لا يقضي المستثمرون الصغار والمتوسطون الذين ينجذبون إلى أسواق الأسهم من خلال توزيعات الأرباح أفضل أوقاتهم في إسبانيا. في الواقع ، وفقًا لأحدث البيانات المقدمة من مؤشر Henderson Global Dividend Index ، تم تخفيض الأرباح بنسبة 20٪ تقريبًا في الربع الثاني من العام الجاري ، لتصل إلى 5.577,4 مليون يورو. يمثل هذا الانخفاض انخفاضًا بنسبة 17٪ عن قيمته ، على الرغم من أن التقرير يظهر بارتفاع طفيف لليورو كخلفية للسيناريو الجديد.
وأوضح أحد أسباب تفسير هذا الانخفاض الكبير في أرباح الأسهم من الشركات المدرجة في سوق الأسهم الإسبانية القوي انخفاض في أرباح بنك Banco Santander والذي تم تخفيضه بنسبة 66٪. على العكس من ذلك ، حافظت الشركات المتبقية في السوق الوطنية المستمرة على هذه المكافأة التي تقدمها لمساهميها أو زادت من هذه المكافأة.
هذا السيناريو في الأسهم الإسبانية يتناقض مع سوق القارة العجوز. حيث شهدت خلال الجزء الأخير من الربع الثاني من العام زيادة تقديرية بنسبة 1,1٪ فيما يتعلق ببيانات العام الماضي ، على الرغم من مراعاة الأرباح غير العادية التي تم توزيعها خلال هذه الفترة من العام. حيث البيانات الأكثر صلة هي أنه في أوروبا ، زادت 80٪ من الشركات أرباحها أو حافظت عليها.
تطور الأرباح
فيما يتعلق بمنطقة أخرى ذات أهمية كبيرة في الاقتصاد العالمي ، مثل الولايات المتحدة ، لوحظ نمو في مدفوعات الأرباح بما يقرب من 5 ٪ في هذه الفترة. بالنسبة لما قد يحدث في الأشهر المقبلة مع مكافأة المساهمين ، فإن تقرير هندرسون واضح جدًا في استنتاجاته. ليس في الوريد، يتوقع أن تكون البيانات أسوأ خلال النصف الثاني من العام هذا حتى الآن. في إشارة إلى حقيقة أن النمو في التوزيعات المسجلة من قبل أوروبا يساعد على موازنة المشهد العالمي للأرباح.
كما هو معروف ، فإن توزيعات الأرباح هي استراتيجية يستخدمها المدخرون الأسبان لتكوين دخل ثابت داخل المتغير. بعائد ثابت ومضمون يتراوح من 3٪ إلى 8٪. يتم سدادها بموجب دفعات دورية مختلفة: ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي ، اعتمادًا على الاستراتيجيات التي تنفذها الشركات نفسها المدرجة في أسواق الأسهم.
يتم الإعلان عن مبلغ هذه الأرباح مقدمًا وعندما يتم سداد مدفوعاتها ، فإنها تذهب مباشرة إلى الحساب الجاري للمستثمر. بمجرد خصم الضرائب ، لن يكون المبلغ الإجمالي كما هو معلن من قبل الشركات ، ولكن سيكون صافي أرباح الأسهم. إنها طريقة للحفاظ على سيولة، وبغض النظر عن تطور القيم في الأسواق المالية.
الشركات ذات العوائد الأفضل
كما رأينا في البيانات التي وزعتها هندرسون ، فإن الشركات الإسبانية هي تلك التي تظهر سلوكًا في السنوات الأخيرة. لدرجة أن بعضهم وجد أنه من الضروري قطعها ، وفي حالات استثنائية للغاية شطبها من سياسة المكافآت الخاصة بهم.
