يشعر المستثمرون الصغار والمتوسطون بالخوف الشديد عندما يرون كيف أن المؤشر المرجعي للسوق الوطني ، Ibex-35 ، يعاني من انهيار في أسعاره ، أقل بقليل مما لا يمكن تصوره حتى بضعة أشهر مضت. محددة، بلغ التراجع في سوق الأسهم الإسبانية في بداية العام الجديد حوالي 10٪.. سيكون من الضروري العودة عدة عقود إلى الوراء للتحقق من مثل هذه البداية المحبطة للعام دخل متغير، وبأرقام حمراء في جميع القيم ، دون استثناء.
صحيح أنه ليس سيناريو منعزلاً ، بل إنه يؤثر على جميع البورصات الدولية ، من المحيط الأطلسي إلى المحيط الهادئ. بطريقة عمودية للغاية ، وبدون أي فترة راحة لأي انتعاش يمكن من خلاله إغلاق العمليات لتجنب المزيد من الشرور. في الوقت الحالي ، ما يريد المستثمرون معرفته هو ما إذا كانت حركة لمرة واحدة ، أو على العكس من ذلك ، إنها تغيير اتجاه نهائي سيستمر طوال هذا العام.
على أي حال، الأكثر تضررا هو المعيار الوطني، وينخفض بقوة أكبر مما هو عليه في أسواق الأسهم الأخرى ، بسبب توتر وقلق الأفراد الذين اتخذوا مناصب في الأسواق المالية. ليس من المستغرب أن يخسر المدخرون الكثير من الأموال على استثماراتهم في المراحل الأولى من عام 2016 ، وهم أكثر وضوحًا في بعض القطاعات عن البعض الآخر: البنوك والصناعة والنفط يتحملون الأسوأ ، مع انخفاض قيمته حوالي 15٪.
أسوأ أداء للوعل
ما هو واضح هو أن المؤشر القياسي لسوق الأسهم الإسبانية يعمل بشكل أسوأ من الآخرين في بيئته المباشرة. هذه الحقيقة تدفع المستثمرين إلى إغلاق مراكزهم في الأسهم ، أو حتى تحويلها إلى أسواق الأوراق المالية الأخرى الأقل عرضة للخطر في الوقت الحالي. ومع ذلك ، للكشف عن الحالة الحقيقية للأسهم الإسبانية ، سيكون من الضروري فهم سبب قيامها بذلك بهذه الطريقة ، وقبل كل شيء ما هي المتغيرات التي تحدد تطورها في الأسواق.
لا يوجد سبب واحد لتفسير هذا السيناريو المعاكس ، لكنها ناتجة عن عدة عوامل وذات طبيعة مختلفةوفق ما أشار إليه أبرز المحللين الماليين. وقد أضاف ذلك كل شيء ، فمن المؤثر أن Ibex-35 قريب من حاجز 8.000 نقطة ، عندما تم رفعه بهدوء قبل بضعة أشهر عند 10.000 نقطة. علاوة على ذلك ، إذا استمر الضعف في الانتقائي ، لا يستبعد الخبراء أن سعره قد يرتفع حتى إلى حوالي 7.200 نقطة.
وعلى أية حال، خسر سوق الأسهم الإسبانية في الأسابيع الأولى من العام أكثر مما خسره في عام 2015 بأكمله، ما يقرب من ضعف الخسائر. مع قليل من الراحة ، حيث يفوز البائعون باللعبة على المشترين بوضوح تام ، وبما أنه لم يحدث منذ فترة طويلة. ليس من المستغرب أن تعود إلى مستويات لم يسبق لها مثيل في السنوات الثلاث الماضية ، وسيكون من الضروري العودة إلى أسوأ سنوات الأزمة الاقتصادية للعثور على أسعار منخفضة للغاية في سوق الأسهم الإسبانية.
