كيفية اكتشاف القاع في استثمارنا في الأسهم

قد يكون هذا العام بالنسبة للاستثمار في الأسهم وعرًا، عند الجميع تحطمت الأسواق وتركوا الكثير من المحافظ المؤلمة. ولكن دعونا نكون واقعيين. ومن الصعب معرفة متى وصلت الأسعار إلى أدنى مستوياتها، والأصعب من ذلك معرفة كيفية التحرك في هذه المواقف لتحقيق الأرباح. لذا، نقدم لك اليوم ثلاث استراتيجيات ستساعدك على اكتشاف قاع السوق لاستثماراتك في الأسهم، حتى لو كنت لا تعرف بالضبط متى سيصل.

الإستراتيجية 1: أدخل السوق تدريجيًا​

تعتمد الإستراتيجية الأولى على زيادة استثماراتنا في الأسهم تدريجيًا مع انخفاض الأسعار. وبهذه الطريقة سنخفض متوسط ​​سعر الدخول ونعمل على تعظيم أرباحنا على المدى الطويل. وهناك طرق مختلفة لزيادة استثمارنا في الأسهم مع انخفاض الأسعار. لنفترض أننا نريد القيام باستثمار إجمالي قدره 500 دولار. إذا كان لدينا تصور بأن السوق يقترب من الوصول إلى القاع، فيمكننا شراء 300 دولار الآن، و100 دولار عندما يصل إلى مستوى أدنى محدد مسبقًا، و100 دولار أخرى أدناه. من المحتمل أن يكون السقوط أبعد من ذلك. يمكننا أن نبدأ بمبلغ 100 دولار ونشتري تدريجياً ما بين 150 و250 دولاراً في كل مرة تصل فيها الأسعار إلى مستوى أقل. إذا لم يكن لدينا رأي قوي، فيمكننا شراء 100 دولار ثم مبلغ مساوٍ عند أدنى مستويات الأسعار الأربعة.

وبطبيعة الحال، فإن عملية بناء مراكز أكبر تدريجيا مع انخفاض الأسعار سوف تقلل من متوسط ​​سعر الدخول لدينا، ولكنها تزيد أيضا من احتمال عدم استثمارنا بالكامل إذا تحقق الارتفاع. وبالتالي فإن القرار بشأن كيفية تطبيق هذه الاستراتيجية يعتمد على ما تشعر به تجاه هذه المقايضة.

ما هي إيجابيات وسلبيات هذه الاستراتيجية؟️​

تتمتع هذه الإستراتيجية بنهج مباشر وميكانيكي، ويمكننا بسهولة تحديد كل مستوى مسبقًا من خلال "أوامر الشراء المحددة"، وهو أمر لشراء أصل بسعر محدد أو أفضل. علاوة على ذلك، فإنه لن يجبرنا على تطوير خطة عمل فحسب، بل سيجبرنا على احترامها، مما يقلل من تأثير عواطفنا. علاوة على ذلك، إذا استمرت الأسعار في الانخفاض قبل أن تتعافى، فسنكون قد دخلنا بسعر متوسط ​​أكثر جاذبية، مما قد يزيد من ربحيتنا على المدى الطويل بشكل كبير (قوة المركب سحرية للغاية على مدى أفق طويل).

العيب الرئيسي هو أنه يتعين علينا أن نختار السعر الذي سنشتريه وبأي كمية. وهو توازن دقيق: إذا استثمرنا أقل مما ينبغي في وقت متأخر جدًا، فقد نتخلى عن الكثير من الأرباح إذا انتعشت الأسعار في وقت أقرب مما كان متوقعًا، ولكن إذا استثمرنا في وقت مبكر جدًا، فسوف نظل معرضين للخطر إذا انخفضت أسعار الاستثمار في الأسهم بشكل أكبر بكثير. 

الإستراتيجية 2: اتبع زخم السعر​

تعتمد الاستراتيجية التالية على متابعة الزخم السعري لاستثمار الأسهم، حيث يمكننا استخدام مؤشر "الزخم المحسن" الذي يسمح لنا بملاحظة ما إذا كان السعر الحالي لاستثمار الأسهم أعلى مما كان عليه قبل أربعة أو ثمانية أشهر. و 12 شهرا. إذا كانت الإجابة بالإيجاب أكثر من مرة، فيمكننا القول أن السعر يظهر زخمًا إيجابيًا، مما يجعله الوقت المثالي للاستثمار في الأسهم. إذا كان الجواب لا، ينبغي لنا أن نبقى بعيدا أو البيع.