إحدى الحالات الأكثر لفتًا للانتباه هي حالة شركة النفط ريبسول ، التي شهدت كيف خفضتها في الأشهر الأخيرة لتعديل حساباتها التجارية. ينطلق من من 1 إلى 0,75 يورو للسهم، وهذا يعني اقتطاعًا يقارب 20٪ سيتوقف المساهمون في هذه الشركة عن تلقيه. ومن أسباب تبرير هذا الانخفاض في المكافآت انخفاض سعر النفط الخام الذي انتقل من تداول 19 دولارًا إلى 12 دولارًا للبرميل في الاثني عشر شهرًا الماضية في الأسواق المالية الرئيسية.
إنها ليست حالة فريدة من نوعها ، ولكن كما ذكرنا سابقًا في بداية هذا المقال ، بانكو سانتاندر لقد كانت إحدى القيم التي كان لها أكبر تأثير على تخفيضات الأرباح. ليس من المستغرب أن تكون قد تباينت بشكل كبير ، حيث انخفضت من 0,60 إلى 0,20 يورو للسهم. انخفاض يقارب 20٪ ، وسيكون مساهموه أكبر الخاسرين في مقياس المكافآت هذا.
في القطاع المصرفي ، اختارت مجموعات أخرى استراتيجية مماثلة. كما هو الحال في الحالة الخاصة لـ Caixabank ، الذي خفضه إلى 0,16 يورو ، من مستويات 0,18 يورو. دون استبعاد المزيد من الانخفاضات ، سواء في هذه الشركات في القطاع المالي أو في البنوك الأخرى المدرجة في سوق الأوراق المالية الإسبانية. على أي حال ، فهو أحد القطاعات التي شهدت أسوأ تطور في الأشهر الأخيرة. نتيجة لانخفاض الأرباح الناتجة عن نتائج أعمالها. بل إنهم خيبوا أمل الأسواق ، وخفضوا سعر إدراجهم.
القضاء المباشر على توزيعات الأرباح
من ناحية أخرى ، كان حظ الشركات الأخرى أسوأ حتى في إلغاء هذه المدفوعات من المساهمين. لقد كان بسبب إجراءات مختلفة ، وهي محددة للغاية في كل شركة. من الحالات التي جذبت أكبر قدر من الاهتمام تطبيق هذه الاستراتيجية في شركة البناء لجنة الاتصالات الفدرالية. لأنهم قرروا في الواقع إزالته مباشرة بسبب مشاكل تمويل الشركة.
المزيد من الشركات المدرجة قررت اتباع هذا الاتجاه مع المكافآت التي جنتها لمساهميها. Indra هي شركة أخرى ، تنخفض بشكل كبير لتحسين حسابات خط أعمالها ، على الرغم من أنه لا يستبعد أنها قد تحاول مرة أخرى في السنوات القادمة إذا تطور تطور الشركة وفقًا لتوقعاتها في نتائج الأعمال عند البدء العام القادم.
ضمن هذه الإستراتيجية التجارية ، نترك الحالة الأكثر تحديدًا لشركة Telefónica للأخير. وقرر سحبها من التقويم السنوي لعرضها مرة أخرى على جميع مستثمريه. كونها واحدة من أقوى العروض الحالية للشركات المدرجة في المؤشر الانتقائي الوطني. يتم سدادها من خلال دفعتين سنويتين ، واحدة في يونيو والأخرى في نوفمبر. إنه أحد أهم الأحداث بالنسبة للمستثمرين الذين يختارون وسيلة الدفع هذه.
هناك أيضًا حالات لشركات قامت بتخفيضها ، على الرغم من أنها كانت في حدها الأدنى وتحت هوامش ضئيلة للغاية. وهذا بكل تأكيد لن يؤثروا عليك كثيرًا في رصيد حسابك الجاري. في حالة وجود استراتيجيات محددة للغاية مصممة لدفع الدخل الذي تساهم به حسابات عملك.
ما هو توزيع أرباح الشركات؟
هناك العديد الشركات التي تدفع فائدة أكثر من 5٪ على أرباحك السنوية. تقودها شركات الطاقة (Endesa و Red Eléctrica و Enagás و Repsol و Gas Natural). وهم الأكثر سخاءً لتوزيع هذه المكافأة على المساهمين. على أساس منتظم وعادة بشكل دوري سنوي أو نصف سنوي ، حسب كل حالة.
ولا ينبغي أن ننسى الآخرين الذين يحققون أرباحًا كبيرة مقابل دفع هذا المفهوم ، والذين يمثلهم Telefónica و Abertis، والتي تقدم من خلال طريقة الدفع هذه عوائد أكثر قوة من الأوراق المالية الأخرى لمؤشر الانتقاء الإسباني. فوق المتوسط المقدر بـ 5٪.
على أي حال ، فإنه يشكل طريقة غريبة ل تشكل الدخل الثابت داخل المتغير. بغض النظر عن كيفية إدراج الأوراق المالية في أسواق البورصات الخاصة بها. إنها تحقق عوائد أكثر جاذبية من المنتجات المصرفية (الودائع لأجل ، السندات الإذنية ، الحسابات المدفوعة ، إلخ). كنتيجة للقرار الأخير الذي اتخذه البنك المركزي الأوروبي (ECB) بتخفيض سعر النقود ، وقد أدى ذلك إلى وصوله إلى نسبة 0٪ تاريخية ، أي إذا لم يكن له أي قيمة.
توزيعات الأرباح هي أكثر من طريقة إيحائية لحماية مصالح المستثمرين الصغار والمتوسطين. ليس في الوريد، يسمح بسيولة معينة من خلال مدفوعاتك المنتظمة. بالإضافة إلى أنه يمكنك أيضًا جعل المدخرات مربحة من خلال تطور أسعارها. إنه نموذج مدمج يمكنك إضفاء الطابع الرسمي عليه مع العديد من المقترحات من الآن فصاعدًا. هل أنت في وضع يسمح لك بذلك؟
ماذا عليك أن تفعل لجمعهم؟
لتلقي مدفوعات الأرباح التقليدية ، سيكون المطلب الوحيد هو إجراء عمليات الشراء قبل ثلاثة أيام من يوم الدفع. بهذا المعنى ، يجب أن نتذكر أنه لن يكون على هذا النحو من قبل. كان يكفي فتح الصفقات في الأسهم في نفس اليوم السابق. وبالتالي ، تم تشديد الظروف وقليلة بسبب الاضطرار إلى قضاء المزيد من الوقت في مراكز الأوراق المالية التي تسدد هذه المدفوعات.
سيكون لديك فقط اختر من بين مجموعة واسعة من القيم التي تقدم هذه الخاصية الخاصة جدا. لدرجة أنه سيتعين عليك اتخاذ قرار صعب للغاية بناءً على المتغيرات التي تتخذها لمعرفة الخيار الأكثر ربحية الموجود حاليًا لمصالحك. لديك الكثير للاختيار من بينها وإذا كان مع سلسلة من النصائح ، ثم أفضل من الأفضل.
- من خلال الأسهم التي تدفع لك أرباحًا سيكون لديك دائمًا دفعة ثابتة مضمونة كل عام ، أعلى من 3٪ هوامش الربح.
- يجب ألا تختار رهانك المتغير بناءً على هذه الأسمدة ، بل على أساسها متغيرات أخرى أكثر أهمية لجعل المدخرات مربحة.
- يجب أن تكون حذرا جدا مع ما لا تخفضهم من الآن فصاعدًالأنها استراتيجية تستخدمها الشركات للتعويض عن انخفاض الأرباح.
- إذا وجدت بعد توزيع الأرباح أنك تجعل العملية مربحة أيضًا ، فقد يكون هذا هو العذر المثالي لذلك التراجع عن مواقفك في الحقيبة. مع كل المكاسب الرأسمالية التي يمكنك تحقيقها في هذه الفترة.