لا يُعدّ هذا الخبر مُبشّراً للمستثمرين، لكن الواقع، استناداً إلى آراء بعضٍ من أشهر محللي الأسواق المالية في العالم، يُؤكّد ذلك. فهو يُنذر باحتمالية حدوث ركود اقتصادي كبير في أكبر اقتصاد في العالم ، الولايات المتحدة، مع ما يترتب على ذلك من تداعيات وخيمة ليس فقط على سوق الأسهم الأمريكية، بل على أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم.
إن مجرد التفكير في هذا الاحتمال يُثير قلق المستثمرين الصغار والمتوسطين حول العالم. ولهم كل الحق في ذلك: فمبالغ طائلة على المحك الآن، والأمر لا يتعلق بخسارتها أو الوقوع في فخّ انخفاض حاد في الأسعار. بل على العكس، إنها استراتيجية جديدة يجب أخذها بعين الاعتبار للاستفادة من الفرص التي قد تظهر في مختلف الأسواق المالية، سواءً في حالات انعكاس الاتجاه أو في حالات ارتفاع الأسعار.
كل هذا ذو صلة في ضوء التصريحات الأخيرة لأحد أبرز خبراء الاستثمار في العالم، بيل غروس . فقد ذهب إلى حد التحذير من أن رفعًا محتملاً لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قد يؤدي إلى ركود اقتصادي كبير في الولايات المتحدة. وقد كان لتصريحاته صدى واسع لدى عدد كبير من المستثمرين في أسواق الأسهم، حتى أن بعضهم يفكر في الوقت الأمثل لبيع استثماراته.
بوادر ركود جديد
في هذا السياق، حذر في رسالة موجهة إلى كبار المستثمرين في الأسواق من أن الاقتصاد الأمريكي يعاني من "مدينية عالية". كما اعتبر رفع أسعار الفائدة المرتقب إشارة واضحة وحاسمة إلى احتمال دخول الاقتصاد العالمي في فترة ركود خلال الأشهر المقبلة، مما سيؤثر بشكل كبير على أسواق الأسهم العالمية. وقد بدأت هذه الكلمات تثير بعض المخاوف لدى المدخرين، بغض النظر عن توجهاتهم الاستثمارية: سواء كانت متحفظة، أو جريئة، أو متوسطة.
تعكس هذه الكلمات المقلقة مشاعر مماثلة عبّر عنها محللون آخرون في الأسواق المالية . على أي حال، ثمة ما يلوح في الأفق في الأسواق المالية. ولا يحتاج المرء إلى عبقرية ليدرك هذا السيناريو الجديد والمقلق الذي قد ينشأ من الآن فصاعدًا. من المهم أن نتذكر أن العديد من الأصوات قد حذرت بالفعل من احتمال حدوث ركود جديد في الاقتصاد العالمي، حتى في وقت مبكر من العام المقبل.
الرجال في عين الإعصار
لا شك أن وضع أسعار الفائدة يُمثل محور النقاش، كما أشار بيل غروس مؤخرًا في مقالاته ومحاضراته حول العالم. فتباطؤ الاقتصاد الأمريكي، بالتزامن مع ارتفاع تدريجي في تكلفة الاقتراض، سيُشكل مزيجًا خطيرًا قد يُهدد النظام العالمي الجديد مجددًا. ويبقى السؤال مطروحًا: هل سيتحقق هذا السيناريو فعلاً، أم أنه مجرد استراتيجية يتبعها هذا المستثمر الشهير لزيادة ثروته الشخصية الطائلة؟ وحده الزمن كفيلٌ بتحديد أيٍّ من هذين السيناريوهين سيتحقق في الأشهر القادمة.
إلى جانب هذا السيناريو، يبرز احتمال حدوث فقاعة ديون. وهذا سبب آخر استشهد به محللون ماليون مرموقون لتوقع هذا الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة ، وبالتالي في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك دول منطقة اليورو. على أي حال، هذا أمرٌ سيتعين على المستثمرين الصغار والمتوسطين التعايش معه من الآن فصاعدًا. وسيُعطى هذا الأمر الأولوية على استراتيجيات الاستثمار الأخرى وتعاملاتهم مع عالم المال المعقد باستمرار. لدرجة أن المخاوف تتزايد أيضًا بشأن فقاعة الإسكان، لا سيما في إسبانيا، في أعقاب ارتفاع أسعار العقارات.
آليات الحماية في الحقيبة
على أي حال، من المهم أن تتذكر أنه سيتعين عليك توخي الحذر الشديد في استثمارات الأسهم من الآن فصاعدًا، بل واتخاذ مواقف أكثر تحفظًا من ذي قبل. لن تكون جميع الأسهم مناسبة لفتح مراكز استثمارية هذا الصيف. سيكون من الضروري إعطاء الأولوية للأسهم التي توفر أمانًا أكبر على حساب الاعتبارات الفنية الأخرى أو تلك التي تمليها ببساطة تقلبات الأسواق المالية. بالطبع، ستساعدك هذه الإجراءات على تحقيق أهدافك المرجوة، والتي تتمثل في الحفاظ على مدخراتك قبل كل شيء.
