كل ما تحتاج لمعرفته حول أرباح الأسهم

أدى الانخفاض غير المتوقع في أسواق الأسهم إلى دفع العديد من صغار المستثمرين إلى تنويع محافظ الأسهم الخاصة بهم. الترويج ، كاستراتيجية لتزويدهم بمزيد من الأمان ، لوزن محدد أكبر للأوراق المالية التي توزع الأرباح على مساهميهم يعتبر Ibex-35 أحد المؤشرات التي يكون توزيع الفوائد فيها أكثر سخاء. عرض عائد سنوي يتراوح بين 2٪ و 8٪حسب السداد لكل شركة.

في هذا الجانب ، يجب أن نتذكر أن الشركات الإسبانية المدرجة ستوزع حوالي 27.000 ألف مليون يورو على شكل أرباح هذا العام ، وفقًا لتقديرات مدير الصندوق الإسباني جيسكونسلت. وحيث توصي ، في السياق الهابط الحالي لأسواق الأسهم ، باستثمار المدخرات في الأوراق المالية التي تدفع توزيعات الأرباح نقدًا ، وليس إعادة استثمارها في الأسهم.

من هذا السيناريو الذي يقدم هذه الفئة من القيم ، يجب أن تركز استراتيجية المدخرين على تعزيز سيولة حساباتهم الجارية. ويتم توجيه إحدى أكثر الطرق فعالية من خلال توزيع الأرباح. لكن هل نعرف حقًا ما تتكون هذه الدفعة؟ حسنًا ، هو الجزء النسبي من الأرباح الذي يتم توزيعه بين مساهمي الشركة. وماذا يمكن أن تستفيد منه إذا كنت أحدهم.

ليست كل الشركات المدرجة تحقق أرباحًا في نشاطهم التجاري ، بعيدًا عن ذلك ، فقط مجموعة مختارة من قيم المؤشر القياسي الوطني تظهر هذه القوة في أعمالهم الخاصة. نتيجة لذلك ، فهم مسؤولون عن توزيعها بين المستثمرين بشكل منتظم كل عام ، وبناءً على الأرباح المتحققة في حساباتهم التجارية.

تميل إلى أن تتزامن مع أقوى الشركات في الاقتصاد الوطني المدرجة في أسواق الأسهم. مستخدم من قطاعات البنوك والكهرباء والنفط والاتصالات. لكن سياسة الأجور الخاصة بهم ليست هي نفسها دائمًا. تقديم ، على أي حال ، عرضًا شاملاً يمكنك الاستفادة منه لبناء محفظتك الاستثمارية في الأشهر المقبلة من هذه الإستراتيجية الخاصة جدًا.

كيف يتم توزيع الأرباح؟

لا يتم ذلك دائمًا بنفس الطريقة ، ولكنه يختلف وفقًا للاستراتيجية التي تختارها الشركات. الطريقة الأكثر شيوعًا هو دفعها نقدًا، بحيث يستلمها المساهمون في حساباتهم خلال الفترات المحددة لتوجيه الرسوم. بهذه الطريقة ، سيتمكن المستفيدون من الحصول على دخل إضافي في بيان الدخل الخاص بهم. مساعدتهم على التخطيط لميزانيات أسرهم على النحو الأمثل.

ومع ذلك ، هناك طريقة أخرى يتم فرضها بشكل متزايد بقوة أكبر في بانوراما سوق الأسهم الإسبانية. حول عائد مرن، على الرغم من أنك قد تعرفه باسمه الإنجليزي (نصيب المكاسب). إنه تنسيق تم تنفيذه مؤخرًا يسمح للمستثمرين بالاختيار بين تلقي الأموال نقدًا ، أو على العكس من ذلك ، من خلال الأسهم.

إذا اخترت هذا الخيار الأخير ، فإن التأثير الفوري هو أنه لن يؤثر على الأموال المتوفرة في حسابك الجاري. ولكن في المقابل ، ستعزز استثمارك بشكل أكبر ، باستخدام ملف عدد أكبر من أسهم الشركة. مع إمكانية حقيقية لزيادة أصولك إذا ارتفعت الأسعار في الأسواق.

