ما هو رقم حامي المستثمر؟

ركزت الاستفسارات ، التي جاءت من 90٪ من الأفراد ، على الحد الأدنى لسعر إدراج الأوراق المالية وعطاء استحواذ Abertis. تعامل مكتب حامي المستثمرين في بورصة مدريد مع 13.250 طلب معلومات في عام 2018 ، بزيادة 2,3٪ عن الطلبات التي تم الرد عليها في العام السابق. 90٪ من الاستفسارات تم صنعها من قبل مستثمرين من القطاع الخاص.

يسهم في ذلك أن إدارات المساهمين في الشركات المدرجة ، CNMV ، بنك إسبانيا ومنظمات المستهلكين عادة ما تحيل المستثمرين إلى هذا المكتب ، معتبرين أنه طريقة سريعة ومحايدة لحل مشاكلهم. شكوك حول سوق الأسهم. انخفض عدد الشكاوى التي تلقاها المكتب في عام 2018 وانخفضت أيضًا درجة التضارب بشأن جوهر القضايا المثارة.

الاختلاف من الحد الأدنى لسعر تداول الأوراق المالية دي لا بولسا ، الذي ارتفع من 0,01 يورو إلى 0,0001 يورو ، ركز جزءًا مهمًا من طلبات المعلومات. إلى جانب هذا الإجراء ، تم وضع شرط للتعاقد على دفعات من الأوراق المالية لتلك الأوراق المالية بسعر أقل من 0,01 يورو. وهذا يعني أنه إذا تعذر تجميع هذه القيم في مجموعات ، فلا يمكن تداولها.

حامي العاكس: وظائف

كما تم تلقي العديد من الاستفسارات بمناسبة الذكرى السنوية Abertis شطب عرض الاستحواذ. يرى كارلوس فرنانديز ، حامي المستثمر في بورصة مدريد ، أنه في هذه الحالات يجب تعزيز قنوات المعلومات مع تجار التجزئة. "يجب على جهات الإيداع تفعيل الآليات اللازمة للتأكد من أن المستثمرين الأفراد على دراية بشروط وآثار العملية".

منذ إنشاء شخصية حامي المستثمر ، كان الغرض الذي يسعى هذا المكتب لتحقيقه ، في المقام الأول ، هو منع المطالبات وتجنبها ، وإذا لم يكن ذلك ممكنًا ، لتقريب المواقف و التوصل إلى اتفاق بين الأطراف المعنية. إن قناة الاتصال المفتوحة بين المستثمرين وحامي المستثمر لها جانبان: من ناحية مستمدة من المعلومات والعمل التدريبي ، من خلال حل الاستفسارات الهاتفية والاستفسارات والإجابات حول الأسهم المتداولة في البورصة ، والمعلومات المتعلقة المصدرين وعمل السوق ، ومن ناحية أخرى ، تسوية المطالبات.

الغرض من هذه الخدمة

الهدف من خدمة المعلومات العامة هو توصيل الحقائق والبيانات الأساسية المتعلقة بسوق الأوراق المالية الإسبانية بالإضافة إلى معلومات حول تشغيل السوق المذكورة أعلاه ، كل ذلك من أجل المساهمة في تسهيل اتخاذ القرار من قبل المستثمرين. وبالتالي ، من خلال خدمة المعلومات العامة ، يتم توفير المعلومات الموجودة في بورصة مدريد للأوراق المالية بشأن أي موضوع يتعلق بالسوق نفسها للمستثمرين المهتمين.

تم تجميع تطوير الوظيفة الإعلامية لواقي المستثمر خلال عام 2018 ، والذي يتم توجيهه من خلال خدمة المعلومات العامة ، في البيانات التي تعكس ، من ناحية ، لمحات من الباحثين عن المعلومات ومن ناحية أخرى ، المسائل التي تناولت طلبات المعلومات هذه.

الطلب على المعلومات

لا يزال المستثمر الخاص هو المطالب الرئيسي للمعلومات ، حيث يمثل 90٪ من جميع طلبات المعلومات ، بزيادة 4٪ عن العام السابق. لمدة عام آخر ، يتم التحقق من أن الكيانات المالية ، عندما تواجه شكوكًا أو أسئلة معلومات عامة حول أداء سوق الأوراق المالية وعادة ما يحيلون المستثمر إلى هذا المكتب ، معتبرين أنه طريقة سريعة ومحايدة لإبلاغ وتوضيح الشكوك حول تنفيذ معاملات الأسهم.

وبهذا المعنى ، يظل حامي المستثمر هو القناة الأنسب للرد بشكل واضح وسريع على الاستفسارات التي يطرحها المستثمرون الأفراد معه. هذا العام ، قبل حماية المستثمر ، تم استلام عدد غير عادي من المطالبات ، والتي تمت معالجتها كاستعلام عن المعلومات، حيث كان الأمر يتعلق بجهل المستثمرين قبل القواعد المعمول بها في الحالات الملموسة.

المساهمة أيضًا هي حقيقة أن أقسام المساهمين من الشركات المدرجة ، وفي بعض الحالات ، الهيئة الوطنية لسوق الأوراق المالية ، وبنك إسبانيا ومنظمات المستهلكين والمستخدمين ، تحيل المستثمر إلى هذا المكتب ، معتبرين أنه قناة مناسبة لحل الشكوك المتعلقة بالسوق.

معظم المنتجات المطالب بها

انخفضت استفسارات المعلومات من قبل أعضاء السوق مقارنة بالعام الماضي ، في حين أن استفسارات الكيانات المالية لا تزال متشابهة للغاية. وتجدر الإشارة إلى أن معظم طلبات المعلومات التي تأتي من الكيانات المالية تتركز بشكل خاص في فترة الإعلان عن ضريبة الدخل الشخصيةوبقية العام تركز المشاورات على إدارة الوصية من المودعين.

