بعد بداية مضطربة نوعًا ما للعام، شهد مؤشر يوريبور في يونيو/حزيران فترة استقرار طفيفة، مما خفف بعض الشيء من قلق من يتابعون شؤونهم المالية عن كثب. فبعد ثلاثة أشهر متتالية من الارتفاعات المطردة، أغلق يونيو/حزيران بتصحيح طفيف، ليستقر عند... حوالي 2,8%يمثل هذا الرقم تغيراً في وتيرة النمو مقارنة بنسبة 2,804% التي سجلناها في مايو، مما يشير إلى نقطة تحول كان العديد من المحللين ينتظرونها لمعرفة ما إذا كان الضغط على جيوب الأسر سيبدأ في التخفيف قليلاً.
على الرغم من أن انخفاض الرقم الشهري يُعدّ خبراً ساراً، إلا أنه لا يمكننا الاحتفال مبكراً، إذ لا يزال التأثير الفعلي على ميزانياتنا كبيراً. فإذا قارنّا الوضع الحالي بالوضع قبل عام، حين كان المؤشر أقل بكثير، نجد أن معظم الإسبان الذين سيخضعون للامتحان سيظلون متأثرين. مراجعة سنوية لقرضك سيتعين عليهم إنفاق مبالغ طائلة. والحقيقة هي أنه على الرغم من ركود المؤشر، فإن الفرق السنوي لا يزال هو العامل المحدد لمقدار الأموال الإضافية التي ننفقها على مدفوعاتنا المصرفية شهرياً.
رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة، لكن السوق ظل هادئاً.
كان اجتماع البنك المركزي الأوروبي أحد أبرز الأحداث هذا الشهر، حيث تقرر رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، لتصل إلى 2,25%. ومن المثير للاهتمام أنه على الرغم من هذا الارتفاع، لم يتأثر سعر الفائدة بين البنوك الأوروبية (يوريبور) بشكل كبير. ويعود ذلك أساسًا إلى أن الأسواق المالية لقد توقعوا هذه الخطوة بالفعل على مدى شهور، كانوا يعدلون توقعاتهم مسبقاً. وكأن مؤشر يوريبور قد أجرى دراساته المسبقة قبل حتى أن تُعلن البروفيسورة لاغارد رسمياً في فرانكفورت.
لا يزال الوضع الجيوسياسي، ولا سيما التوترات في الشرق الأوسط، يمثل التحدي الأكبر الذي يؤثر على أي توقعات طويلة الأجل. هذا الغموض يدفع البنك المركزي الأوروبي إلى توخي الحذر الشديد، في محاولة للسيطرة على التضخم الذي لم يهدأ تمامًا بعد. في الوقت الراهن، سيناريو سعر الفائدة يبدو أن الأمر قد وصل إلى مرحلة استقرار، مما يسمح لمؤشر يوريبور بالتحرك ضمن نطاق ضيق إلى حد ما دون أي صدمات في اللحظة الأخيرة، طالما استمرت البيانات الخاصة بالأشهر المقبلة في دعم اعتدال الأسعار.
تأثير حقيقي على سداد أقساط الرهن العقاري
لننتقل إلى ما يهم حقًا على أرض الواقع: الأرقام. بالنسبة لقرض عقاري متوسط في إسبانيا، والذي يبلغ عادةً حوالي 150.000 أو 160.000 يورو على مدى 25 عامًا، فإن نهاية هذا الشهر تعني زيادة في القسط الشهري تتراوح بين 60 و 65 يورو شهرياًإذا أجرينا حسابًا تقريبيًا، فإن هذا يمثل تكلفة إضافية سنوية تتراوح بين 720 و780 يورو، وهو رقم، وإن لم يكن كبيرًا، إلا أنه يُجبر العديد من العائلات على إعادة النظر في ميزانيات إجازاتها أو مدخراتها الشهرية. أما بالنسبة لمن لديهم قروض كبيرة، فقد تتجاوز الزيادة بسهولة 100 يورو شهريًا.
في حالة المراجعات نصف السنوية، يكون التأثير أكثر قابلية للتحكم، حيث أن الفرق مقارنةً بالستة أشهر الماضية ليس كبيرًا مثل الزيادة السنوية. ومع ذلك، فإن الزيادة في السعر تقارب 50 يورو شهريًا، مما يؤكد ذلك. دورة الرهون العقارية الرخيصة هذا الأمر أصبح من الماضي بلا شك. من الضروري أن يراجع كل مستخدم بنود عقده بالتفصيل، لأن هامش الربح الذي يطبقه البنك والمبلغ الأصلي المستحق هما ما يحددان في النهاية الفاتورة النهائية التي ستظهر في كشف الحساب البنكي الشهر المقبل.
هل حان الوقت للتحول إلى قرض عقاري ذي سعر فائدة ثابت؟
مع استقرار سعر الفائدة بين البنوك الأوروبية (يوريبور) وإن كان لا يزال عند مستويات مرتفعة، يتساءل العديد من مالكي المنازل عما إذا كان من الأفضل البحث عن ضمان سداد أقساط شهرية ثابتة وتجنب متاعب سداد القروض العقارية. ويكتسب نقل الدين إلى بنك آخر بشروط أفضل، والمعروف باسم "التنازل عن الرهن العقاري"، شعبية متزايدة هذا الشهر. وتطلق البنوك عروضًا تنافسية لجذب العملاء، بأسعار فائدة رمزية قد تصل في بعض الحالات إلى مستويات أقل. تبلغ نسبتها حوالي 2,75% أو 2,85%...بشرط أن نكون على استعداد لربط رواتبنا وتأميننا بهم، وهو أمر يستحق التفكير فيه بعناية.
بل إن بعض البنوك تغطي جزءًا من تكاليف التقييم أو تلغي رسوم فتح الحساب لتصبح أكثر جاذبية للمنافسة. مع ذلك، لا يقتصر الأمر على سعر الفائدة الاسمي فقط؛ فمن الضروري النظر إلى النسبة المئوية السنوية، التي توضح لنا المبلغ الذي سندفعه فعليًا، بعد إضافة جميع التكاليف والمنتجات المرتبطة بها. في النهاية، للحماية من ارتفاع الأسعار في المستقبل إن تغيير سعر الفائدة بين البنوك الأوروبية (يوريبور) من خلال التجديد أو الحلول البديلة يمكن أن يكون بمثابة ضربة معلم للنوم بهدوء، خاصة إذا كنا لا نريد أن نقلق بشأن ما سيتم تحديده في اجتماعات السياسة النقدية القادمة في أوروبا.
يُخيّم على سوق الرهن العقاري هذا الصيف شعورٌ بالهدوء المتوتر، حيث يبدو أن مؤشر يوريبور قد استقر عند مستوى أدنى، وإن كان لا يزال مرتفعًا بالنسبة للمواطن الإسباني العادي. ويكمن مفتاح النجاح في الأشهر المقبلة في قدرة البنك المركزي الأوروبي على تحقيق التوازن بين النمو الاقتصادي والتحكم في الأسعار، وهو ما سيحدد ما إذا كان المؤشر سيبدأ أخيرًا في الانخفاض بشكل ملحوظ أم سنبقى عالقين عند هذا المستوى لفترة طويلة. في الوقت الراهن، يبقى الخيار الأمثل هو مقارنة الظروف الحالية من قرضنا، ونجري الحسابات لنرى ما إذا كان الأمر يستحق التحول إلى خيار أكثر استقرارًا يتجنب المفاجآت في كل مرة يتعين علينا فيها مراجعة شروط الدفع.