يُعدّ الاستثمار في صناديق الاستثمار أحد الخيارات المتاحة للمستثمرين هذا العام. إلا أن الصعوبة تكمن في العدد الهائل والتنوع الكبير لهذه المنتجات المالية، بدءًا من مشتقات الأسهم والدخل الثابت وصولًا إلى خيارات الاستثمار البديلة. على أي حال، وفي هذا السياق، حققت صناديق الاستثمار عائدًا إيجابيًا بنسبة 0,77% ، ليصل إجمالي عائدها التراكمي إلى 6,5% خلال الأشهر الأحد عشر الأولى من العام، وهو أعلى مستوى مسجل للفترة حتى نوفمبر من العام الماضي.
يُعدّ التنويع أحد أهمّ مفاتيح تجنّب الأخطاء في هذا النوع من الاستثمار. فهو من أفضل الطرق التي تمكّن المستثمرين من أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة من حماية رؤوس أموالهم المستثمرة في مواجهة الظروف غير المواتية التي قد تطرأ هذا العام. بعبارة أخرى، لا يتعلق الأمر بوضع كلّ أموالك في محفظة استثمارية واحدة، بل بتوزيعها على محافظ استثمارية مختلفة يديرها مديرو استثمار متخصصون.
علاوة على ذلك، يمكن أن تكون هذه استراتيجية استثمارية فعّالة للغاية لتحسين هوامش الوساطة التي توفرها هذه المنتجات المالية. وتعتمد النسب المئوية على خصائص المستثمرين الأفراد: جريئين، متوسطين، أو متحفظين. وهذا يسمح بإنشاء محافظ استثمارية نموذجية مختلفة تمامًا، قادرة على تحقيق عوائد متباينة. على أي حال، لا يشترط أن تنتمي الأصول المالية المختارة إلى القطاع نفسه، بل يجب أن تنتمي إلى قطاعات استثمارية متميزة بوضوح منذ نشأتها.
التنويع حسب المناطق الجغرافية
أولاً، يُنصح بعدم اختيار نفس المناطق الجغرافية لجميع صناديق الاستثمار أو الأصول المالية التي تُشكّل المحفظة من الآن فصاعداً. يجب اختيار تلك التي تتمتع بأفضل اتجاه نمو لضمان ارتفاع قيمة أموالك منذ لحظة الاكتتاب في أوراقها المالية. علاوة على ذلك، من المهم جداً التأكيد على هذا الجانب، لأنه يُسهم بشكل كبير في تطبيق استراتيجية استثمار أكثر أماناً من ذي قبل، ويُساعدك على الحفاظ على مدخراتك بغض النظر عن الاعتبارات الفنية الأخرى.
في إطار هذا النهج الاستثماري في سوق الأسهم، من الضروري، من الآن فصاعدًا، الاستثمار في الأسواق المالية الأوروبية والأمريكية. ستكون هذه الاستثمارات محور استراتيجيتنا الاستثمارية، وسيُستكمل ذلك بتخصيص جزء صغير منها لأفضل الصناديق أداءً في الأسواق المالية الناشئة. على سبيل المثال، قد يشمل ذلك صناديق من الهند أو الصين ، أو حتى روسيا لمن لديهم قدرة أكبر على تحمل المخاطر. توفر هذه الأسواق إمكانات نمو أكبر بكثير من البورصات التقليدية، على الرغم من أنها ستشهد تصحيحات كبيرة نظرًا لتقلباتها الحادة.
اجمع بين الدخل الثابت والدخل المتغير
يكمن أحد مفاتيح نجاح استثماراتنا في هذا النوع من المنتجات في مزيج مدروس من الأصول المالية. يجب أن تتناسب هذه النسبة مع وضعنا كمستثمرين من الشركات الصغيرة والمتوسطة، وستحدد بلا شك النتيجة النهائية للصفقة ، سواءً كانت إيجابية أم سلبية. مع ذلك، لا ينبغي إغفال هذه الأصول في تحركات صناديقنا الاستثمارية خلال الأشهر القادمة، بل يجب تحليلها بدقة لتقليل الأخطاء في اختيار الصناديق.
لكن ليس عليك أن تقتصر على هذه الأصول المالية الكبرى. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، يمكنك أيضًا اختيار المنتجات النقدية الأخرى أو حتى نماذج الاستثمار البديلة. بالنسب التي تم تحديدها بالفعل من قبل المديرين المسؤولين عن تسويق هذه المنتجات المالية. لا يمكنهم فقط أن يكونوا أكثر ربحية من الآن فصاعدًا ، ولكن يمكنهم التكيف بشكل أفضل مع أسوأ السيناريوهات في أسواق الأسهم. مع النتائج التي يمكن أن تفاجئك باهتمام كبير.