بالطبع، يمكننا التداول مع فترات زمنية مختلفة عن طريق تقليلها أو إضافة المزيد منها، أو توسيعها أو تقليلها (كلما كانت الفترة أقصر، كلما كان المؤشر أكثر تفاعلاً مع الارتدادات الصغيرة)، أو حتى، على سبيل المثال، الشراء بمجرد وصول السعر. يتجاوز السعر الحالي سعره التاريخي في فترة واحدة فقط.

ما هي إيجابيات وسلبيات؟​

كما هو الحال مع الإستراتيجية الأولى، ستعمل هذه الإستراتيجية على تحسين فرصك في اتخاذ القرارات الصحيحة، وإن كانت صعبة. أنت لا تعرف حقًا إلى أي مدى يمكن أن تذهب الأسواق، والاعتماد على مؤشر ليخبرنا بموعد العودة يعني أنه من المرجح أن نكون خارج السوق في معظم فترات الخريف، خاصة إذا كان الأمر مهمًا. .

العيب الرئيسي هو أن هذا المؤشر يتعرض بشكل خاص لارتفاعات كاذبة: عندما ترتفع الأسعار وتطلق إشارة شراء، قبل أن تنعكس وتنخفض مرة أخرى. علاوة على ذلك، فإن الزخم هو مؤشر متخلف، مما يعني أنه سيعطي دائمًا إشارة شراء بعد أن تبدأ الأسعار في التعافي ولن نستثمر أبدًا في القاع تمامًا.

الإستراتيجية 3: شراء الخيارات​

أسهل طريقة للاستفادة من الارتداد المحتمل هي شراء خيارات الاتصال. إذا انتعشت الأسعار، يمكننا تحقيق أرباح كبيرة. وإذا انخفضت الأسعار، فإن خسارتنا تقتصر على القسط المدفوع مقابل الخيار. وبطبيعة الحال، ترتفع هذه العلاوة على أساس التقلبات، والتي من المرجح أن تكون أعظم إذا تم شراء الخيار عندما تنخفض الأسعار. وعلى هذا، فحتى لو كنا على حق وانتعشت الأسعار، فإن علاوة الخيار المرتفعة سوف تعوض بعض أرباحنا. ولحسن الحظ، لدينا طرق للحد من تعرضنا للتقلبات وخفض العلاوة المدفوعة مقابل الخيار. الأول هو تنفيذ «انتشار نداء الثور"، والذي يتكون من شراء خيار اتصال وبيع خيار آخر "بسعر ممارسة" أعلى، أي السعر الذي يحق للفرد البيع به. المشكلة الوحيدة في ذلك هي أنه على الرغم من أننا خفضنا تكلفتها، فإننا أيضًا نقلل من ميزتها. إن خيار الاتصال الذي قمنا ببيعه سيحد من أرباحنا إذا ارتفعت الأسعار فوق أعلى سعر إضراب لدينا.

إذا كنت تريد تعرضًا أكثر عدوانية للارتداد، فإن انتشار نسبة الشراء 1 × 2 إنه خيار مثير للاهتمام حقًا. إنه يوفر لنا طريقة للاستفادة من الانتعاش القوي دون تكلفة. أي أنه إذا انخفضت أسعار الاستثمار في الأسهم فإننا لا نخسر شيئًا، وإذا ارتفعت الأسعار كثيرًا نستفيد كثيرًا. الجانب السلبي هو أننا يمكن أن نخسر بعض المال (على الرغم من أنه مبلغ محدود) إذا ارتفعت الأسعار بنسبة مئوية صغيرة فقط. وهذا يعني أن هذه العملية مناسبة فقط إذا كنت تعتقد أن أسعار الاستثمار في الأسهم ستنخفض أكثر من ذلك بكثير، أو أنها سوف تنتعش بقوة.

ما هي إيجابيات وسلبيات؟​

الميزة الرئيسية لاستراتيجيات الخيارات التي قمنا بتحليلها هي أن لدينا ملف تعريف غير متماثل. سيكون لدينا تعرض كامل للارتفاع مع الحد من خسائرنا في حالة خطأنا. بالطبع العيب الرئيسي هو أنك تدفع ثمن ذلك الخيار بشكل أو بآخر، يمكن أن يكون من خلال علاوة أعلى في حالة خيار الاتصال، أو من خلال زيادة محدودة للفارق الصعودي، أو من خلال الخسارة إذا كانت الأسعار يرتفع قليلاً في حالة انتشار نسبة الشراء 1x2. علاوة على ذلك، فهي ليست سهلة التطبيق والإدارة، لذا فهي مناسبة فقط للمستثمرين الأكثر خبرة. وبهذه الطريقة، سنكون قادرين على تغطية الخسائر المحتملة التي قد تتعرض لها محافظنا الاستثمارية في الأسهم عندما ينخفض ​​السوق.