؤدي إلى مزيد من عدم الاستقرار لتشكيل الحكومة سيكون لها تداعيات في الأسواق المالية ، وخاصة في سوق الأسهم.
من ناحية أخرى ، ستكون البورصة معلقة المفاوضات بين حزبي الأغلبية (CDU و SPD) للبقاء في الحكومة في ألمانيا. لأنه بخلاف ذلك سيكون محكوما عليه بإجراء انتخابات جديدة في الربيع. مع وجود إشارة عدم استقرار في الأسواق المالية لأن القضايا الأكثر إلحاحًا داخل الاتحاد الأوروبي يمكن أن تكون مشلولة. يتم التقاط هذا الشعور بخجل من قبل DAX الألماني التي تركت ما يقرب من 1٪ من سعرها خلال الشهر الماضي. والتي يجب أن تضاف إليها قوة الأحزاب المعروفة بالشعبويين.
سحب المساعدات في الاتحاد الأوروبي
وهناك عامل آخر له أهمية خاصة وهو ما يشير إلى سحب المحفزات في الاتحاد الأوروبي والذي سيتم هذا العام. قد تكون هذه الحقيقة ضرب منخفض للكيس حيث يمكن فرض مراكز البيع بوضوح على المشترين. على أي حال ، سيكون هذا عاملاً آخر يجب الاعتماد عليه للعام المقبل وليس على وجه التحديد في ظل كثافة أقل فيما يتعلق بتقييم سعر الأسهم.
ليس من المستغرب أن يتحول الكثير من المال بعيدًا عن أسواق الأسهم بحثًا عن فرص عمل أخرى. سواء في الدخل الثابت أو في ذلك يعتبر استثمارًا بديلاً. لدرجة أنه يمكن أن يمثل تطور سوق الأوراق المالية في عام 2019. الأخبار التي لم يتم استقبالها بشكل جيد من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين.