ما هي الودائع المهيكلة؟

إذا كان ما تفكر فيه هو أن الودائع المهيكلة تشبه الودائع التقليدية التي تعاقدت معها حتى الآن ، فأنت بالتأكيد مخطئ. ليس من المستغرب أن يكون لديهم اختلافات جوهرية لأنهم يشكلون نماذج استثمار مختلفة تمامًا. لدرجة أن لديهم خصائص محددة للغاية تجعلهم يمرون بمنتجات أصلية شخصية استثمارية. على أي حال ، سيكون أحد البدائل الأخرى التي يجب أن تجعل المدخرات مربحة من الآن فصاعدًا.

إذا تم تمييز الودائع المهيكلة بشيء ما ، فذلك لأنك لا تلتزم برأس المال المستثمر طالما أنك تحترم الشروط التي يتم توجيه هذه المنتجات المالية إليها. ليس من المستغرب أن يكون لكل منهم ملف تاريخ انتهاء الصلاحيةمهما كانت الأصول المالية التي تتكون منها. مع فترات مختلفة بحيث يمكن تكييفها مع أي ملف تعريف للمستثمر الصغير والمتوسط. من الأكثر عدوانية إلى الأكثر دفاعية ، مع عدم وجود قيود من أي نوع في هذا الصدد ، بما يتجاوز شروط الودائع المنظمة نفسها.

يجب أن تأخذ في الاعتبار أنه طالما أنك تحافظ على استثمارك خلال الفترة المتفق عليها ، فلن تواجه أي مشكلة في ذلك الحفاظ على رأس المال المستثمر. أي 100٪ من المساهمات النقدية التي قدمتها في هذا المنتج المالي. ستنشأ المشكلة إذا لم تحترم هذه المواعيد النهائية ، وفي هذه الحالة قد تخسر جزءًا من الأموال المستثمرة. كما لو كان استثمارًا في أسواق الأسهم. في أي حال ، يمكنك اختيار فترة تتراوح بين 1 إلى 10 سنوات. مرن للغاية بحيث يمكنك تلبية احتياجاتك المالية.

منظم: مساهمات جزئية أو كلية

على العكس من ذلك ، إذا كنت بحاجة إلى جزء من الاستثمار أو كله ، فهذا هو الوقت الذي قد تظهر فيه المشكلات الأولى. بمعنى أنه إذا كنت بحاجة إلى استرداد استثمارك ، جزئيًا أو كليًاقبل نهاية المدة ، يمكنك القيام بذلك من خلال نوافذ السيولة الشهرية التي تتوقعها هذه المنتجات المالية. لكن في هذه الحالة بالذات ، لا يمكنها ضمان الاستثمار بالكامل. لدرجة أنه يمكنك خسارة بعض المال في العملية.

إنه منتج مصرفي يمكنك استئجاره من 1.000 يورو فقط. مع فترة توظيف محددة: بمجرد انتهاء مدة الاشتراك أو إجمالي المبلغ الملتزم به ، لا يمكن تعيينهم مرة أخرى. كما ترون ، فهو ليس نموذجًا للاستثمار متطلبًا على الإطلاق ، وبهذا المعنى يمكن استيعابه مع الودائع الأكثر تقليدية في السوق. هذا هو ، كما لو كانت ضريبة مصطلح آخر ، مع ما يترتب على ذلك من اختلافات.

كيف يتم الرجوع إليها؟

لا يجب ربط الودائع المهيكلة بالدخل الثابت ، حيث يبدو الأمر الأكثر منطقية. ولا حتى أسواق الأسهم. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، يمكن أن يأتوا من أي أصول مالية، مثل المعيار الأوروبي ، المعروف باسم Euribor. عندما يكون لديهم فترة اشتراك صارمة للغاية لدرجة أنه إذا تجاوزت التواريخ ، فلن تتمكن من الاشتراك تحت أي ظرف من الظروف. ليس كما هو الحال في الودائع التقليدية التي يمكنك إضفاء الطابع الرسمي عليها في الوقت الحالي عندما تعتبر أنه من الأنسب إغلاق العملية.

آليات التوظيف الخاصة بها بسيطة للغاية نظرًا لوجود ثلاثة أيام عمل لك للحصول على يوم واحد الاحتفاظ في الحساب المرتبط إلى الإيداع بالمبلغ المطلوب. ولكن إذا لم يكن هناك رصيد كافٍ لأي سبب من الأسباب ، فسيتم إلغاء الطلب. هذا فرق بسيط يميزها عن المنتجات المالية الأخرى. بالإضافة إلى مناهجها التقنية التي تتوافق مع قسم آخر مختلف تمامًا وسيتم تحليلها في مقالات أخرى. من ناحية أخرى ، هناك أيضًا تاريخ يعمل على تحديد الأسعار وسيكون ذلك هو الذي سيحدد الربحية الحقيقية للودائع المهيكلة.

الربحية الحقيقية لهذه الودائع

قد تتساءل بالفعل عن معدل الفائدة الذي ستحصل عليه من الودائع المهيكلة. حسنًا ، سيكون أكثر تنافسية إلى حد ما مما هو عليه في الفرضيات الأخرى. في هذا الوقت يمكن الحصول عليها بين 0,20٪ و 0,90٪حسب النموذج المختار. حيث ، سيدفع هذا المنتج المبتكر للمنتج قسيمة مقابل النسبة المئوية المقابلة للربحية. حداثة مقارنة بطرق أخرى لجعل رأس المال المتراكم مربحًا.