يجب عليك اختياره بناءً على احتياجاتك الحقيقية ، ولكن قبل كل شيء اعتمادًا على الاتجاه الذي تظهره القيمة المحددة في ذلك الوقت. نتيجة لذلك ، إذا أظهرت الشركة المدرجة دفعة صعودية ملحوظة ، ربما من المربح إعادة استثمارها بمزيد من الأسهم. ليس عبثًا ، يمكن إعادة تقييمها وسيكون لديك الوقت لبيعها للبقاء بشكل دائم مع مكاسب رأس المال المتولدة.

على العكس من ذلك ، إذا كانت الشركة منغمسة في عملية هبوطية ذات اتساق كبير ، فلن يكون من الحكمة اختيار الأسهم الجديدة ، لأنك ستخسر المال في العملية. والشيء الأكثر منطقية هو أن تجني نقودًا من خلال الدفع نقدًا. على أي حال، سيكون قرارًا شخصيًا للغاية هذا سيعتمد عليك فقط وليس على عوامل أخرى.

كم عدد الأرباح الموزعة في السنة؟

لا يزال هناك بعض المستثمرين ، وخاصة الأقل خبرة ، الذين يعتقدون خطأً أن ذلك يتم من خلال صفقة لمرة واحدة سنويًا. لا شيء أبعد عن الواقع. لأنه في الواقع ، يمكن أن تكون دفعة واحدة فقط في كل سنة مالية ، ولكن يتم تمكين أشكال التوزيع الأخرى. وهي تتراوح من تذاكر الموسم نصف السنوية، الأكثر شيوعًا بين أعضاء ايبكس 35، حتى ربع سنوي. هذه الطريقة الأخيرة هي الطريقة التي تختارها غالبية البنوك الإسبانية ، والتي تقوم بأربع مدفوعات سنويًا.

اعتمادًا على هذا المتغير ، قد يكون الأمر كذلك أنك تختار القيم بناءً على انتظام الدفعات المسددة ، وهذا سيساعدك على مواجهة نفقات كل شهر بشكل أفضل ، أو حتى نفقات العام بأكمله. وبالطبع ، كما هو منطقي ، من ناحية أخرى ، نظرًا لأن لديك المزيد من الأسهم ، فإن مدفوعاتك من خلال الأرباح ستكون أكثر سخاء.

ليس عبثا ، سوف تضطر إلى ذلك اضرب مبلغ التوزيعات في عدد الأسهم لديك في محفظتك الاستثمارية. نتيجة هذه العملية البسيطة هي العملية التي ستنتقل إلى حسابك أو دفتر التوفير الخاص بك ، في نفس اليوم الذي يتم فيه سداد المدفوعات.

الدخل الثابت ضمن المتغير

يعد اختيار الأوراق المالية ذات الأرباح استراتيجية شائعة جدًا بين المدخرين الأكثر تحفظًا ، مع فترة طويلة جدًا من الدوام ، وعمومًا من ثلاث سنوات. إنهم يشكلون نظامًا للأجور كل عام ، وستكون بموجبه ضمان أداء ثابت والتأكد من جميع التدريبات. بالتأكيد أعلى من 3٪ ، مما سيحسن بشكل كبير الربحية المتولدة من المنتجات المصرفية الرئيسية ذات الدخل الثابت (الودائع ، السندات الإذنية ، الدين العام ، السندات ، إلخ).

تعمل هذه التصميمات الأخيرة في ظل هوامش متواضعة حقًا ، وهي غير مرضية تمامًا لمصالح المدخرين الإسبان. بين 0,20٪ و 1٪ ، نتيجة للقرار الأخير للبنك المركزي الأوروبي (ECB) انخفاض سعر المال، وقد أدى ذلك إلى انخفاض جذري في أسعار الفائدة الأوروبية ، والتي هي عمليًا صفر. كإجراء لتعزيز تنشيط اقتصاد منطقة اليورو.