تم تطويره تحت إدارة نشطة
ليس هناك شك في أن الإدارة النشطة يمكن أن تصبح واحدة من أفضل استراتيجيات الاستثمار لديك لتنويع رأس المال المستثمر. لأنه يمكن أن يساعدك على حل أكثر السيناريوهات غير المواتية للأسواق المالية وحيث يمكنك حتى جعل الأموال مربحة مع بعض الملاءة في الحركات المفتوحة في صناديق الاستثمار. بينما من ناحية أخرى ، لا يقل صحة أن هذا النظام الاستثماري يتم تشكيله حاليًا كوسيلة لذلك
في ظل نظام الإدارة النشط ، تتمتع بميزة كبيرة حيث يمكنك التكيف مع جميع السيناريوهات التي يمكن إنشاؤها أو إنشاؤها. بهذه الطريقة ، يتم تكييف محفظة الأصول المالية وفقًا للمتغيرات الاقتصادية التي تتطور على مر السنين. دون أن تضطر إلى القيام بأي شيء بنفسك ، حيث سيكون المدير نفسه هو المسؤول عن تعديل المحفظة الاستثمارية. يتم تنفيذ هذه العملية من وقت لآخر وبتغييرات يمكن أن تؤثر عمليا على نصف صناديق الاستثمار. مهما كانت الأصول المالية التي تتكون منها هذه المنتجات المالية.
تكوين المحفظة
في بعض الحالات ، تدمج هذه المحافظ عادةً الأموال النقدية كعنصر للحفاظ على المدخرات في أكثر اللحظات حساسية لأسواق الأسهم. مثل مكون بديل صغير للاستفادة من الاتجاه الإيجابي لبعض الأصول المالية. على الرغم من أنه يمثل خيارًا أقلية لأن هذا خيار أكثر خطورة من البقية ولهذا السبب لا يوجد الكثير من التعرض لمراكزهم. بينما من ناحية أخرى ، فإن الأصول المالية الأخرى التي تدمجها هذه المنتجات الاستثمارية عادة هي الدين العام على أساس مناطق جغرافية معينة يمكن أن تضيف قيمة إلى استثمار هذه الأموال.
من الضروري أيضًا التأكيد على أنه لا توجد حدود لتضمينها في هذه النماذج ، فقط تلك التي تعتبرها شركات الإدارة مواتية ، على الصعيدين الوطني والخارجي. حيث يمكن أن تكون مختلفة في كل لحظة كما رأيت في التنسيقات الأخيرة التي اشتركت فيها في السنوات الأخيرة. من هذا المنظور ، صحيح أن لديك العديد من النماذج للاختيار من بينها وتوجيهها إلى فترة دوام موصى بها تتراوح بين 3 و 7 سنوات تقريبًا. وبهذه الطريقة ، يمكنك تصميم إستراتيجية استثمار ناجحة وأنت في وضع يسمح لك بإنشاء تبادل مدخرات أكثر أو أقل استقرارًا للسنوات القليلة المقبلة المقبلة. اعتمادًا على الخصائص التي تساهم بها من البداية حيث إنها في نهاية اليوم ما يدور حوله.
تطور الصناديق
شهدت صناديق الاستثمار نموًا بلغ 2.105 مليار يورو، ليصل إجمالي أصولها إلى 273.429 مليار يورو، بزيادة قدرها 6,2% ، وفقًا للجمعية الإسبانية لمؤسسات الاستثمار الجماعي وصناديق التقاعد (إنفيركو). وقد تراكمت لدى صناديق الاستثمار زيادة في الأصول قدرها 15.915 مليار يورو. ومرة أخرى، ساهمت الأسواق بشكل فعّال في نمو صناديق الاستثمار خلال هذه الفترة، محافظةً على الاتجاه الإيجابي للشهر السابق.
في الواقع ، أدى التطور الإيجابي لأسواق الأسهم إلى انخفاض في النفور من المخاطرة بين المشاركين ، الذين طالبوا بأموال ذات تعرض مرتفع لسوق الأسهم خلال الشهر. هذا ، إلى جانب النمو في قيمة المحافظ بسبب تأثير السوق ، سمح للفئات التي تتعرض للأسهم بنمو كبير في بعض الحالات.
حسب فئة الصناديق
وهكذا، حققت صناديق الأسهم الدولية نموًا تجاوز 5% كنسبة مئوية خلال الشهر، وأكثر من 1.839 مليار يورو كقيمة مطلقة. وخلال الأشهر الأحد عشر الأولى من العام، سجلت صناديق الأسهم الدولية أعلى نسبة نمو بين جميع الفئات (25%). ويمثل هذا زيادة قدرها 7.400 مليار يورو في الأصول المعرضة للأسهم الدولية (بأشكالها المختلفة). كما سجلت صناديق الدخل الثابت المختلطة تدفقات صافية إيجابية ، والتي سمحت، إلى جانب ارتفاع قيمة السوق، لهذه الفئة بزيادة حجم أصولها بنسبة 2,5% مقارنة بالشهر السابق (بزيادة قدرها 948 مليون يورو عن شهر أكتوبر).
وبالمثل ، فإن صناديق الأسهم المختلطة ، أي ذات التعرض العالي للأسهم في محفظتها (بين 30٪ و 75٪ من الإجمالي) ، تظهر نموًا مرتفعًا في الشهر ، وتأتي فقط وراء الدخل المتغير الدولي من حيث النسبة المئوية. النمو في العام (19,8٪ أكثر من ديسمبر 2018). على العكس من ذلك ، شهدت صناديق الدخل الثابت والصناديق المضمونة وتلك التي تهدف إلى تحقيق ربحية غير مضمونة انخفاضًا في صافي ثروتها في نوفمبر تجاوزت مجتمعة 1.600 مليون يورو.