يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بالجزء السفلي من أي استثمار في العملة المشفرة، ناهيك عن سوق البيتكوين الهابط. لكن النظر إلى تاريخ ملك الاستثمار في العملات المشفرة يمكن أن يساعدنا في الحصول على فكرة عما إذا كان سينخفض إلى أقل من 74% التي انخفض فيها بالفعل من ذروته لتقييم ما يجب فعله بعد ذلك. لنلقي نظرة.
ما هو بالضبط السوق الهابط في استثمار العملات المشفرة؟
في مؤشر الأسهم، يتم تعريف السوق الهابطة عادةً على أنها انخفاض بنسبة 20٪ عن أعلى مستوى تم تسجيله مؤخرًا. لكن هذا التعريف يقع على جانب الطريق مع عملة البيتكوين، في الواقع، مع أي استثمار في العملة المشفرة، نظرًا لأن الانخفاضات بنسبة 20٪ هي قطعة من الكعكة. نحن نعلم أن الاستثمار في العملات المشفرة أمر متقلب للغاية. بعد كل شيء، تحتاج الأصول ذات القيم السوقية الأصغر إلى ضغط بيع أقل بكثير لدفع السعر إلى الانخفاض بنسبة 20٪. إلى البيتكوين تبلغ قيمتها السوقية حاليًا حوالي 400.000 مليار دولار، وهي قطرة في محيط مقارنة بالقيمة السوقية لمؤشر S&P 40 البالغة 500 تريليون دولار.
ميمي يقارن التسامح مع انخفاضات متداولي الاستثمار في الأسهم مقابل أولئك الذين يستثمرون في العملات المشفرة. المصدر: Earn2Trade
هذه هي الطريقة التي نحدد بها السوق الهابطة في الاستثمار في العملات المشفرة لهذا التحليل: اتجاه هبوطي طويل الأمد في السعر يستمر لمدة ستة أشهر على الأقل (26 أسبوعًا) وينتهي بانخفاض الاستثمار في العملات المشفرة بأكثر من 60٪ منذ بدايته. حدثت ثلاثة من هذه الأحداث في العقد الماضي، ويوضح لك هذا الرسم البياني كل واحدة منها:
الأسواق الهابطة السابقة التي حدثت في الاستثمار في العملات المشفرة بالمقاييس المذكورة أعلاه. المصدر: ترادينغ فيو
- كان السوق الهبوطي الأول هو الأشد بين الثلاثة، حيث استمر انخفاض سعر البيتكوين بنسبة 87٪ لمدة 59 أسبوعًا من الأعلى إلى الأسفل. تبع ذلك فترة من التقلبات المنخفضة، حيث ظلت عملة البيتكوين في نطاق سعري ضيق لمدة 40 أسبوعًا أخرى، حتى ارتفاعها الكبير التالي.
- وكانت السوق الهابطة الثانية مشابهة تمامًا: انخفاض بنسبة 84٪ استمر لمدة 52 أسبوعًا. ولكن في هذه الحالة، استغرق الأمر 16 أسبوعًا آخر فقط حتى ترتفع عملة البيتكوين. ومع ذلك، لم يكن التعافي على شكل حرف V تمامًا.
- من ناحية أخرى، كان السوق الهابط الثالث قصيرًا وحادًا، مع انخفاض بنسبة 72٪ واستمر لمدة 37 أسبوعًا. وكان هذا مختلفا: فقد حدث معظم الانخفاض في مارس/آذار 2020، عندما هز ذعر كوفيد - 19 الأسواق.
ومع ذلك، في حالة البيتكوين، فإن الخسائر لم تدم طويلاً. وبينما استجابت الحكومات لأزمة الوباء بحزم تحفيز قياسية، عاد المستثمرون إلى الأسواق، وانتعش الاستثمار في البيتكوين والعملات المشفرة بقوة.
كيف تبدو هذه السوق الهابطة حتى الآن في مجال الاستثمار في العملات المشفرة؟
يوضح الرسم البياني أدناه ما حدث لعملة البيتكوين منذ أن وصلت إلى أعلى مستوى لها عند 69.000 دولار في نوفمبر من العام الماضي. قبل أسبوعين، وصل إلى أدنى مستوى له عند 17.700 دولار، أي بانخفاض قدره 74٪ في 31 أسبوعًا.
السوق الهابط الحالي الذي يوجد فيه الاستثمار في العملات المشفرة. المصدر: ترادينغ فيو
وإذا كان هذا المستوى البالغ 17.700 دولار هو القاع، فإن ذلك من شأنه أن يجعل السوق الهابطة الحالية أكثر اعتدالا من الأسواق الهابطة 1 و 2 من حيث انخفاض الأسعار، وأقصر من الثلاثة من حيث الوقت المستغرق للوصول إلى القاع الأدنى. باستثناء أن... قد لا يكون هذا هو بيت القصيد. قد يستمر الاستثمار في العملات المشفرة في الانخفاض. وبعبارة أخرى، فإن الأمور سيئة، لكنها قد تتفاقم سوءاً بالمعايير التاريخية. إذا تبين أن السوق الهابطة الحالية سيئة مثل السوق الهابطة 1، على سبيل المثال، فإن الانخفاض بنسبة 87٪ سيضع سعر البيتكوين حوالي 9.000 دولار. وسيظل أمام البيتكوين 26 أسبوعًا آخر للوصول إلى هناك. وإذا تبين أن الأمر سيئ مثل السوق الهابطة 2، فسوف تصل عملة البيتكوين إلى حوالي 11.000 دولار في 19 أسبوعًا.
هل هناك أي فرص للاستثمار في العملات المشفرة؟
قد تبدو الأسواق الهابطة بمثابة سحابة مظلمة، ولكن قد يكون هناك جانبان مضيءان هنا.
- أولاً، مع هذا الانخفاض بنسبة 74%، من المحتمل أننا شهدنا بالفعل معظم الانخفاض في عملة البيتكوين، إذا كان التاريخ يشير إلى أي شيء.
- ثانيًا، دعونا نتذكر أنه بعد اثنين من الأسواق الهابطة الثلاثة الأخيرة، أمضى الاستثمار في العملات المشفرة بعض الوقت (40 أسبوعًا في حالة واحدة) ببساطة في نطاق سعري أقل.
وإذا تكررت هذه الدورة، فسوف يكون لدينا المزيد من الوقت لخفض متوسط سعر التكلفة بالدولار إلى أسعار قد تكون جذابة. تاريخيًا، كانت هذه استراتيجية ناجحة في الاستثمار في العملات المشفرة.