ما هو مؤشر CMF وكيف يعمل؟ 

من كان يظن، لقد مر عام منذ أن نشرنا مقالًا لتدريبك على التداول... أعلم أنني أجيد الكتابة، ما هو مزاجي مع الركود في الولايات المتحدة؛ لا يعرف أين. حسنًا، دون أن أبالغ كثيرًا، فهذا يجعل وجهي مجنونًا. في الجزء الأخير من مقالات التدريب على التداول تحدثنا عن قناة كيلتنر، وهو مؤشر مشابه جدًا لمؤشر البولنجر باند ولكنه أكثر دقة. كما ترون، نقوم بتحديث مجموعة المؤشرات بحيث يكون هناك تنوع كافٍ. ولهذا السبب سنتحدث اليوم عن CMF، وهو مؤشر يسمح لنا بقياس القوة المهيمنة للأصل.

ما هو مؤشر CMF؟  

لنبدأ التدريب على التداول من خلال شرح موضوع هذا المؤشر. مؤشر CMF (Chaikin Money Flow) هو مؤشر يستخدم لقياس حجم تدفق الأموال خلال فترة زمنية معينة. وهو مؤشر تم إنشاؤه بواسطة مارك تشيكين (ومن هنا اسمه)، وهو محلل سوق الأوراق المالية الذي أنشأ أيضًا مذبذب Chaikin (سنشرحه لك في مقال آخر). قد يكون لهذا المؤشر بعض التشابه مع مؤشر راي الأكبر، أحد المؤشرات التي قمنا بتدريسها في الأجزاء السابقة من سلسلة التدريب على التداول. وتكمن فائدتها في قياس ضغط الشراء والبيع للأوراق المالية لفترة واحدة. وبهذه الطريقة، يمكن استخدام CMF كوسيلة لقياس التغيرات في ضغوط البيع والشراء بشكل أكبر ويمكن أن يساعدنا على توقع التغييرات المستقبلية وبالتالي الفرص.

كيف يتم قياس مؤشر CMF؟

دعونا الآن نرى كيف يتم قياس هذا المؤشر لنفهم بعمق كيفية عمله. كما علقنا في الفقرة السابقة من هذا التدريب التجاري، فإن CMF يحمل تشابهًا معينًا مع مؤشر Elder Ray، على الرغم من المظهر فقط، نظرًا لأن صيغة الحساب لهذا المؤشر مختلفة تمامًا. 

يتكون هذا المؤشر من خط أخضر يتأرجح بين قيمتي +1 و -1، وتكون القيمة صفر هي النقطة المحايدة. سيكون هذا هو التنسيق الذي يقدمه لنا تطبيق Tradingview لهذا المؤشر، ولكن لتسهيل قراءة المؤشر، نوصي باستخدام البرنامج النصي الذي أنشأه مستخدم يسمى "nj_guy72"، والذي يحتوي على 726 عملية تنزيل. الفرق هو أن المؤشر المقدم من Tradingview (المؤشر العلوي) يظهر لنا لونًا واحدًا فقط، والمؤشر الذي ذكرناه (المؤشر السفلي) يجعل من السهل قراءة المؤشر بصريًا.

كيف يتم حساب CMF؟燐

 يتم حساب CMF باستخدام صيغة من ثلاث خطوات يتم تطبيقها على الفترات التي يتم تحديدها. ونتيجة هذا الحساب نحصل على قيمة CMF. وتتكون صيغة الحساب من الخطوات التالية: 1. أولاً، نحسب مضاعف التدفق النقدي: [(الإغلاق – الحد الأدنى) – (الحد الأقصى – الإغلاق)] / (الحد الأقصى – الحد الأدنى) = مضاعف التدفق النقدي. 2. نحسب حجم التدفق النقدي: مضاعف التدفق النقدي × حجم الفترة = حجم التدفق النقدي. 3. بالقيمتين اللتين حصلنا عليهما، نحسب CMF: 

مجموع حجم تدفق الأموال لمدة 21 فترة / مجموع حجم تدفق الأموال لمدة 21 فترة = تدفق الأموال في Chaikin لمدة 21 فترة.

