تصدر البنوك قروضاً أقل لعملائها

هامش الفائدة ينمو 2,7٪ على الرغم من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة في أوروبا. هذا هو القاسم المشترك في تصرفات البنوك خلال الشريحة الأولى من هذا العام. حيث من الواضح أيضًا أن منح الاعتمادات قد انخفض في هذه الفترة من قبل الكيانات المالية. إلى حد تناقص الطلب عليه بعدة نقاط مئوية مقارنة بالعام السابق. في بيئة عامة انخفضت فيها أسعار الفائدة نتيجة هبوط أسعار النقود في منطقة اليورو.

لأول مرة في التاريخ سعر الفائدة في منطقة اليورو يقع عند 0٪. بمعنى آخر ، ليس لها قيمة وينعكس ذلك في نتائج أعمال الكيانات المالية التي خفضت هوامش الوساطة لديها. لأن مكاسبها لهذا المفهوم قد عانت بشكل كبير. اللعب ضد موقعها في أسواق الأسهم. بعيدًا عن الاعتبارات الأخرى ذات الطبيعة الفنية وربما أيضًا من وجهة نظر أساسياته.

بينما من ناحية أخرى ، انخفضت الودائع المصرفية محددة الأجل أيضًا بسبب انخفاض ربحيتها نتيجة لسعر النقود الأرخص. وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن بنك إسبانيا ، فإن متوسط ​​الإيداع لمدة 12 شهرًا في فترة استمراره لديه حاليًا معدل فائدة 0,13٪ تقريبا. واحدة من أدنى المستويات في السنوات الأخيرة وقد تسبب ذلك في اختيار جزء كبير من المستثمرين الصغار والمتوسطين لنماذج الاستثمار والادخار الأخرى. على سبيل المثال ، الصناديق المشتركة وفي بعض الحالات ، شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية.

البنوك: ودائع بفائدة أقل

من سمات هذا المنتج المالي في السنوات الأخيرة الانخفاض الكبير في الفائدة المطبقة من قبل البنوك. أين من الصعب جدا تجاوز مستوى 0,60٪ لإيداع الأموال من خلال هذا النموذج المصرفي. وقد أدى ذلك إلى تحويل المدخرات إلى نماذج أخرى أكثر ربحية. على الرغم من أنها تنطوي على مزيد من المخاطر في شروط التعاقد حيث لا يتم ضمان عائد ثابت كل عام. ضمن سياق عام تسود فيه المحفزات في الاكتتاب في هذه الفئة من المنتجات المالية ، ذات الدخل الثابت والمتغير.

بينما من ناحية أخرى ، من الضروري أيضًا التأكيد على ظهور منتجات أخرى أكثر تحفيزًا لحماية المدخرات في بيئة صعبة بالتأكيد لأسواق الأسهم. حيث توجد خيارات يمكن من خلالها تحسين الربحية ، ولكن على حساب تحمل المزيد من المخاطر في التعاقد على هذه المنتجات المالية. ليس من المستغرب أن يكون هناك بالفعل عدد قليل من المنتجات التي تعتبر آمنة بنسبة 100٪ ، كما كان الحال مع الودائع المصرفية محددة الأجل. وهذه الحقيقة تؤثر على نتائج أعمال مؤسسات الائتمان.

قروض أرخص من ذي قبل

جانب آخر يؤثر على وضع الكيانات المصرفية هو انخفاض الفوائد التي تحصل عليها من منح قروضها. في أي من أشكالها وصيغها: المستهلك ، الشخصي ، الرهن العقاري أو حتى من خلال تلك الصادرة عن طريق بطاقات الائتمان. لدرجة أن أسعار أسهمها قد تأثرت بهذا السيناريو الذي قدمته البنوك نتيجة انخفاض سعر النقود. حيث يوجد متوسط ​​سعر الفائدة الذي يطبقونه حاليًا في نطاق يتراوح من 6٪ إلى 8٪. عدة نقاط مئوية أقل مما كانت عليه قبل سنوات قليلة ، قبل أن تبدأ الأزمة الاقتصادية.

بينما من ناحية أخرى ، فإنه يؤثر أيضًا على انخفاض العمولات والمصروفات الأخرى في إدارتها أو صيانتها بشكل كبير مقارنة بالفترات الأخرى الأكثر اتساعًا من وجهة نظر نقدية. كما كان هناك ارتفاع ملحوظ في الطلب ، على الرغم من أن هذا الاتجاه قد تغير في الأشهر الأخيرة في عادات مستخدمي البنوك ، كما يتضح من أحدث البيانات المقدمة من قبل القطاع المصرفي. في بيئة معقدة للغاية تثير الكثير من الشكوك لدى المستثمرين الصغار والمتوسطين الذين شغلوا مناصب في بعض الأوراق المالية لهذا القطاع المهم ضمن الأسهم الوطنية.

استئجار منتجات أخرى

النتيجة المباشرة الأخرى لهذا التغيير في عادات عملاء البنوك هي حقيقة أن صناديق الاستثمار انتعشت في الأشهر الأخيرة. لأنه في الواقع ، وفقًا لجمعية مؤسسات الاستثمار الجماعي وصناديق التقاعد (Inverco) ، فإنه يظهر أنه في خضم عدم اليقين الشديد مما أدى إلى تقييد سلوك الأسواق ، خفضت صناديق الاستثمار أصولها في مايو بمقدار 4.500 مليون يورو (1,7٪ أقل من الشهر السابق) ، لتصل إلى 264.492 مليون يورو ، بزيادة طفيفة عن 6.977 مليون يورو في نهاية عام 2018 (2,7). ٪ أكثر من ديسمبر الماضي).

