سوق العقود الآجلة هو منتج استثماري ينتمي إلى المشتقات المالية. تسمح لنا هذه الأنواع من الأسواق بالتكهن بالاتجاه المستقبلي الذي قد يتخذه الأصل. ومع ذلك، يجب أن نعرف كيف تعمل هذه الأنواع من الأسواق، لأنها يمكن أن تمنحنا السعادة والصداع في نفس الوقت. دعونا نرى ما هي أسواق العقود الآجلة وكيف يمكننا الاستفادة منها.
ما هو سوق العقود الآجلة.
سوق العقود الآجلة هو منتج استثماري ينتمي إلى المشتقات المالية. وهو بديل استثماري يسمح لنا بشراء أو بيع أصل مالي من خلال الاتفاق على وقت وسعر العملية. ومع ذلك، يجب أن تكون لديك معرفة بهذا النوع من الأسواق لأنه يختلف عن الأداء المعتاد للأسواق المالية. وذلك لأنه، على سبيل المثال، قيمة عقدنا ثابتة في الوقت الذي نبرمه فيه ويوجد تحكيم يمكن أن يؤثر على الأسعار. وهذا لا يعني أنه يتعين علينا الحفاظ على العملية حتى الموعد المتفق عليه، حيث يمكننا تصفية المركز دون الحاجة إلى انتظار الموعد عن طريق الدفع بسعر السوق.
كيفية تحقيق الأرباح في سوق العقود الآجلة.
قد يبدو الأمر معقدًا للوهلة الأولى، لكنه في الواقع أبسط مما يبدو. غالبًا ما تُستخدم أسواق العقود الآجلة لشراء مؤشرات الأسهم أو السلع أو العملات المشفرة. ولكي نضع أنفسنا في السياق، فإن أسواق العقود الآجلة تقوم بعمليات شراء بالائتمان، نظرا لأن الأصل سيتم سداده في وقت محدد مسبقا.
كيف يعمل سوق العقود الآجلة مع الأمثلة.
لفهم ما هو سوق العقود الآجلة، يجب علينا فهم أهم المفاهيم حول أسواق العقود الآجلة وعلى وجه التحديد، العقود الآجلة، وهي الأصول التي يتم تداولها في هذا النوع من الأسواق. يتم إبرام العقود الآجلة بين موردي المنتجات والمنتجين للتعامل مع تقلبات السوق. ويتفاوض هذان الطرفان على هذه العقود مع مستثمر يتحمل المخاطر المرتبطة بهذه الأسواق بالإضافة إلى المكافآت التي يمكن الحصول عليها من خلال الاستفادة من التقلبات.
تشغيل العقود الآجلة.
على سبيل المثال، إذا كانت مزرعة فول الصويا تبيع فول الصويا بمبلغ 1.000 دولار للبوشل (وحدة فول الصويا في تداول العقود الآجلة) لمورديها والمورد تبيع بمبلغ 1.500 دولار وكلاهما يحقق أرباحًا بهذه الأسعار، وسيكونان مهتمين بالحفاظ عليها التكاليف بشروط ثابتة على أساس أسعار الفائدة الثابتة. هذا هو المكان الذي يدخل فيه المستثمر إلى المشهد، متقبلًا أنه إذا انخفض سعر فول الصويا عن المستويات المتفق عليها، فهو مسؤول عن دفع الفرق إلى منتج فول الصويا. وبطبيعة الحال، إذا ارتفع سعر فول الصويا إلى المستويات المتفق عليها، فهو كذلك المستثمر الذي يستطيع المحافظة على أرباحه. بالنسبة لمورد فول الصويا، إذا تجاوز سعر فول الصويا المستويات المتفق عليها، يدفع المستثمر الفرق ويمكن للمورد الحصول على فول الصويا بسعر أكثر قابلية للتنبؤ به. ومع ذلك، إذا كان سعر فول الصويا أقل من المستويات المتفق عليها، يدفع المورد نفس السعر والمستثمر يحقق الأرباح.
مزايا وأسباب للاستثمار في العقود الآجلة.
أسواق العقود الآجلة هي منتج يمنحنا مزايا مختلفة عن الأسواق التقليدية. بالإضافة إلى توفير السيولة للأسواق. هذه تسمح بتنفيذ العمليات مع مستوى رافعة مالية منخفضة مع مخاطر منخفضة، حيث أن لدينا عقدًا يمنحنا ضمانًا. هذه هي الطريقة التي نتمكن بها من تحقيق أرباح كبيرة ونكون قادرين على مضاعفة رأس مالنا في وقت قصير. ومع ذلك، فإن الخسائر المحتملة التي نتعرض لها تعادل الأرباح التي يمكن أن نحققها، ولهذا السبب يجب أن نكون على دراية بهذه الأسواق.
حجم التداول اليومي للعقود الآجلة للذهب (GC). المصدر: مجموعة CME.
ميزة أخرى لأسواق العقود الآجلة هي مجموعة واسعة من الأسواق متاحة للمستثمرين. أسواق العقود الآجلة موجودة في سوق الأوراق المالية أو المؤشرات أو السلع أو العملات المشفرة. بدورها هذه الأسواق منظمةمما يمنحنا ضمانًا إضافيًا في حالة حدوث تقصير أو أحداث مؤسفة أخرى. علاوة على ذلك، تتيح لنا أسواق العقود الآجلة للبيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) الاستفادة من هذه الميزة ندرة في السوق ماذا يحدث خلال الفجوات التي تنشأ عند فتح العقود عند الساعة 12 صباحًا في نهاية إغلاق عطلة نهاية الأسبوع.
حيث يتم تداول أسواق العقود الآجلة.
يتم تداول أسواق العقود الآجلة في بورصات العقود الآجلة، مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) أو بورصة إنتركونتيننتال (ICE). ويتم من خلالها تداول جميع أنواع العقود الآجلة، مثل تلك المتعلقة بالعملات أو الأسهم أو المؤشرات أو العملات المشفرة أو سوق المواد الخام. ولكي نفهم رموز العقود يجب أن ننظر إلى خطاب ورقم العقد. تمثل الحروف الشهر الذي تنتهي فيه العقود الآجلة. على سبيل المثال، تنتهي عقود ES في مارس (H)، ويونيو (M)، وسبتمبر (U)، وديسمبر (Z). الرقم بدلا من ذلك يمثل سنة انتهاء الصلاحية.
جدول انتهاء الصلاحية للعقود الآجلة لمؤشر S&P 500 المصدر: مجموعة CME.
مع المثال السابق، العقد الذي ينتهي في سبتمبر من هذا العام سيكون "ESU23«. يشير هذا إلى تاريخ انتهاء العقد الآجل، وهذا هو اليوم الأخير الذي يمكن التفاوض عليه. وبخلاف ذلك، سيتم تسوية العقد نقدًا أو سيتم التسليم الفعلي. قد يختلف هذا التاريخ، ولكن كقاعدة عامة تنتهي صلاحيته في يوم الجمعة الثالث من شهر تاريخ انتهاء الصلاحية.