كيف يمكننا الاستفادة من CMF لتدريبنا على التداول؟‍ 

الآن بعد أن رأينا ما هو هذا المؤشر، وكيف يتم قياسه وصيغة حسابه، دعنا نتابع التدريب على التداول لنرى كيفية تفسيره. كما ذكرنا، المؤشر عبارة عن مذبذب يسمح لنا بقياس قوة السوق. يمكن تحديد ضغوط البيع والشراء عند إغلاق الفترة بالنسبة لنطاقها المرتفع/المنخفض. إذا أغلقت الفترة في النصف العلوي من النطاق، يكون ضغط الشراء أكبر. من ناحية أخرى، إذا أغلقت الفترة في النصف السفلي من النطاق، يكون ضغط البيع أكبر. هذا هو ما يحدد مضاعف التدفق النقدي. إن مضاعف تدفق الأموال هو ما يحدد حجم تدفق الأموال وبالتالي في نهاية المطاف تدفق أموال تشايكين (CMF). ولذلك، فإن تفسير المؤشر بسيط للغاية: إذا كان CMF أقرب إلى 1، يكون ضغط الشراء هو السائد. من ناحية أخرى، إذا كان CMF أقرب إلى -1، فإن ضغط البيع هو السائد. 

يمكن أن يكون ضغط الشراء والبيع وسيلة جيدة لتأكيد الاتجاه المستمر. وهذا يمكن أن يمنح المتداول مستوى إضافيًا من الثقة بأن الاتجاه الحالي من المرجح أن يستمر. خلال الاتجاه الصعودي، قد يشير استمرار ضغط الشراء (CMF فوق 0) إلى أن سعر الأصل سيستمر في الارتفاع. من ناحية أخرى، خلال الاتجاه الهبوطي، قد يشير استمرار ضغط البيع (CMF أقل من 0 0) إلى أن سعر الأصل سيستمر في الانخفاض.

كما رأينا في تفسير المؤشرات الفنية الأخرى، فإن تقاطعات قيم المؤشر عبر مستوى الصفر تزودنا أيضًا بمعلومات مفيدة جدًا. عندما نشهد تقاطعًا هبوطيًا لـ CMF تحت الصفر، يمكننا أن نرى كيف ينخفض ​​​​سعر الأصل لاحقًا. من ناحية أخرى، عندما نرى تقاطعًا صعوديًا لـ CMF فوق الصفر، يمكننا أن نرى كيف يرتفع سعر الأصل لاحقًا.

استنتاجات من هذا التدريب التجاري على مؤشر CMF.

بعد الانتهاء من هذا التدريب على التداول على مؤشر CMF، دعونا نستعرض أهم النقاط التي يجب أخذها بعين الاعتبار. هذا المؤشر، كما ذكرنا في البداية، مناسب لقياس ضغط الشراء أو البيع للأصل. وفي الوقت نفسه، تعلمنا الصيغة التي يتم من خلالها حساب معلمات المؤشر وكيف يمكننا استخدام المؤشر لالتقاط الإشارات لدخول السوق بأمان. كتوصية شخصية، أخبرتك عن استخدام المؤشر الذي يوضح القيم بالألوان لتسهيل القراءة، على الرغم من أن المؤشر الذي توفره Tradingview مناسب أيضًا. لتذوق الألوان وقال أبدا أفضل. لإنهاء الشرح، إذا كنت ستستخدم المؤشر في Tradingview، فيمكنك تغيير قيمة الفترة التي يتم حساب المؤشر بها بحيث يمنحك بيانات سابقة أو لاحقة. يمكن أن يعتمد ذلك على راحة كل شخص، إذا كنت تستخدم فترات زمنية قصيرة أو طويلة بالطبع.