ما هو إنقاذ البنك؟

إنقاذ البنك (أو الإنقاذ) هو إجراء ضخ رأس المال في كيان مصرفي بقصد إنقاذ الوضع قبل الإفلاس. يحدث هذا في المواقف التي لا يقوم فيها الكيان المصرفي بإدارة أمواله بشكل صحيح ويضطر إلى المعاناة من تدخل منظمة مثل البنوك المركزية. دعونا نرى ما هي عمليات إنقاذ البنوك، وكيف تعمل وما هي الأكثر شهرة في التاريخ.

ما هو إنقاذ البنك؟

إنقاذ البنك (أو الإنقاذ) هو إجراء ضخ رأس المال في كيان مصرفي بقصد إنقاذ الوضع قبل الإفلاس. والفرق الرئيسي الذي يمكننا ملاحظته بين المصطلحين هو نوع الكيان الذي يتم إنقاذه. يتم تنفيذ عمليات الإنقاذ هذه من قبل منظمات مثل البنوك المركزية (بنك الاحتياطي الفيدرالي، البنك المركزي الأوروبي، البنك الوطني السويسري ...) بسبب حالات الإعسار أو الإفلاس التي قد تؤدي إلى انهيار النظام أو تأثير العدوى على الكيانات الأخرى. الضحايا الرئيسيون لهذه الأعمال هم العملاء الذين أودعوا الأموال في الكيانات التي تم إنقاذها. وفي الوقت نفسه، يتضرر المواطنون أنفسهم أيضًا، بسبب ذلك وينطوي ذلك على تنفيذ سياسات التوسع النقدي العدوانية لمحاولة ضخ السيولة في هذه الكيانات، والذي يستلزم بعد ذلك الفترات التضخمية التي تستغرق وقتا للتخفيف من حدتها. 

لماذا يحدث إنقاذ البنك؟

تحدث عمليات إنقاذ البنوك عندما تكون مؤسسة مالية على حافة الإعسار أو الإفلاس. هناك مجموعة من العوامل التي يمكن أن تؤدي إلى إنقاذ البنك لمحاولة توفير أموال العملاء، ومن بينها يمكننا تسليط الضوء على: 

• إفلاس مؤسسة مالية. 
• خسارة رؤوس أموال المودعين. 
• إفلاس مؤسسة مالية. 
• خطر خلق تأثير معدي على الكيانات المالية الأخرى، أي خطر نظامي. 

كيف تتم عملية إنقاذ البنوك؟

إنقاذ البنك لا يحدث ذلك بين عشية وضحاها، على الرغم من أنه قد يبدو كذلك في الأخبار.. تستلزم هذه العمليات سلسلة من الخطوات السابقة التي يجب تقييمها وتنفيذها بعناية. بداية يجب دراسة الموقف لمعرفة الإجراءات التي سيتم تنفيذها لتقييم السيناريوهات المحتملة التي قد تحدث والعواقب التي قد تترتب عليها. لنضع أنفسنا في السياق، خطة إنقاذ مصرفية (أو مالية). ويمكن أن تكلف في المتوسط ​​13% من الناتج المحلي الإجمالي للدولة التي تنفذها. مراحل إنقاذ البنك هي كما يلي: 

1. تقييم الوضع: أولا، يتم تحليل الوضع، حيث يتم تقييم مبلغ الإنقاذ، وكيف يمكن أن يؤثر على الاقتصاد وطريقة المضي قدما. 
2. التفاوض على شروط الإنقاذ: في الوقت الذي يتم فيه تقييم حالة الإنقاذ، يتم التفاوض على شروط الإنقاذ بهدف السماح بتنفيذها.
3. إجراءات تنفيذ الإنقاذ: ولتنفيذ عملية إنقاذ كيان معين، لا بد من تطبيق إجراءات تقشفية، أي أنه يجب وضع شروط معينة لعملية الإنقاذ (خفض الإنفاق العام وزيادة الضرائب) للسماح بذلك. 
4. عواقب الإنقاذ: عندما يتم بالفعل تقييم عملية الإنقاذ والتفاوض بشأنها، يجب أن تؤخذ في الاعتبار جميع التدابير التي يجب اعتمادها لتنفيذ عملية الإنقاذ. ومن بينها، يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار الآثار التي ستنشأ عن تطبيقه، فضلا عن وجود خطة رقابية تحسبا لتقليل الأضرار الجانبية والقدرة على إدارة المخاطر المحتملة في حالة حدوثها. 

