تعتمد إحدى استراتيجيات الاستثمار لمواجهة الأوقات الصعبة في أسواق الأسهم على بناء محفظة استثمارية بأوراق مالية دفاعية أو متحفظة. لكن كيف نعرف أنهم ينتمون إلى هذه الشريحة الخاصة جدًا؟ حيث يمكننا أن نرى في جميع جلسات التداول أن هناك دائمًا بعض القيم التي لها سلوك أفضل من غيره في فترات متنحية. هذه طريقة لتحديد ما يسمى الأوراق المالية الدفاعية أو المحافظة والتي يمكن دمجها في قطاعات الأوراق المالية المختلفة.
قبل معالجتها ، من المستحسن أن نرى ما هي خصائصها الرئيسية. بادئ ذي بدء ، فهي عبارة عن أوراق مالية تحقق أفضل أداء في الفترات المتنحية في الأسهم. التقلب ليس من خصائصه الأخرى ، ولكنه على العكس يساهم في بعض الاختلافات بينهما أسعارها القصوى والدنيا ليست ملفتة للنظر. نادرًا ما تتجاوز 2٪ في نفس جلسة التداول ، وبالتالي فإن عملياتهم ليست مناسبة جدًا للتداول. مثل أنهم ليسوا حساسين للغاية للحركات الدورية من جانب الأسواق المالية.
بينما من ناحية أخرى ، فهي تختلف عن الأوراق المالية الأخرى من حيث أنه من غير المحتمل جدًا أن تحصل على عوائد كبيرة وأقل بكثير هي فترات زمنية قصيرة جدًا أو محدودة. هذا هو أحد أسباب عدم اتباع هذه القيمة من قبل جزء جيد من المستثمرين الصغار والمتوسطين الذين يريدون مقترحات أسرع لجعل رأس المال المستثمر الخاص بك مربحًا من أي نوع من الأساليب. بالإضافة إلى ذلك ، فإن بعض ممثليها لا يمتلكون سيولة زائدة ، مما يجعل من الصعب عليك تعديل أسعار الدخول والخروج في الأوراق المالية حسب رغبتك.
معظم القيم الدفاعية: الكهربائية
بلا شك واحدة من أفضل الممثلين لهذا القطاع الخاص جدا في سوق الأوراق المالية الوطنية. حيث يتم جمع كل أو جزء جيد من التدفقات النقدية التي ترغب في الحصول على مزيد من الأمان في الاستثمارات. مع القيمة المضافة التي يوزعونها أرباحًا بمتوسط عائد يقدر بـ 6٪ ، وهو من أعلى المعدلات في المؤشر الانتقائي للأسهم الوطنية. إنها طريقة لاسترداد أموال الاستثمار شيئًا فشيئًا ، والأهم من ذلك ، بطريقة آمنة ومضمونة كل عام.
من العوامل الأخرى التي يجب تحليلها حول قيم الأسهم هذه تلك التي تشير إلى حقيقة أنه بشكل عام مع شركات أكثر استقرارًا من البقية. لدرجة أن اختلافاتهم في تشكيل الأسعار لا يمكن أن تذهب بعيدا جدا. على عكس القطاعات الأخرى الأكثر عدوانية التي لديها الاختلافات بين الأسعار القصوى والدنيا تصل إلى 5٪ أو أكثر في جلسة تداول واحدة. مؤشر على الثقة التي تولدها بين صغار ومتوسطي المستثمرين في أي وقت.
الطرق السريعة كملاذ
إن أعمالها المتكررة هي أفضل ضمان لتصبح واحدة من الأوراق المالية الدفاعية بامتياز في عالم سوق الأوراق المالية. لقد كان هذا هو الحال تقليديًا بعد سنوات عديدة ، وعلى الرغم من أنه في هذا الوقت كان لهذا القطاع وجود أقلية بشكل واضح في السوق الوطنية المستمرة بعد المغادرة الأخيرة لـ أبيرتيس. وبهذا المعنى ، غالبًا ما تلجأ تدفقات الأقليات إلى قيم هذه الخصائص ، سواء في الأسواق الوطنية أو خارج حدودنا. مع توزيع أرباح ممتع للغاية لمصالح المستثمرين الصغار والمتوسطين من خلال تقديم عائد قريب جدًا من 5٪.
من القواسم المشتركة الأخرى هي حقيقة أن هذه القيم ليست دورية على الإطلاق وهذا يسهل عليهم الحصول على سلوك أفضل في الحركات المتنحية في أسواق الأسهم. بينما من ناحية أخرى ، من المرجح جدًا أن يطوروا بين المستثمرين بنك ادخار مستقر للغاية خلال السنوات القليلة المقبلة. لأنه في الواقع ، لا يمكنك أن تنسى أن هذا القطاع الخاص لسوق الأوراق المالية منخفض التقلب للغاية وبالتالي يمكن أن يساعدك على تخفيف خسائرك في العمليات في أسوأ السيناريوهات لأسواق الأسهم. كأحد الخيارات ، عليك أن تجعل رأس المال متاحًا في المواقف غير المواتية للغاية لمصالحك الشخصية فيما يتعلق بعالم المال.
