عندما نتحدث عن نسبة الدين ، فإننا نشير إلى معلمة يتم استخدامها مع بعض التردد لاكتشاف مستوى الديون التي تتحملها الشركة. مع وجود أهداف مختلفة في تطويرها ، حيث يمكن تنفيذ هذه العملية لمعرفة ما إذا كان يمكن للبنك منح حد ائتماني أو لضمان التحصيل من قبل العملاء أو الموردين. ليس من المستغرب أن يكون الغرض منه محددًا جيدًا وليس سوى التأكد من العبء المالي الذي يمكن أن تتحمله تلك الشركة.
يتم تحديد مدى ملاءمتها من خلال حقيقة أن الشركة ذات نسبة الديون المنخفضة للغاية ستكون دائمًا أكثر حساسية بالنسبة للمؤسسات المالية لمنحها قرضًا والعكس صحيح. إلى النقطة التي إنها عملية شائعة إلى حد ما. الآن في المجال المالي. مسموح به من قبل اللوائح الحالية ، لأن ما يدور حوله ، بعد كل شيء ، هو عدم حدوث حالة تأخر في السداد في النظام المصرفي الإسباني.
بينما من ناحية أخرى ، تجدر الإشارة أيضًا إلى أن نسبة الدين هي أساسًا قياس الرافعة المالية من شركة. بمعنى آخر ، إلى أي مستوى يمكن أن تتحمله من الديون مقابل مواردها الخاصة. بهذا المعنى ، أظهرت دراسات مختلفة أن المستوى الأمثل هو 50٪. على الرغم من صحة أنه من الضروري تحليل المتغيرات المحاسبية الأخرى التي يمكن أن تختلف (قليلاً جدًا) هذه النسبة المئوية. والتي ستكون هناك حاجة إلى تحليل أكثر شمولاً وتعقيدًا من ذلك المستمد من نسبة الدين.
مفهوم نسبة الدين
عند الإشارة إلى نسبة الدين ، يجب التأكيد على أن هذا المعيار الاقتصادي يرتبط ارتباطًا وثيقًا بربحية الشركة نفسها. بمعنى أنه يشير في الواقع إلى التمويل الخارجي لموارده الطبيعية. وهذا يعني ، وبعبارة أخرى ، أنه يشير بطريقة واضحة وشفافة للغاية إلى النسبة المئوية للديون المتعاقد عليها فيما يتعلق بصناديقها النقدية. لذلك سوف يتم اشتقاق تفسيره من خلال هذا الحساب في المحاسبة.
من ناحية أخرى ، هناك مفهوم آخر مشتق من نسبة الدين وهو أنه يمكن أن يجيب على العديد من الأسئلة التي يطرحها أي رائد أعمال صغير أو متوسط الحجم في عمله. على سبيل المثال ، ما إذا كان مقياس المطالبة بخط ائتمان لمبلغ أعلى صحيحًا أم لا لا تستثمر الكثير من الموارد الخاصة. لهذا السبب ، قبل اتخاذ أي نوع من القرارات بشأن التمويل الخاص ، من الضروري معرفة الدين الحقيقي. ستكون طريقة لتحسين هذه العملية وحتى التحقق من الحد الأقصى الذي يمكننا طلب قرض وتحت أي شروط في التعاقد معها.
غالبًا ما يكون من الشائع جدًا بالنسبة للشركات الصغيرة أن تبحث عن حل خاطئ كنتيجة لـ نقص المعرفة من هذه البيانات. إذا لم يتم العثور على هذه النسبة أو حسابها لأي سبب من الأسباب ، فسيكون من الملائم جدًا أن نضع أنفسنا في أيدي متخصص محاسبة أو في الإدارة يكون مسؤولاً عن حل هذه المشكلة التي قد تكلفنا أحيانًا غالية. لسببين أساسيين نقدمهما أدناه:
- ادفع سعر فائدة يمكن تجنبه.
- اختر القرار الأقل ملاءمة في كل حالة.
بالطبع ، هذه أكثر من أسباب كافية لنا لمحاولة حساب نسبة الديون لشركتنا أو خط أعمالنا بشكل صحيح في المرة القادمة. ليس من المستغرب أنه يمكننا توفير المزيد من المال من خلال هذه الإجراءات المحاسبية.
كيف يتم حساب نسبة الدين؟
حسابها ليس معقدًا إذا كان لديك بعض الخبرة في الحركات المحاسبية للشركة. لدرجة أن المسؤولين عن هذه المنطقة يمكنهم اكتشاف نسبة الدين في بضع دقائق. للقيام بذلك ، سيتعين علينا إجراء عملية حسابية مثل إيجاد حاصل القسمة بين إجمالي الديون المتعاقد عليها ومجموع صافي الأصول. نتيجة هذه الحركة المحاسبية هي ما سيحدد في النهاية نسبة الدين.
ومع ذلك ، فإن الخطوة التالية ، والتي لا تقل أهمية ، هي تفسيرها. في هذا المعنى ، هناك قاعدة واضحة جدًا وهي أنه نظرًا لأن البيانات الناتجة أعلى ، فهذا يعني أن ديون الشركة مفرطة. بينما ، على العكس من ذلك ، فإن المعدل المنخفض هو علامة على أنه محتمل أو قابل للاستيعاب لحسابات الأعمال. إنها معلمة يجب قياسها ، على سبيل المثال ، لتوضيح ما إذا كان يمكن قياسها تنفيذ خطة التوسع أو ببساطة بهدف الدخول في الديون في السنوات القادمة.
