أرباح الأسهم أقل وأقل ربحية ، هل يحدث شيء ما؟

المستثمرون الصغار والمتوسطون الحجم الذين يحولون عمليات الأسهم الخاصة بهم نحو الأوراق المالية التي تدفع لمساهميهم مدفوعات أرباح كل عام لا يمرون بوقت جيد. بأداء وصل في أفضل لحظاته تقترب من 10٪ المستويات. لكن يبدو أن هذا الاتجاه في هذا الراتب قد وصل إلى أعلى نقطة له. كما ترون من خلال هذا المقال.

توزيعات الأرباح هي جزء من استراتيجية الاستثمار خاص جدا هدفه الرئيسي بالإضافة إلى توفير السيولة ، لديهم دخل ثابت داخل المتغير. بغض النظر عن تطور سعر السهم في الأسواق المالية المختلفة. لأنه في الواقع ، يمكن تنفيذ هذه العملية في كل من سوق الأوراق المالية الإسبانية وخارج حدودنا. على الرغم من التأثيرات الضريبية التي ستظهر بعض الاختلافات الأخرى في حساباتك الشخصية.

عندما يتعلق الأمر بمعيار الأسهم الوطنية ، هناك مجموعة جيدة من الشركات المدرجة التي تطبق استراتيجية العمل هذه. لمنح الفوائد التي يحصلون عليها من خلال خطوط الأعمال الخاصة بهم. مع عدد كبير جدا من الممثلين في بعض الحالات. بينما في الكل يتفوق على المنتجات المصرفية الرئيسية مخصص للادخار (الودائع لأجل ، السندات الإذنية المصرفية ، الدين العام ، إلخ).

توزيعات الأرباح: تخفيض الفائدة

على أي حال ، هذه ليست أوقاتًا جيدة للمستثمرين الذين يختارون هذه الإستراتيجية لاستثمار مدخراتهم. صحيح أن لديهم العديد من المقترحات لجعل أصولهم مربحة. من جميع الأنواع والطبيعة. في جزء كبير من الأوراق المالية المدرجة في البورصة الإسبانية ، بغض النظر عن قطاعاتها ودرجة رسملتها. لكن لم يعد مع عوائد الأمس. السبب الرئيسي هو دفع أرباح الأسهم تم تخفيضه في الربع الثالث من العام بنسبة 4٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي ، بناءً على البيانات المقدمة من مؤشر هندرسون العالمي للأرباح.

لدرجة أن عدد الشركات التي كانت مسؤولة عن توزيع أرباحها على المساهمين قد خفض حجمها النقدي إلى رقم 281.700 مليار دولار في الأشهر الأخيرة من العام الحالي. كما ترى ، هذا هو أدنى رقم منذ الربع الثاني من عام 2015. هذا يعني عمليًا أنه سيكون لديك سيولة أقل في حسابك الجاري من الآن فصاعدًا لهذا المفهوم.

أحد أسباب هذا السيناريو الجديد الذي يظهر من الآن فصاعدًا في الأسهم هو أ انخفاض في أرباح غير عادية. شيء يجب أن يكون غير مكترث لك لإظهار اهتمامك بالأوراق المالية في سوق الأوراق المالية التي توزع هذه المكافأة. ولكن بدلاً من ذلك حقيقة أنه يتسبب في تباطؤ هذه المدفوعات على الحساب. ليس من المستغرب أن تكون قد أتيحت لك بالفعل الفرصة لتأكيد هذا الاتجاه من خلال بعض الأسهم التي اتخذت فيها صفقات خلال عملية التداول المعقدة هذه.

وفي الأسواق الدولية الأخرى؟

كل هذه البيانات تتوافق مع الأسهم الأمريكية. ولكن لها أيضًا استقراء للأسواق الأوروبية ، وبالطبع الإسبانية ، التي هي أكثر ما يثير اهتمامك في الوقت الحالي. الوصول إلى حدوثه حتى للأسواق الناشئة التي شهدت كيف شهدوا في السنوات الأخيرة انخفاضًا ملحوظًا في متوسط ​​عائد أرباحهم. على وجه التحديد ، مع انخفاض بنحو سبع نقاط مئوية. لأنه في الواقع ، تقوم الشركات الصينية بخفض تعويضات المساهمين. لكن بشكل خاص ، تبرز في القطاع المصرفي ، بسبب انخفاض أرباح المؤسسات المالية الآسيوية.

من هذا المنظور الموضوعي تمامًا ، يمكن القول إنه من الآن فصاعدًا لن يكون من المربح اختيار الأرباح في أسواق الأسهم الدولية. أو على الأقل ليس مع سهولة التمارين السابقة. سيكون مسارًا موثوقًا به إلى حد ما حتى تتمكن من تركيز إستراتيجيتك الاستثمارية من الآن فصاعدًا. ليس من المستغرب أن يكون العائد على مدخراتك أقل من الآن فصاعدًا في هذه الأسواق المالية. دون معرفة متى يمكنهم الصعود مرة أخرى ويمكنك فتح مراكز في بعض قيمهم.

توزيعات الأرباح في إسبانيا

لكن بالتأكيد أكثر ما يقلقك هو ما يحدث هنا ، في الأسواق الوطنية ، حيث تقوم عادة بعملياتك في سوق الأسهم. حسنًا ، الاتجاه ليس هو نفسه كما في الحالات السابقة ، ناهيك عن وصوله إلى مستويات الانخفاض في أرباحه. بل على العكس تمامًا ، حيث أظهرت دراسة هندرسون أن الأرباح الموزعة في أوروبا في هذا الوقت بلغت 19.000 ألف مليون دولار ، وهو ما يمثل 15,9٪ زيادة على أساس سنوي بسبب التغيرات في المؤشر والتغيرات المؤقتة في إسبانيا.