عدم الاستقرار السياسي
إنه أحد العوامل ، بلا شك ، التي تتسبب في انخفاض الأسهم الإسبانية بهذه الضراوة النادرة. الشكوك حول تشكيل الحكومةحتى لو كانت الاحتمالات مفتوحة لإعادة الانتخابات في الربيع المقبل ، فإنها تخيف المستثمرين الأجانب ، والمواطنون لا يقررون اتخاذ مناصب في الأسواق. كوكتيل متفجر لا يساعد الأسواق على الإطلاق.
هذا أحد التفسيرات لاكتشاف سبب أداء سوق الأسهم الوطنية بشكل أسوأ من الآخرين في بيئتها الطبيعية: Dax أو Cac-40 أو London Footsie 100. تبلغ نسبة الخصم التي يتم إدراج أسهمها عنده 5٪ تقريبًا فيما يتعلق بهذه الأسواق الأوروبية. يكفي أن نتذكر أنه خلال عام 2015 أغلقت هذه الأسهم باللون الأخضر ، مع مكاسب تراوحت بين 3٪ و 10٪ ، بينما كان Ibex-35 واحدًا من القلائل (جنبًا إلى جنب مع سوق الأسهم اليونانية) التي كانت في المنطقة السلبية ، مع انخفاض قيمة 7٪.
ومع ذلك ، وللأسباب نفسها ، يعتقد بعض محللي السوق أنه بمجرد القضاء على حالة عدم اليقين التي تسيطر على الاقتصاد الإسباني ، فإن مؤشر البورصة ستكون واحدة من أولئك الذين لديهم أطول رحلة خلال الأشهر القليلة المقبلة (أو سنوات) ، ويمكن حتى أن تحقق أداءً أفضل من التبادلات الشقيقة داخل الاتحاد النقدي. الخصم الذي يقتبس به كان أكثر من ملموس خلال الأشهر الماضية.
ضعف أكبر في الفهرس الخاص بك
من ناحية أخرى ، يعد Ibex-35 أحد أكثر المؤشرات ضعفًا على الإطلاق. الأسباب واضحة جدا ، فهي لم تتمكن من كسر أي مقاومة مهما كانت أهمية في الأشهر السابقة. وعلى العكس من ذلك ، فقد تجاوز مستوى الدعم العالي. أولا في 9.500 نقطة ، وبعد ذلك في 9.000. نتيجة لهذا الاتجاه ، فُرضت المبيعات بوضوح على المشتريات. والأسوأ من ذلك ، أنه لا يوجد حتى الآن ما يشير إلى أن الأرض قد تشكلت حيث سيتوقف هذا الخريف.
في الواقع، المشترون نادرون، ويتم إجراء عدد قليل فقط من عمليات الشراء - على سبيل المضاربة - للاستفادة من الأسعار المنخفضة التي يتم تداول الأسهم بها. في العمليات قصيرة المدى التي يديرها الوسطاء الدوليون الرئيسيون ، وليس المستثمرين الصغار والمتوسطين. هؤلاء ، في ضوء ضعف الأسواق ، ينتظرون ، إما أن تتحسن الأمور ، أو للشراء بأسعار رخيصة.
السيناريو الأسوأ هو للأفراد ، مثل حالتك ، الذين يتم وضعهم في السوق. ليس لديك الكثير من الخيارات لحل مشكلتك. إما أنهم ينتظرون عودة المياه إلى طبيعتها ، أو يقومون ببساطة ببيع أسهمهم وهم يعانون من إعاقة. إنها المعضلة التي تنشأ قبل الخوف من أن الخسائر قد تصبح أكثر حدة خلال جلسات التداول القادمة.
التباطؤ في الصين
ليست كل مشاكل مؤشر البورصة الوطنية ذات طبيعة محلية. ليس أقل من ذلك بكثير. هذا هو أحد أكبر المخاوف حول العالم الاقتصاد الصيني يقوم بهبوط صعببمعنى آخر ، أن مشاكلها أكبر من تلك التي تنعكس في بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية. سيكون هذا هو أصل ركود اقتصادي جديد وخطير في جميع أنحاء العالم ، وسيؤدي ذلك إلى آثار سلبية للغاية على جميع أسواق الأسهم ، دون استثناءات.