على أي حال ، هناك خيار آخر لاكتشاف هذه الحالة في الشركات أبسط بكثير من السابق. أي تبسيط العملية وفقًا للاستراتيجية التالية: قسّم التزامات الشركات (الديون) على صافي الثروة. لن تكون دقيقة كما في النموذج السابق ، ولكن في المقابل يمكن أن تعطي فكرة أكثر تفصيلاً عن مستوى مديونية الشركة. في أي من الحالات ، يقدم لنا رؤية واسعة جدًا لحسابات الأعمال وأنه من المهم جدًا تمويل أو توسيع أو فتح خطوط أعمال جديدة. ليس من المستغرب إذن أنه نظام يستخدمه عدد كبير من الشركات لمعرفة الوضع الحقيقي لحساباتهم ، خاصة بسبب ارتباطه بالديون المتولدة.
لن يكلف حساب نسبة الدين الكثير من الجهد لتنفيذها وسيوفر لنا أيضًا تشخيصًا دقيقًا للغاية للشركة التي تم تحليلها. لدرجة أنه جدا يجب أن يطبق بانتظام وبهذه الطريقة لا نحصل على المفاجأة الغريبة التي قد تنطوي على تغيير في إدارتها. كما كان يحدث في السنوات الأخيرة ، وخاصة بعد الأزمة الاقتصادية التي بدأت في عام 2008. حيث شهد عدد كبير من الشركات الوطنية (والدولية) ارتفاعًا سريعًا في نسبة ديونها.
ماذا تعني نسبة الدين ؟: سلبي وإيجابي
كما أوضحنا سابقًا ، يمكن أن يكون لنتيجة نسبة الدين اتجاه مزدوج: إيجابي وسلبي. كما هو الحال من ناحية أخرى ، من المنطقي أن نفهم أن نتائجهم ستكون متعارضة تمامًا مع تشخيص الشركة التي تم تحليلها. لأنه في الواقع ، إذا كان التفسير صحيحًا ، فسوف يمنحنا الكثير من القيمة للتحليل. في حالة كانت نسبة الدين إيجابية ، فهذا يعني أن الشركة ستكون مثقلة بالديون ونتيجة لهذه الحالة في حساباتها ، ستواجه صعوبة أكبر في الوصول إلى أي نوع من التمويل من مؤسسات الائتمان. بشكل عام ، يحدث هذا الحدث المحاسبي عند هذا المستوى أعلى من 0,60 نقطة.
بينما على العكس من ذلك ، فإن نسبة الدين السالب (أقل من 0,40 نقطة تشير إلى عكس ذلك ، أي أن الشركة لديها مواردها الخاصة ليكون مسؤولاً عن العمليات المالية. يؤدي هذا السيناريو إلى ممارسة البنوك بشكل أفضل في تلبية طلبات التمويل الخاصة بهم. على الرغم من اتخاذ القرار ، سيكون من المهم أيضًا التحقق من سعر الفائدة الذي سيتعين عليهم مواجهته في عملياتهم. في أي من الحالات ، هو إجراء يهدف إلى حماية مصالح مصدري القرض ، وكذلك منع مديونية الشركات من الإضرار بعملهم. لأنه لا يمكننا أن ننسى أن إفلاس الشركة يمكن أن ينشأ نتيجة لهذا العامل. أحد أسوأ السيناريوهات من وجهة نظر الأعمال والمحاسبة.
لفهم هذا الجانب ، من الضروري الإشارة إلى أن مستوى مديونية الأعمال من حيث المبدأ ليس جيدًا ولا سيئًا. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فسوف يعتمد الأمر قبل كل شيء على ما إذا كان يتعين علينا دفع سعر فائدة مرتفع للغاية في التمويل. أو ، في حالة فشل ذلك ، إذا كانت الربحية الناتجة عن هذا الدين أقل من تكلفة العملية. هذا يعني عمليًا أنه في الوقت الحالي يمكن أن يكون في صالح الشركة. لأن سعر النقود في منطقة اليورو رخيص للغاية نتيجة لقرار البنك المركزي الأوروبي (ECB) لوضع معدل الفائدة 0٪. أدنى مستوى على الإطلاق في هذه المنطقة الاقتصادية.
هذا العامل المهم سيجعل الاقتراض مفيدًا بفضل التكلفة المنخفضة التي ستنتج في حسابات الشركة. شيء آخر مختلف تمامًا هو ما إذا كان هناك تغيير في الاتجاه وبدأ سعر الفائدة بين البنوك في الارتفاع. ليس من المستغرب أن يؤثر ذلك على الميزانية العمومية للشركات من خلال الاضطرار إلى دفع المزيد من الأموال للتعاقد على أي خط ائتمان تجاري. بعبارة أخرى ، لن تكون العملية مربحة كما هي حتى الآن ، على الأقل نسبيًا اعتمادًا على الزيادات التي تحددها السلطات النقدية للبنك المركزي الأوروبي.