استخدام وإدارة نسبة الدين

في النظام الاقتصادي السائد اليوم ، هناك عدد كبير من الأدوات والأدوات للقيام بجميع أنواع الأعمال والاستثمارات حول العالم. ومع ذلك، للتربية من شركة صغيرة ، لضمان الحفاظ على شركة موحدة بالفعل ، من المهم للغاية أن نتعلم كيفية التعامل مع بعض هذه الأدوات بشكل مثالي ، بحيث تسمح لنا بضمان الأداء الأمثل لشركتنا وأعمالنا.

بالنسبة للأشخاص الذين يعرفون الموضوع ، لن يفشل أحد في التوصية بإيلاء اهتمام خاص له إدارة نسبة الدين، وهي معرفة ضرورية لتنفيذ أي مبادرة تجارية.

ما هي نسبة الدين؟

تعد نسبة الدين من أكثر نسب التمويل استخدامًا اليوم. والسبب هو أنه أحد الأدوات التي تسمح بالحصول على معلومات مهمة للغاية لقياس ومعايرة الصحة المالية للشركة. في الأساس ، نسبة الدين يسمح لنا بقياس الرافعة المالية ، أي الحد الأقصى لمبلغ الدين الذي يمكن لشركة معينة التعامل معه. بطريقة ما ، تشير النسبة المالية إلى التمويل الخارجي الذي تمتلكه الشركة.

لديك أفضل فكرة عما تدل عليه نسبة الدين، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه في حين يتم قياس المديونية ، لوضعها بطريقة معينة ، من اعتماد الشركة على أطراف ثالثة ، يتم استخدام نسبة الدين لتحديد إلى أي درجة أو مدى تعتمد الشركة على التمويل المتنوع كيانات ، مثل المؤسسات المصرفية أو مجموعات المساهمين أو حتى الشركات الأخرى.

هناك طريقة أخرى لفهم هذا المفهوم المالي وهي من الشرح التالي.

عليك أولاً أن تأخذ بعين الاعتبار ما تعنيه بعض المفاهيم الأساسية ، مثل: الأصول أو الخصوم أو حقوق الملكية.

تشكل الأصول القيمة الإجمالية لكل شيء مملوك لشركة أو شراكة تجارية؛ بمعنى آخر ، هو الحد الأقصى للقيمة التي يمكن أن تحصل عليها الشركة من خلال الأصول والحقوق المتعددة التي تمتلكها ، والتي يمكن بالطبع تحويلها إلى أموال أو وسائل معادلة أخرى ، مما يوفر السيولة للشركة. من ناحية أخرى ، تمثل الالتزامات جميع الموارد الخارجية التي يمكن الحصول عليها من خلال حالات مختلفة ، أي تمويلها.

وبهذه الطريقة ، يمكن القول أنه في حين أن المطلوبات تشمل الأصول والحقوق المالية ، فإن المطلوبات تتكون من التزامات ائتمانية ، أي الديون والمدفوعات التي يجب سدادها ، إما للقروض التي تم الحصول عليها من المؤسسات المصرفية أو المشتريات التي تمت. مع مختلف الموردين.

باختصار ، تمثل المسؤولية كل ما تدين به الشركة لأطراف ثالثة ، مثل البنوك والضرائب والرواتب والموردين وما إلى ذلك. آخر ما لدينا صافي ثروة الشركة ، أنه ، كما قد يوحي اسمه ، هو كل صافي الموارد التي تمتلكها الشركة ، بغض النظر عن تكلفة الالتزامات ، أي ، هي الأصول التي تزيل قيمة جميع الديون التي يتعين سدادها ، والتي يتم الحصول على صافي قيمة الشركة لها عن طريق طرح الالتزامات من الأصول. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تمتلك أصلًا بقيمة 10 ملايين يورو ، لكن خصومها تراكمت بحوالي مليوني يورو ، فيمكن استنتاج أن صافي ثروتها يبلغ 8 ملايين يورو.

بمجرد أن نعرف بعض التعريفات الأساسية حول نسبة الدين ، في وقت لاحق ، يمكننا بالفعل أن نأخذ في الاعتبار أنه في معظم الحالات ، تتعامل العديد من الشركات مع مصادر التمويل الخارجية ، أي أنها تستخدم القروض والائتمانات عندما تكون في فترات النمو المتسارع أو عندما تتعامل مع تنوع كبير في الأعمال ، على سبيل المثال: لتمويل الاستثمارات أو تغطية المدفوعات لبعض النفقات الجارية ؛ سبب الاعتماد على الديون مع مختلف المؤسسات المالية والموردين والشركات الأخرى.

وهكذا، يمكن فهم نسبة الدين على أنها الفرق بين التمويل الخارجي والموارد الخاصة للشركة ، بحيث يمكن معرفة ما إذا كان الدين المتعاقد عليه مع الشركة يمكن تحمله عن طريق الموارد التي لديها. عندما يتم الكشف عن أن الشركة لم تعد لديها الوسائل لحل دين معين ، فإنها تختار ترك طريقة التمويل هذه وراءها ، لتجنب حدوث مشاكل مع المدفوعات المستقبلية التي يتعين سدادها. هذه هي الطريقة التي يمكن أن تكون بها نسبة الدين أداة مفيدة للغاية ، والتي إذا تم استخدامها بطريقة مسؤولة ومنضبطة ، فإنها تعمل على تجنب الكوارث المالية التي يمكن أن تتسبب في اختفاء شركة أو شركة بالكامل.