ما هي أكبر عمليات إنقاذ البنوك؟

بشكل عام، عندما نتحدث عن عمليات إنقاذ البنوك، تتبادر إلى الأذهان دائمًا الأزمة المالية الكبرى التي اندلعت عام 2008، حيث طلبت كيانات مصرفية متعددة إنقاذ البنوك في وقت حيث ظهر تأثير العدوى على المستوى العالمي. ويمكننا أن نذكر ثلاث فترات حدثت فيها عمليات إنقاذ البنوك الكبيرة: 

عام 1991، الفقاعة العقارية في السويد

في أوائل السبعينيات ، وانكمشت فقاعة الإسكان في السويد، مما أدى إلى أزمة ائتمانية حادة وإفلاس البنوك على نطاق واسع. وكانت الأسباب مشابهة لتلك التي حدثت في أزمة 2007-2008. وتحملت الحكومة السويدية ديون البنوك خطة الإنقاذ هذه تكلف في البداية حوالي 4٪ من الناتج المحلي الإجمالي للسويدثم انخفضت في وقت لاحق إلى أقل من 2% عندما تمت إعادة خصخصة البنوك المؤممة.

عام 2008، الأزمة المالية الكبرى شامل

الأزمة الكبرى عام 2008 كان سببه الرهن العقاري. نشأت هذه الأزمة عندما انتشر انعدام الثقة الائتمانية في البداية عبر الأسواق المالية للولايات المتحدة، وكان هذا بمثابة الإنذار الذي وضع الرهون العقارية "غير المرغوب فيها" في أوروبا في دائرة الضوء منذ صيف عام 2007، وتجلى ذلك في الصيف التالي مع الأزمة المالية عام 2008. بشكل عام , ويعتبر سبب الركود الكبير على المستوى الدولي.بما في ذلك فقاعة العقارات في إسبانيا. وكانت البلدان الأكثر تضرراً من هذه الأزمة هي أيرلندا والولايات المتحدة وإسبانيا، من بين بلدان أخرى كثيرة. 

• عانت البنوك الأيرلندية انخفاض كبير في أسعار أسهمها بسبب نقص السيولة المتاحة لها في الأسواق المالية العالمية. في عام 2010، ظهرت هذه الملاءة باعتبارها مصدر القلق الأكثر خطورة بسبب القروض المشكوك فيها المقدمة لمطوري العقارات. 
• كانت بداية الأزمة العالمية تعني انفجار مشاكل أخرى بالنسبة لإسبانيا: نهاية فقاعة العقارات، والأزمة المصرفية عام 2010.وأخيرًا ارتفاع معدلات البطالة في إسبانيا. حسب حسابات 2020. سيتم فقدان 43.225 مليون من إجمالي 64.000 مليون (73% من المساعدات العامة المقدمة).
• المذنب الرئيسي للأزمة الكبرى هو من تسبب فيها، حيث ليمان براذرز بأصول تبلغ 639.000 مليار دولار، أعلنت إفلاسها في 15 سبتمبر 2008 بعد فرار عملائها. وكان بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تفاوض بشأن إعادة تنظيمه مع بنوك أخرى، لكن المناقشات باءت بالفشل. في المجمل، تبلغ قيمة عملية إنقاذ البنوك الأمريكية 800.000 ألف مليون دولار. 

عام 2023 آثار ارتفاع أسعار الفائدة

وإذا كنا نعتقد أننا تعلمنا الدرس من الأزمات السابقة، فقد كنا مخطئين جداً. بعد الجائحة التي عانينا منها خلال عام 2020 وتم تنفيذ سياسات التوسع النقدي التي لم يسبق لها مثيل من قبلوهو الأمر الذي تسبب في فترة وجيزة من النمو الاقتصادي الاصطناعي. وهذا الوضع جعلنا نشعر بثقة زائدة، حيث تتعدد الكيانات المصرفية ولم يعرفوا كيفية إدارة المخاطر بشكل صحيح عند وضع رؤوس أموالهم. في العام الماضي، مع بدء الحرب في أوكرانيا والمشاكل الناجمة عن ارتفاع أسعار بعض المواد الخام، كان بحوزة العديد من الكيانات المصرفية كميات كبيرة من السندات التي شهدت ربحيتها تتأثر بالزيادات في أسعار الفائدة . وكانت النتيجة الإنقاذ من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لكيانات مثل Signature Bank وSilicon Valley Bank وSilvergate وغيرها من الكيانات المصرفية في الولايات المتحدة.

وفي القارة القديمة شهدنا أيضاً كيف اضطر أحد منافسيه، بنك كريدي سويس، إلى استيعاب كيان عمره قرن من الزمان، وهو بنك كريدي سويس. على الرغم من أننا نعتقد أن الوضع سينتهي في اللحظة التي سيمنحه فيها البنك الوطني السويسري (SNB) قرضًا 50.000 مليار فرنك سويسري (الفرنك السويسري) للتخفيف من حدة الوضع، ونحن مخطئون. وذلك لأن UBS أيضًا في وضع محفوف بالمخاطر وقد ولّد انعدام الثقة على نطاق عالمي في الكيانات المصرفية في جميع المناطق.