بالنظر إلى هذا السيناريو النقدي ، فليس من المستغرب أن يختار العديد من الأشخاص ، كما قد يكون في حالتك ، نموذج الادخار هذا من أجل استثمار أصولك الشخصية. أبعد من الكيفية التي قد تتطور بها أسواق الأسهم في الأشهر المقبلة. علاوة على ذلك ، يمكنك أن تخسر أموالًا من استثماراتك ، ولكن في نفس الوقت تمنح نفسك عائدًا مضمونًا كل عام ، وبغض النظر عن كيفية تسعير الأسهم في أسواق الأسهم.

كم تدفع الشركات المدرجة؟

السوق الإسبانية المستمرة هي واحدة من أكثر الأسواق نشاطا لتوزيع هذه المكافآت على المساهمين. مع عرض يرضي حقًا رغباتهم في الحصول على المزيد من السيولة. وهذا يشمل جميع قطاعات السوق تقريبًا ، مع مقترحات موحية للغاية لجميع ملفات تعريف المستخدمين. من الأكثر تحفظًا إلى الأكثر عدوانية ، والتي من خلالها يمكنك التوافق حقيبة ادخار أكثر أمانًا لسنوات قادمة.

في الواقع ، أصبح سوق الأسهم الإسبانية مصدرًا للشركات التي تقدم أرباحًا. وفوق ذلك الذي تولده أسواق الأسهم الدولية الأخرى ، لأنها تقدم متوسط ​​عائد يقترب من حاجز 5٪. على الرغم من أنك إذا كنت ترغب في تجاوز هوامش الربح هذه ، فلن تواجه أي مشكلة في تحقيقها ، حتى ضعف هذا الأداء تقريبًا. حتى أن البعض منهم يقترب من التوزيع المكون من رقمين.

إذا كنت ترغب في تحقيق ربحية أعلى ، فلن يكون أمامك خيار سوى شراء أسهم شركات مثل ريبسول ، وتليفونيكا ، وإنديسا ، ومابفر ، وساسير ، وأبيرتيس ، وإيناغاس ، وأسيرينوكس ، وغاز ناتشورال. هم الذين يتصدرون قائمة الشركات المدرجة التي تقدم حاليًا أفضل عائد توزيعات أرباح ، بنسب تتراوح بين 5٪ و 9٪. يقوم البعض بتوزيعها من خلال دفعة واحدة ، بينما يجعل البعض الآخر العملية فعالة في عدة رسوم سنوية.

إنها الفترات المقابلة لفصل الصيف والشتاء بالتحديد حيث يتم إضفاء الطابع الرسمي على هذه المدفوعات ، وبعضها على أقساط. وهذا في جميع الأحوال ، يتم الإعلان عنها من قبل الشركات المتضررة مع بعض الإشعارات المسبقة، بحيث يمكنك تخطيط محفظتك الاستثمارية بشكل أكثر كفاءة.

كبديل ، يمكنك أيضًا من خلال مغادرة السوق المحلية الحصول على هذه المبالغ ، على الرغم من أنها أقل بكثير من هوامش الربح. وحيث يتشكل قطاع الكهرباء - كما يحدث في البانوراما الوطنية - في المصدر الرئيسي لهذه المدفوعات المنتظمة.

المعاملة الضريبية لأرباح الأسهم

أحد الجوانب الأخرى ذات الصلة لاختيار دفع أرباح الأسهم يعتمد على معاملتهم الضريبية ، وأنه من المناسب لك أن تعرف ، لمعرفة ما إذا كان من المناسب لك استخدام استراتيجية الإدارة هذه. في المقام الأول، سوف تقوم بتحصيل هذه الدفعة في net. ماذا يعني ذلك؟ حسنًا ، بسيط جدًا ، أنك ستستلمه في حسابك الجاري بمجرد خصم مبلغ الاقتطاع على حساب ضريبة الدخل الشخصي (IRPF).

وهكذا، لن يكون المبلغ المعلن من قبل الشركة، ولكنها ستكون أقل إلى حد ما نتيجة لتطبيق التخفيضات الضريبية. ليس من المستغرب أن يعتقد صغار المستثمرين الأقل خبرة أنه كان هناك لبس ، أو ببساطة خطأ في تحويل المبالغ المستمدة من هذه المكافأة التي تتلقاها كمساهم. لكنك ستتحقق من صحة كل شيء ، وما يفعلونه لك هو خصم ضرائبك.