ولكن هذا ليس هو الحال دائمًا في جميع الحالات ، كما يمكن أن يرى بعض المستثمرين الصغار والمتوسطين من تجربتهم الخاصة في الأسواق المالية. في كثير من الحالات ، سيعتمد ذلك على الشركة المختارة لاختيار مكافأة المساهم هذه التي تحظى بشعبية كبيرة لدى المدخرين الأكثر تحفظًا أو دفاعيًا بشكل واضح.

من هذا المنظور الذي قدمته هذه الطريقة للأسهم الوطنية ، يلمح بعض محللي السوق المهمين جدًا إلى حقيقة ذلك الشركات الإسبانية المدرجة في البورصة إنهم يميلون إلى التوزيع بشكل متساوٍ على مدار العام ، على عكس بقية أوروبا. وهذا واضح ، بعد أن أشارت النتائج المقدمة إلى أن المكافأة في إسبانيا بلغت 6.200 مليون دولار. وهو ما يعني ما يقرب من الثلث أكثر من تلك المدفوعة في القارة الأوروبية.

عوائد أرباح أفضل

فيما يتعلق بالأسهم المحلية ، تجدر الإشارة إلى أن لها قيمة كبيرة تولد واحدة من أعلى العوائد في السوق المالية. على عكس هذه البيانات الجيدة ، من الضروري إبراز الانخفاض في ربحية أرباح شركة النفط ريبسول ، بنسبة 4,7٪. كما يبرز الأداء الممتاز لجميع شركات الكهرباء ، حيث تتراوح هوامش الربح من 3,50٪ إلى 7,50٪. قيادة التصنيف لهذه المكافأة التي يتلقاها المساهمون كل عام.

جزء آخر من المعلومات التي تجعل هذه المدفوعات أعلى من المناطق الجغرافية الأخرى ترجع أساسًا إلى النتائج الملحوظة التي تم الحصول عليها في أوروبا ، والتي تجعل النمو الأساسي لأرباح الأسهم يتفوق على الأسواق المالية الأخرى هذا العام. بالإضافة إلى ذلك ، مع عرض واسع وواسع مما يسمح لك بالاختيار من بين العديد من العروض التي تقدمها الأسهم الإسبانية.

لكي تتحقق من هذا الاتجاه الذي تؤدي إليه مدفوعات الأرباح في بلدنا ، يكفي التحقق من مدى حدوثها فيما يتعلق بالدول الأخرى في بيئتها الأقرب. وبالتالي ، داخل منطقة اليورو ، تظهر جمهورية التشيك أعلى عوائد لهذا المفهوم. مع دفعة تولد معدل فائدة أعلى بقليل من 5٪ ، بينما إسبانيا في مجموعة الأجر الرئيسي من هذه المدفوعات للمساهمين ، بعائد 4,10٪. بما يتماشى مع تلك التي يقدمها المؤشر القياسي للقارة ، Eurostoxx ، والبلدان الأعلى التي لها وزن محدد في أسواق الأسهم ، كما هو الحال في فرنسا أو إيطاليا أو ألمانيا.

متى يتم محاسبتهم؟

من خصائص توزيعات الأرباح في سوق الأوراق المالية أنه يمكن تحصيلها في فترات مختلفة ، اعتمادًا على سياسة المكافآت لكل شركة مدرجة. عادة الفترة التي تختارها الشركات هي نصف سنوي أو سنوي. على أي حال ، لا يوجد نقص في القطاعات - مثل البنوك - التي تختار الدفع ربع السنوي. أي أربع مرات خلال كل تمرين. حتى تتمكن من الحصول على سيولة أكبر في حسابك الجاري لمواجهة مدفوعات معينة يجب عليك تحملها في هذه الفترات.

واتهم تحت قدر أكبر من المرونة في الأسمدة الخاصة بك. يمكنك استلامها مباشرة في المواعيد النهائية المعتمدة من قبل الشركات. أو ، على العكس من ذلك ، أعد استثمارها في شراء أسهم جديدة لمنح استثمارك مزيدًا من القوة. كنتيجة لاستراتيجية الاستثمار الخاصة هذه ، ستكون على استعداد تام لزيادة العائد على مدخراتك. إنها تقنية يمكنك تطويرها خاصة إذا ذهبت إلى المدى المتوسط ​​أو الطويل.

يجب أيضًا أن تضع في اعتبارك أن بعض الشركات في سوق الأوراق المالية الإسبانية قد سحبت أرباحها ضمن سياسة المكافآت الخاصة بها. نتيجة لانخفاض الأرباح الناتجة عن الأزمة الاقتصادية اعتباراً من عام 2007. مما تسبب في خروج العديد من المستثمرين الصغار والمتوسطين من مراكز هذه الأوراق المالية. كما تأثرت باقتباس أسعارها في الأسواق المالية. تصل إلى أدنى المستويات في السنوات الأخيرة.

من هذا المنظور ، يمكن أن تظل أرباح الأسهم أحد الحوافز لك للاستمرار من الآن فصاعدًا في الأسهم. ليس من المستغرب أنها تقدم عائدًا على المدخرات أعلى من عائد المنتجات المصرفية على أساس الدخل الثابت (الودائع لأجل ، أوراق الشركات ، السندات ، السندات والأذون الحكومية ، من بين أهمها. مستوى 0,50٪. تخفيض سعر النقود من خلال السياسة التي يروج لها البنك المركزي الأوروبي (ECB). مما تسبب في قيام العديد من المدخرين بتحويل مساهماتهم الاقتصادية من الدخل الثابت إلى الدخل المتغير. بشكل كبير في بعض الحالات.