كيف يتم تفسير نسبة الدين؟

عند الاستفادة من هذا أداة مالية ، يجب أن نتذكر أن هذا يخبرنا عن عدد يورو التمويل الخارجي الذي تمتلكه الشركة مقابل كل يورو من حقوق الملكية عليك أن تفي بالتزاماتك المالية المختلفة. بمعنى آخر ، يشير إلى النسبة المئوية للمبلغ الإجمالي لديون الشركة ، فيما يتعلق بالموارد التي لديها لتسوية مدفوعاتها الخاصة.

بهذه الطريقة ، إذا كان لدينا نسبة دين 0.50 ، أي أن الموارد الخارجية ، أي التمويل من خلال القروض والائتمانات تشكل 50٪ من موارد الشركة الذاتية.. بمعنى آخر ، إذا كانت نسبة الدين 0.50 ، فهذا يعني أنه مقابل كل 50 يورو من التمويل الخارجي ، تمتلك الشركة حوالي 100 يورو من مواردها الخاصة.

في التمرين، القيم المثلى لنسبة الدين يعتمدون كثيرًا على نوع الشركة ، والأيديولوجية المالية التي تديرها ، وحجمها وإجمالي الموارد التي يتعين عليها مواجهة أي نوع من الاحتمالات. ومع ذلك ، عادة ما يكون المعيار المقبول عمومًا لنسبة الديون المثلى بين 0.40 و 0.60. وبهذه الطريقة ، فإن أكثر ما يوصي به المتخصصون الماليون هو أن ديون الشركات تمثل ما بين 40٪ و 60٪ مما يمثله إجمالي الموارد الخاصة. في هذا الصدد ، يُعتبر أن نسبة المديونية التي تزيد عن 0.60 تعني أن الشركة مثقلة بالديون بشكل مفرط ، بينما تشير النسبة الأقل من 0.40 إلى أن الشركة لديها الكثير من الموارد التي لا يتم استخدامها بشكل صحيح للتوسع المحتمل.

كيف يتم الحصول على نسبة الدين؟

يمكن حساب نسبة الدين من مجموع الديون المتعاقد عليها ، سواء على المدى القصير أو الطويل. بمجرد حصولك على هذه البيانات ، يتم تقسيمها على إجمالي المطلوبات ، والتي يتم الحصول عليها عن طريق إضافة صافي القيمة بالإضافة إلى الخصوم المتداولة وغير المتداولة (المعروفة أيضًا باسم حقوق الملكية). بعد ذلك ، يجب ضرب النتيجة بمائة ، للحصول بهذه الطريقة على النسبة المئوية لنسبة الديون التي تمتلكها الشركة. الصيغة لإجراء هذا الحساب هي كما يلي:

نسبة الديون قصيرة وطويلة الأجل

في الأساس ، هناك صيغتان رئيسيتان لنسبة الديون ، التي يتم استخدامها اعتمادًا على توقيت الدين الذي تتحمله الشركة. الأول هو الأموال الأجنبية أو الديون قصيرة الأجل (RECP). والآخر هو الأموال الخارجية أو المديونية طويلة الأجل (RELP).

RECP هي طريقة مسؤولة عن قياس الديون قصيرة الأجل أو الخصوم المتداولة، والتي تقسم على صافي الثروة. من ناحية أخرى ، يتم الحصول على نسبة الديون طويلة الأجل عن طريق قسمة الديون أو الخصوم المتداولة المكتسبة على المدى الطويل ، على صافي القيمة.

عادةً ما تكون الإستراتيجية التي تستخدمها العديد من الشركات هي استراتيجية التمويل الخارجي طويل الأجل ، حيث تتيح هذه الطريقة لها مواجهة الديون في فترة زمنية أطول ، وبالتالي تمديد الشروط التي لديها من أجل توليد إنتاجية أكبر والوفاء بدون مشاكل مع الالتزامات الاقتصادية المكتسبة.

اختتام

كما رأينا في هذا المقال ، تتوافق نسبة مديونية الشركة مع أداة مالية ممتازة تتعامل معها بشكل صحيح ومسؤول، يمكن أن يمثل أداة مثالية للإدارة الاقتصادية والملاءة المالية للشركة بمرور الوقت. كما يسمح لنا بالحصول على الموارد في شكل ائتمانات وقروض مالية طويلة الأجل ، من مختلف المؤسسات المالية ، من أجل تنمية هذه الشركات بسرعة مع إمكانات كافية ، والاطمئنان دائمًا إلى أن مدفوعات وفواتير الديون المذكورة يمكن أن تكون بدون أي مشكلة ، لأن هذا هو بالضبط ما يجب أن نتبعه لتتبع نسبة الديون التي تمتلكها شركتنا أو أعمالنا.

ببساطة ، إنه ملف طريقة للتحكم في القروض والائتمانات والديون، باعتبارها موارد يمكن حلها في وقت معين ، مما يسمح لنا بتطوير الأعمال دون عقبة نقص التمويل ، والتأكد من إمكانية تغطية جميع الالتزامات الاقتصادية المكتسبة ، دون انتكاسات قد تؤثر على الاستقرار أو المالية صحة الشركة.