ثمة إجراء ضروري آخر يتعلق بالحالة الفنية للأسهم. في هذا الصدد، يُنصح بشدة أن تحافظ الأسهم على مستويات دعمها . وأي اختراق لهذه المستويات يُعد سببًا وجيهًا للخروج من أسواق الأسهم. لن يكون هناك أي عذر لعدم تطبيق هذه الاستراتيجية، لأن الخسائر التي قد تتكبدها في سوق الأسهم قد تكون فادحة، وليست مجرد تصحيحات مؤقتة. من هذا المنطلق، ستكون سرعة البديهة في التداول أمرًا بالغ الأهمية للنجاح في التعامل مع هذه السيناريوهات المعقدة التي قد تتكشف من الآن فصاعدًا.
يُعدّ انخفاض الأسعار مؤشراً آخر للخروج من المراكز بشكل أكثر حزماً من المعتاد، لا سيما عند انخفاض أسعار الإغلاق الأسبوعية بشكل واضح . علاوة على ذلك، تُعتبر هذه التقنية سهلة التطبيق، حتى بالنسبة للمستثمرين الأقل خبرة في الأسواق المالية، لأنها في جوهرها تعتمد على استباق الأحداث، وهو ما يُمثّل مفتاح حماية مدخراتك مع ضمان أكبر للنجاح.
أين تستثمر الأموال؟
السؤال الذي يجب أن تطرحه على نفسك من الآن فصاعدًا هو: ما هي الأصول المالية التي يُرجّح أن تتلقى مساهماتك المالية، في حال تحقق السيناريو الذي نتحدث عنه؟ عادةً، إذا حدث هذا السيناريو، سيرتفع سعر أحد الأصول المالية بشكل حاد خلال تلك الأشهر: الذهب. ويُعدّ رد فعله على هذه الأوضاع إيجابيًا بشكل واضح، لدرجة أنه يُصبح أحد أفضل الملاذات الآمنة، حيث يمكنك تنمية مدخراتك بسهولة.
المشكلة الوحيدة التي ستواجهها في تلك اللحظة هي عدم معرفتك على وجه اليقين أي منتجات الذهب تستثمر فيها . في الواقع، إن كان هناك ما يميز الذهب، فهو صعوبة تحديد استراتيجية الاستثمار فيه. من هذا المنطلق، فإن أبسط استراتيجية وأكثرها فعالية هي الاشتراك في صندوق استثماري قائم على هذا الأصل المالي المهم. مع ذلك، من المرجح أن تجمع بينه وبين أصول أخرى من الدخل الثابت والأسهم. ستكون هذه طريقة مفيدة للغاية لحماية استثماراتك المالية منذ البداية.
عكس المواقف
الخيار الرئيسي الآخر لتحسين رصيد حسابك الجاري يتطلب بالضرورة تضمين مراكز عكسية في تداولاتك بالأسهم. صحيح أن هذا خيار محفوف بالمخاطر ، ولكنه على الأقل سيمكنك من تحقيق الربح حتى في أسوأ ظروف السوق. يمكنك القيام بذلك عن طريق شراء وبيع الأسهم في الأسواق المالية، أو عن طريق الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة. إذا اخترت الخيار الأول، فلن يكون أمامك خيار سوى تنفيذ هذه المعاملات من خلال البيع على المكشوف. هذه طريقة سريعة جدًا لتحقيق عوائد عالية، ولكنها تعني أيضًا إنفاق جزء كبير من مدخراتك في الأسواق الدولية.
توفر صناديق المؤشرات المتداولة ، والمعروفة اختصارًا بـ ETFs، هذه الميزة أيضًا ، ولكن بخيارات أقل بكثير مقارنةً بالمنتجات المالية الأخرى المذكورة سابقًا. ومع ذلك، يُنصح بها أكثر لفترات الاحتفاظ المتوسطة والطويلة الأجل. لا يقتصر هذا على قيم سوق الأسهم فحسب، بل يشمل أيضًا الأصول المالية الأخرى ذات الأهمية البالغة في تحقيق عائد استثماري كبير. على أي حال، هذا أمر يجب مراعاته دائمًا إذا كنت لا ترغب في أن تبقى أموالك راكدة في السيناريوهات التي وصفها خبير الدخل الثابت بيل غروس.
على أي حال ، سيكون هذا تحذيرًا سيكون مفيدًا عند عودتك من الإجازة. حيث ستنظر في طريقة الخروج التي ستعطي بها أموالك من تلك اللحظات. دون أن ننسى أن فرص العمل موجودة في أي وقت وفي سيناريو اقتصادي. مهما كانت سلبية هذه. ليس من المستغرب أن هذه إحدى مزايا الاستثمار ، من جميع وجهات النظر. الآن من الملائم لك الاستفادة من هذه الظروف وبالطبع حظًا بسيطًا لتحقيق الأهداف المرجوة من البداية.