من ناحية أخرى ، لا يمكنك أن تنسى من الآن فصاعدًا أن هذه الرواسب الخاصة جدًا تتميز بأنها أكثر تعقيدًا من البقية. بالإضافة إلى ذلك ، فهي ليست مثيرة للاهتمام للمودعين بسبب هذه المواعيد النهائية العالية التي يتم تسويقها بها. لدرجة تفضيل الأنواع الأخرى من منتجات التوفير. ليس من المستغرب أن الزيادة في الربحية ليست مذهلة للغاية ، بل إنها تزيدها فقط بأعشار نقطة مئوية. كأحد العوائق الرئيسية للاكتتاب في الودائع المهيكلة.

ارتباطات فرض

هناك العديد من الروابط في هذه المنتجات مثل الأصول المالية ، وبالتالي ، على سبيل المثال ، يرتبط بنك Banco Santander المنظم باليورو بأوراق Vodafone و Eon و Eni و Orange. من جانبها ، تفكر BBVA في أن مدخراتها تقدم مرجعًا منظمًا لأسهم Repsol. في أي حال ، إذا رغب المستخدم ، يمكنه أيضًا الرجوع إلى نموذج الحفظ هذا إلى عملات أخرىخاصة مع الدولار الأمريكي. على الرغم من أن نتائجه ستختلف اعتمادًا على سعره في الأسواق المالية ، مع تقلبات أكبر في التوقعات التي يقدمها في الوقت الحالي.

من ناحية أخرى ، هناك العديد من البنوك التي قررت الرهان على تحسين الربحية مع الودائع المرتبطة بها الأسهم أو المؤشرات أو الصناديق المشتركة. إنها طريقة غير مباشرة لوضع نفسك في مكانة الأسهم دون المخاطرة بنفس القدر. لأن المواقف السلبية في هذه الأصول المالية يتم تقليلها إلى الحد الأدنى وإلى درجة أن الخسائر ليست عالية كما يمكن أن يحدث مع المنتجات المذكورة أعلاه. بهذا المعنى ، فهو مزيج خاص إلى حد ما بين الدخل الثابت ونماذج الاستثمار الكلاسيكية.

خصائص منظم

إن مساهمات الودائع المهيكلة محددة بشكل جيد للغاية ، وقبل كل شيء ، فإنها تقدم معدل فائدة أعلى قليلاً ، والذي يتراوح بين 0,20٪ و 0,70٪ اسمي. ومع ذلك ، يعتمد مقدارها النهائي على النسبة المئوية لـ توزيع الاستثمار ومن الصندوق إلى الأصول الاستثمارية التي يختارها المستخدم. في سياق آخر ، حقيقة أن أحد عيوب هذا النوع من المنتجات هو عدم معرفة الربحية النهائية التي سنحصل عليها عند انتهاء الصلاحية لا يمكن أن تمر مرور الكرام. على عكس الودائع التقليدية التي يتم فيها معرفة الربحية التي سيتم الحصول عليها من البداية.

إذا كانت هناك مصادفة واضحة ، فهي في الأمن الذي يوفره لك التوظيف. لأنه في الواقع منتج آمن لأنه منظم من قبل بنك إسبانيا وصندوق ضمان الودائع. ضمان يصل إلى 100.000،XNUMX يورو عن طريق التمويل والملكية أي حادث قد يحدث مع المصدر. مهما كانت طبيعتها والجهة التي تم تعيينها فيها. لا يمكن أن ننسى أنها منظمة من قبل اللجنة الوطنية لسوق الأوراق المالية (CNMV) ، مما يوفر حماية أكبر للمودع.

ما هي عيوبه؟

في كلتا الحالتين ، يتضمن اشتراكك سلسلة من نقاط الضعف التي يجب أن تأخذها في الاعتبار لمعرفة ما إذا كان الأمر يستحق العناء أم لا لإضفاء الطابع الرسمي عليها. من بينها ما نعرضه لك أدناه:

• تعمل الودائع المهيكلة في الأسواق الثانوية ونتيجة لذلك سيكون لديك المزيد من المشاكل للتراجع عن المواقف في الوقت الذي تريده.
• توجد عوامل خطر أعلى ، مثل تلك المتعلقة بـ الائتمان المصرفي وأنه يمكنهم خلق مشكلة أخرى في الاستثمار.
• تتميز الأسواق التي تعمل فيها الشركات المهيكلة بحقيقة أنها واضحة من خلال غياب في إشراف خارجي. عامل يحد من الأمان الذي يقدمه هذا المنتج المالي.
• هم في وضع غير موات فيما يتعلق بالأصول التقليدية لأن الأسواق الثانوية التي تعمل فيها تولد a سيولة أقل. هذا عامل مهم للغاية في استثمار مدخراتك في منتج مالي.
• وأخيرا ، ربما هذا لا يعوض توظيفك للربحية التي يقدمونها في الوقت الحالي والتي يمكن أن تجعلك تختار نماذج ادخار أخرى أقل تعقيدًا وبدون الكثير من المخاطر.

على العكس من ذلك ، تسمح لك الودائع المهيكلة بالتعرض لفئات مختلفة من الأصول المالية ، والتي لم تفكر أبدًا في بعضها في فتح مراكز لجعل رأس المال الخاص بك مربحًا. من ناحية أخرى ، تحافظ على رضاها الحكيم عند قياس ربحيتها والمخاطر التي تنشأ في عملياتها. أيضا حقيقة أنه يمكن إجراء استثمار يناسبك نتيجة لأهم خصائصه. دون أن ننسى ، بالطبع ، أنه يمكنهم مساعدتك في تحسين الأداء إذا تم تلبية التوقعات في النهاية. مع استرداد الاستثمار عند الاستحقاق ، والذي هو في نهاية اليوم ما يدور حوله الأمر.