ويعزى هذا الانخفاض في حقوق المساهمين بالكامل إلى الأداء الضعيف للأسواق ، حيث تم تسجيل صافي اشتراكات بقيمة 414 مليون يورو في هذه الفترة. المتضررة ، سواء صناديق الاستثمار ذات الدخل المتغير وتلك من الدخل الثابت. بدءًا من تنسيقات بديلة، مثل الأموال النقدية أو العقارية أو حتى القائمة على المواد الخام. على الرغم من أن رصيد هذا العام إيجابي بشكل واضح للمشاركين في هذا المنتج المالي.

شراء الأسهم في سوق الأوراق المالية

يتمتع المستثمرون الصغار والمتوسطون الأكثر عدوانية دائمًا باللجوء إلى اختيار شراء وبيع الأسهم في أسواق الأسهم المالية. في عام معقد للغاية ، لكنه في الوقت الحالي يؤتي ثماره على الجانب الإيجابي. إنها مخاطرة يجب افتراضها لتحسين ربحية مدخراتك في مواجهة العوائد الضعيفة في الدخل الثابت والمنتجات المصرفية (الودائع أو السندات الإذنية أو السندات). أن يكون مصدرًا آخر للربح من جانب المؤسسات الائتمانية فيما يتعلق بالعمولات والمصاريف التي يستلزمها توظيفهم.

على الرغم من التعقيد المتزايد للقيام بعمليات مربحة على المدى القصير بسبب التقلبات الناشئة في أسواق الأسهم. حيث يصعب للغاية الحفاظ على عدة أيام من الصعود الحاد على التوالي. على الرغم من توزيعها توزيعات الأرباح بين مساهميها بمتوسط ​​ربح يقترب من 5٪. على أي حال ، أعلى من تلك التي تقدمها منتجات التوفير التي بالكاد تتجاوز مستويات 1٪. في سياق عام يصعب فيه بشكل متزايد ضمان حد أدنى من العائد على الأموال المستثمرة. وهذا يقود مستخدمي البنوك إلى طلب نماذج الاستثمار التي تم إنشاؤها حديثًا.

منح الاعتمادات

تجاوزت الميزانية العمومية الموحدة للمجموعات المصرفية الإسبانية 31 تريليون يورو اعتبارًا من 2019 مارس 2,6 ، مع أ نمو 3,2٪ على أساس سنوي مدعومًا بشكل كبير بالزيادة في العناوين الممثلة للنشاط النموذجي للخدمات المصرفية التجارية للأفراد. نمت قروض العملاء وودائعهم بأكثر من 5٪ ، بينما زاد رصيد سندات الدين المصدرة بنسبة 9٪ على أساس سنوي.

من ناحية أخرى ، ائتمان العميل بلغ 1,6 تريليون يورو حتى شهر مارس ، وهو ما يمثل 5,2٪ أكثر في المعدل بين السنوات ويمثل ما يقرب من 60٪ من إجمالي الأصول في الميزانية العمومية. كانت نسبة القروض المتعثرة أقل بقليل من 4٪ بعد تخفيض بأكثر من نصف نقطة مئوية مقارنة مع معدل العام السابق ، بمستوى تغطية يعادل 67,4٪ من الأصول المشكوك في تحصيلها ، مقارنة بـ 68,7 ، XNUMX٪ عن العام السابق.

الودائع تنمو أكثر من 5٪

بلغت ودائع العملاء أكثر من 1,4 تريليون يورو ، بزيادة قدرها 5,5٪ عما كانت عليه في مارس 2018 تمثل أكثر من 55٪ من إجمالي الميزانية العمومية وتسمح بالحفاظ على نسبة القروض إلى الودائع عند 108٪. من ناحية أخرى ، زاد رصيد الأوراق المالية غير الأسهم المصدرة بمقدار 30.000 ألف مليون يورو ، بنسبة 9,3٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ، إلى حجم تجاوز 350.000 ألف مليون يورو.

على العكس من ذلك ، فإن جمع صافي التمويل من البنوك المركزية ومؤسسات الائتمان تم تخفيضه إلى رصيد صافٍ قدره 13.000 مليون يورو ، بالكاد 0,5٪ من الرصيد الإجمالي ، مع انخفاض سنوي قدره 35.000 مليون يورو. اعتبارًا من 31 مارس 2019 ، بلغ صافي الثروة 192.000 ألف مليون يورو ، بزيادة سنوية قدرها 1,7٪. معبراً عنها من حيث نسبة الملاءة ، وهي أعلى نسبة جودة لرأس المال CET1 محملة بالكامل وبلغ 11,3٪ ، أي بزيادة 20 نقطة أساس عن العام السابق.

من ناحية أخرى ، ائتمان العميل بلغ 1,6 تريليون يورو حتى شهر مارس ، وهو ما يمثل 5,2٪ أكثر في المعدل بين السنوات ويمثل ما يقرب من 60٪ من إجمالي الأصول في الميزانية العمومية. كانت نسبة القروض المتعثرة أقل بقليل من 4٪ بعد تخفيض بأكثر من نصف نقطة مئوية مقارنة مع معدل العام السابق ، بمستوى تغطية يعادل 67,4٪ من الأصول المشكوك في تحصيلها ، مقارنة بـ 68,7 ، XNUMX٪ عن العام السابق.