من ناحية أخرى ، تواصل المؤسسات المالية تركيز اهتمامها على المعلومات المتعلقة بالتغييرات التاريخية في الأوراق المالية التي تعتبر أمناء حفظ لها ، لتقديمها كخدمة أخرى لعملائها. أما بالنسبة لمصدري الأوراق المالية المدرجة في البورصة ، فقد تم اتباع نفس اتجاه العام السابق ، حيث يقومون بجمع معلومات محددة للغاية ، وتركز طلباتهم على إصدار شهادات الإدراج بمناسبة عمليات الشركات (خيار توزيع الأرباح ، والزيادات من خلال المساهمات غير النقدية ، ومقايضات السندات القابلة للتحويل إلى أسهم).

أخيرًا ، كانت الطلبات المقدمة من قبل خدمات الدراسات وقسم التحليل هذا العام قليلة الصلة والطلبات المقدمة من الطلاب في البحث عن البيانات الخاصة بـ إعداد الأعمال. فيما يتعلق بالوسائل المستخدمة لإجراء الاستفسارات والحصول على المعلومات ، تجدر الإشارة إلى أنه في عام 2018 كان الهاتف لا يزال هو الوسيلة الأكثر استخدامًا ، يليه البريد الإلكتروني ، مع اختفاء البريد العادي تقريبًا تمامًا ، ويقدر حدوث زيادة طفيفة في عدد الأشخاص الذين تعال شخصيًا إلى مكتب حامي المستثمر.

كائن المعلومات

وتجدر الإشارة في هذا العام 2018 إلى أن المعلومات المطلوبة والتي تم تضمينها تحت عنوان "أخرى" في الجدول أدناه ، قد ركزت على الاستفسارات المتعلقة بـ نشاط سوق الأسهم اليومي، تستحق الذكر بشكل خاص الأسئلة التي أثيرت بشأن التغييرات التي تم إجراؤها في قواعد التشغيل الخاصة بنظام الربط البيني لسوق الأوراق المالية من أجل تكييفها مع الأحكام الواردة في التوجيه 2014/65 / EU ، الصادر عن البرلمان الأوروبي والمجلس ، بتاريخ 15 مايو. 2014 ، يتعلق بأسواق الأدوات المالية.

معلومات المخزون

ضمن المعلومات المطلوبة من حامي المستثمر ، يجب تسليط الضوء على ما يلي: تشمل المسائل الخاضعة لطلب المعلومات نطاقًا واسعًا ، بدءًا من أسعار الأوراق المالية المدرجة في الوقت الفعلي (على الرغم من أن هذه الطلبات تتناقص تدريجياً بسبب وجود العديد من أدوات الكمبيوتر التي توفر هذه البيانات) ، إلى أكثر الطلبات تعقيدًا بشأن تفاصيل تشغيل سوق الأوراق المالية الإسبانية (من بينها الاستفسارات حول خصائص الأنواع المختلفة من الأوامر ، وطريقة تعيين وحدات التداول في المزادات).

في هذه المشاورات ، يمارس حامي المستثمر عمله التثقيفي ، بدءًا من كيفية القيام بذلك تصفح الموقع للحصول على معلومات عن سوق الأوراق المالية ، وكذلك كيف يمكن لمساهمي الشركات المدرجة الرجوع إلى المعلومات الموجودة على الموقع الإلكتروني للهيئة الوطنية لسوق الأوراق المالية ، حول كيفية تشكيل نادي استثماري.

نظرًا لمحتوى بعض طلبات المعلومات ، فمن المقدر أن يكتسب المستثمرون المزيد معرفة سوق الأوراق المالية الإسبانية، على الرغم من أنهم يتعايشون مع المستثمرين الأقل خبرة والذين من الضروري شرح المفاهيم الأساسية للاستثمار في سوق الأوراق المالية ، مثل تعديلات الأسعار التي أجراها السوق بسبب أحداث مثل دفع الأرباح.

الطبيعة الوقائية للإجراءات

يغطي دور حامي المستثمر أيضًا الجانب الوقائي ، لأنه ، كما أوضحنا سابقًا ، يتعاون في توسيع نطاق الثقافة المالية للمستثمر الفرد، بحيث يمكن تجنب الآثار المحتملة غير المرغوب فيها بسبب الجهل بعملها من خلال الحصول على معرفة أكبر بعمل سوق الأوراق المالية الإسبانية.

تتوافق معظم الاستفسارات مع مستثمرين من القطاع الخاص للتحقق من أن العمليات التي يقوم بها الوسطاء قد تم تعديلها وفقًا للأوامر التي أرسلها المستثمر وقواعد التعاقد الخاصة بسوق الأوراق المالية الإسبانية. وتجدر الإشارة أيضًا إلى طلب الحصول على معلومات حول الأسعار التاريخية للأوراق المالية التي تم قبول تداولها في بورصة مدريد. هذه المعلومات مطلوبة ليس فقط من قبل المستثمرين من القطاع الخاص ، ولكن أيضًا من قبل المؤسسات المالية ، من أجل تقديم هذه المعلومات لعملائها ، كخدمة أخرى.

كما هو معتاد عامًا بعد عام ، خلال الفترة التي يتم فيها تقديم إقرار ضريبة الدخل الشخصي ، يتم إجراء مكالمات من الأفراد والمهنيين على حد سواء لجمع معلومات عن عمليات الشركات التي تقوم بها الشركات المدرجة وتواريخ الاستحواذ على الأسهم وأسعار الاستحواذ .