السلع الاستهلاكية
إنه أحد الكلاسيكيات الأخرى في الأسهم الوطنية ويشير إلى العديد من الأسهم التي قد تؤدي بشكل أفضل في السيناريوهات المعاكسة للأسواق المالية. حيث القيم المتعلقة بإطعام الآخرين ذوي طبيعة التكنولوجيا الحيويةهذا هو العرض الذي يقدمه سوق الأوراق المالية الذي لا يقدم تجانسًا كبيرًا. حيث تتميز بشكل أساسي بكونها أوراق مالية ثانوية لا تحتوي بشكل عام على حجم تعاقد كبير. على الرغم من العكس ، يمكن أن تشكل فرص شراء محددة بهدف جعل المدخرات مربحة.
ومن العوامل الأخرى المشتركة بينهما أنها تظهر استقرارًا كبيرًا في تكوين أسعارها لأنها شركات ذات خطوط أعمال متكررة ومستقرة للغاية. أي أنها تقدم المنتجات والخدمات التي يطلبها المستهلكون دائمًا. سواء في فترات التوسع أو في فترات الركود وبالتالي لا تعاني بيانات الدخل من تشوهات كبيرة. على الرغم من صحة أن حجم العقود لديهم ليس مرتفعًا جدًا ، خاصة عند مقارنته بالقيم الكبيرة للمؤشر الانتقائي للأسهم الإسبانية. لدرجة أن السيولة ليست عالية جدًا أيضًا.
عربة التسوق
إنه أحد الكلاسيكيات الأخرى في هذه الفئة من القيم ، وبهذا المعنى ، يجب تطبيق التفكير المنطقي مثل أنه عليك دائمًا أن تأكل ، سواء كانت هناك أزمة اقتصادية أم لا. إنها حاجة أساسية للناس يجب إشباعها. لهذا السبب شديد القوة على الشركات المكرسة للتغذية تستجيب بشكل جيد للفترات المتنحية في الأسواق المالية. بما أن هذه الشركات تتعارض بوضوح مع الدورات الاقتصادية ولهذا تتصرف بشكل أفضل من بقية القيم في التحركات الهبوطية في سوق الأسهم. لا توجد تفسيرات أخرى لإبراز هذا الاتجاه في الأسواق المالية.
بينما من ناحية أخرى ، تجدر الإشارة أيضًا إلى أن المشكلة الرئيسية التي يواجهها المستثمرون الصغار والمتوسطون هي الشركات القليلة التي تقدم هذه الخصائص في طبيعة عملك. لأنه في الواقع ، في الأسهم الوطنية ، لا يوجد سوى بضع قيم يتم تكوينها في ظل هذه الخصوصية. أي أن لديك مستوى إشغال أعلى لاكتشاف هذه القيم الخاصة. على عكس ما يحدث في الواقع مع أسواق الأسهم في القارة الأوروبية حيث يكون العرض مائعًا ومتنوعًا للغاية.
قيم محافظة أخرى
ضمن هذه المجموعة غير المتجانسة ، توجد سلسلة أخرى من قيم الأسهم التي يمكن تأطيرها بطريقة غير منتظمة. هذه هي الحالة المحددة لبعض الشركات في اتصالات أنهم لم يختاروا التقنيات الجديدة وأنه يمكنهم أيضًا الاستجابة بشكل جيد للغاية للسيناريوهات الأكثر سلبية في أسواق الأسهم. مرة أخرى ، المشكلة التي يواجهها المستثمرون الصغار والمتوسطون هي محدودية العرض الذي لديهم حاليًا من هذه القيم. ليس من المستغرب أن هناك العديد من شركات الاتصالات التي لا تعتبر مقترحات دفاعية أو متحفظة. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، فهي أوراق مالية شديدة العدوانية ، وفوق كل شيء ، فإنها تتداول مع الكثير من التقلبات عند تحديد أسعارها في الأسواق المالية.
هناك قطاع آخر يمكن إدراجه في هذا الجزء الخاص جدًا وهو القطاع الذي يتضمن بعض المواد الخام ، مثل النفط. المشكلة التي يواجهونها في سوق الأوراق المالية الإسبانية هي أنهم بعد كل شيء شركات برأسمال منخفض للغاية وأنه مع عدد قليل جدًا من العناوين يمكن أن يكون لها كثافة كبيرة في الزيادات أو الانخفاض في أسعارها. والتي تسمح بحدوث تقلبات كبيرة في أسعارها والتي يمكن أن تصل إلى اختلافات تصل إلى 5٪ أو أكثر في نفس جلسة البورصة. على الرغم من أنها تمثل خطوط أعمال تقليدية جدًا كانت دائمًا في الأسواق.
أخيرًا ، تجدر الإشارة إلى أن بعض البنوك يمكنها أيضًا ممارسة هذه الوظيفة ، وإن كانت بشكل متقطع ، لأنها على أي حال استثمارات تستهدف المدى المتوسط والطويل وهي أكثر عرضة للتقلبات في العرض والطلب بين المستثمرين. لدرجة أنه قد تكون هناك تذبذبات أكثر وضوحًا مما هي عليه في قيم التوقف الدفاعية الأخرى. على الرغم من أنه قطاع يقوم في جميع الحالات تقريبًا بتوزيع أرباح موحية على المستثمرين ، بمتوسط ربح يتراوح بين 3٪ و 5٪. ثابت ومضمون كل عام بحيث يمكن تحسين السيولة في حساب توفير المساهمين. على أي حال ، فهو مزيج من الأسهم الدفاعية والأكثر عدوانية إلى حد ما والتي تتمتع برأس مال كبير يسمح لك بتعديل أسعار الدخول والخروج.