وللتحقق من أهمية هذه المشكلة يكفي التحقق من أنه ولأول مرة منذ اندلاع الأزمة المالية العالمية ، سجل الاقتصاد الصيني نمواً خلال الربع الأخير بنحو 6٪ ، وفقًا للبيانات التي قدمها مؤخرًا مكتب الإحصاء الوطني للدولة الآسيوية. وعلى أي حال ، فهو أقل من توقعات السوق.
لقد جاء أحد ردود الفعل الأولى ، لأنه لا يمكن أن يكون أقل ، من أسواق الأسهم التي انهارت ، مع انهيار في بعض الجلسات. قطع الاتجاه التصاعدي الذي كانوا يتحركون معه لمدة أربع سنوات. ليس من المستغرب أن يكون هناك خوف من أن تكون البيانات الحقيقية أسوأ ، بل وحتى ليس من المستبعد أن تنفجر الفقاعة الصينية المخيفة في أي لحظة. إذا كان الأمر كذلك ، فسيكون ذلك بمثابة ضربة قاسية لجميع أسواق الأسهم ، مع عواقب وخيمة على الشركات المدرجة.
ما هي ترجمة الحقائب؟
إذا كنت مستثمرًا لسنوات عديدة ، فيجب أن تعرف ذلك تتوقع أسواق الأسهم ، بعد عدة أشهر ، السيناريوهات الاقتصادية الجديدة. لذلك كان بشكل عام خلال حياته الطويلة. في الواقع ، لقد حذرت من بداية الأزمات الكبرى والركود وحتى سيناريوهات الصراع في الاقتصاد العالمي.
إنه دائمًا متقدم ومتقدم على الأحداث بطبيعته الكبيرة ، مما يقوض اتخاذ مستثمري التجزئة لمراكز في الأسواق. من خلال عدم توفر المعلومات اللازمة للقيام بعملياتها الرئيسية في أسواق الأسهم.
من هذا المنظور ، هناك المزيد والمزيد من الأصوات المرموقة التي تحذر مما يحدث الآن في البورصات ، هو أنهم يستبعدون ركودًا جديدًا على المستوى العالمي. لهذا السبب ، تشير هذه المصادر إلى أن أسعار الأسهم يمكن أن تنخفض أكثر خلال السنوات القليلة المقبلة ، وإلى يأس المستثمرين الذين لديهم محفظة من الأوراق المالية ، كما قد يكون في حالتك الخاصة.
صندوق النقد الدولي (صندوق النقد الدولي) خفض آفاق النمو الاقتصادي العالمي لعامي 2015 و 2016. في الواقع ، خفضت المؤسسة توقعاتها في جميع أنحاء العالم بعدة أعشار. وذكر في بيان صحفي أننا "نضع توقعاتنا في وقت يكون فيه الاقتصاد العالمي عند تقاطع ثلاث قوى قوية على الأقل". واحد منهم مشتق على وجه التحديد من الضعف الاقتصادي للعملاق الآسيوي.
بالنظر إلى هذا السيناريو المقلق ، يجب ألا تعرض نفسك لمدخراتك التي تذهب إلى الأسهم. على الأقل ، سيتعين عليك الانتظار بضعة أشهر حتى يتم مسح البانوراما ، في كل من إسبانيا وبقية العالم. يجب أن تكون في سيولة للاستفادة من فرص العمل سيتم تقديمه لك بالتأكيد في أي وقت ، وفي أي وقت لا تتوقعه.
إذا قمت بدلاً من ذلك باستثمار مدخراتك في سوق الأوراق المالية ، فسيكون الموقف أكثر تعارضًا مع مصالحك. قد يكون الوقت متأخرًا قليلاً لإضفاء الطابع الرسمي على المبيعات ، ولكن يجب أيضًا أن تضع في اعتبارك أن أسعار الأسهم يمكن أن تنخفض كثيرًا في جلسات التداول التالية. على أي حال ، معضلة ستواجهها بالتأكيد ، وذاك يمكنك الدفع فقط بناءً على الملف الشخصي الذي تساهم به كمستثمر تجزئة.