إذا كان هناك أصل مالي يحافظ على اتجاه تصاعدي واضح خلال توسع فيروس كورونا ما هو إلا الذهب. منذ أن انتعشت العقود الآجلة التي يتم تداولها على المعدن النفيس بنسبة 15٪ عن الحد الأدنى السنوي الذي سجلته في 19 مارس ، في منتصف انهيار سوق الأسهم. مع اتجاه تصاعدي واضح يمكن أن يدعو المستثمرين الصغار والمتوسطين لتولي مراكز. على وجه الخصوص ، نظرًا لعدم الاستقرار الذي تعاني منه أسواق الأسهم حول العالم هذه الأيام. لدرجة أن المعدن الأصفر أصبح مرة أخرى قيمة ملجأ وثيقة الصلة. جذب جزء كبير من التدفقات الرأسمالية التي تحرك صناديق الاستثمار.
في هذه اللحظة بالتحديد ليس هناك شك في أن الاستثمار في هذا المعدن الثمين هو أول عمليات البحث عن السيولة وعند المنافسة كملجأ مع تزايد المعروض من الديون من الولايات المتحدة. مع وجود احتمالية عالية جدًا أن تكون مربحة بشكل مرض ، على الأقل خلال الفترة المتبقية من هذا العام شديد التعقيد للمستثمرين الصغار والمتوسطين. بالرغم من احتمالية حدوث تصحيحات معينة في هذه الفترة والتي من شأنها أن تعمل على دخول هذا السوق بالذهب الأصفر كما يدرس محللو السوق المالية.
بينما من ناحية أخرى ، لا يمكن أن ننسى أنه يوجد داخل المعادن الثمينة مجموعة واسعة من المنتجات، بما في ذلك مجموعة مختارة بعناية من المنتجات شبه المصنعة من سبائك الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم ، حصريًا لقطاع المجوهرات. دون التقيد فقط بما هو العرض التقليدي في الذهب من خلال هذا المعدن المادي ومن خلال صناديق الاستثمار القائمة على هذا الأصل المالي بامتياز. إنها إستراتيجية استثمار يمكن أن تكون مربحة للغاية في وقت يتم فيه إثبات الشكوك في جميع أنواع ملفات تعريف المستخدمين.
الذهب بسعر 1600 دولار
تسببت الأزمة الاقتصادية والصحية الحالية التي يمر بها الكوكب بأسره في ارتفاع أسعار المعدن الأصفر هذه الأيام. إلى حد الوصول إلى المستويات التي تمتلكها في 1600 دولار للأونصة وهذا هو الحد الأقصى في السنوات السبع الماضية. ببصيرة يمكن توجيهها حتى جدا ما يقرب من 2000 دولارًا نظرًا لوجود ضغط شراء قوي ضد البائع. كما نادرًا ما لوحظ في السنوات الأخيرة ، وهذا أحد الأسباب للتنبؤ بأن هذا الاتجاه سيستمر ، على الأقل لبضعة أشهر أخرى. طالما استمر عدم الاستقرار في أسواق الأسهم حول العالم.
في هذا الوقت ، ارتفع سعر الذهب في الأشهر الأربعة الأولى من العام حوالي 30٪، كونها الأصل المالي الذي طور أفضل أداء في الجزء الأول من هذا العام. ليس من المستغرب أن تصبح واحدة من أفضل استراتيجيات الاستثمار التي يتعين على المستثمرين الصغار والمتوسطين جعل رأس المال المتاح لديهم مربحًا. من حيث يمكن تكوين محفظة متوازنة للغاية من الأوراق المالية لمواجهة هذه الأزمة الاقتصادية الشديدة. شيء يتطور أيضًا في معادن ثمينة أخرى ، مثل الفضة والبلاديوم ، من بين بعض أكثرها صلة. كطريقة لمواجهة علاقاتنا مع عالم المال المعقد دائمًا.
كيف تستثمر في الذهب؟
أسهل طريقة لتولي مراكز في هذا الأصل المالي المهم هي من خلال صناديق الاستثمار على أساس هذا الأصل المالي. إلى جانب نماذج الاستثمار الأخرى التي تساعد على تنويعها في لحظات قليلة ، فإن هذه الإستراتيجية ضرورية للغاية للحفاظ على المدخرات بطريقة فعالة للغاية لمصالح حامليها. بالإضافة إلى ذلك ، لديهم لجان أكثر خيرًا لمصالح حاملي هذه المنتجات لاستثمار الأفراد. بمعدلات أفضل من ، على سبيل المثال ، في شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية وعلى الرغم من حقيقة أنه قد يكون لديهم أكثر من عمولة على نفس المنتج أو صندوق الاستثمار.
بينما من ناحية أخرى ، يمكننا أيضًا اختيار الشراء المادي لـ سبائك الذهب ويمكن شراؤها بصيغ مختلفة حسب احتياجات كل من المستثمرين. بأسعار معقولة جدًا تبدأ عادةً من 100 أو 200 يورو لكل سبيكة وما بعدها. مع العلم في جميع الأوقات أنها لن تنخفض أبدًا وأيًا كان ما يحدث في الأسواق المالية. الحصول على عائد يمكن أن يكون مفيدًا جدًا وفوق استراتيجيات الاستثمار الأخرى التي تعتبر تقليدية أو تقليدية. فيما يتوافق كأحد البدائل لتجاوز هذه الأزمة من وجهة نظر الاستثمار.
ذهب في الكيس
على أي حال ، فإن استثمار هذا المعدن الثمين بامتياز له عيب كبير أنه معقد لاستثماره من خلال أسواق الأسهم. بمعنى آخر ، هناك عدد قليل جدًا من الشركات المرتبطة بهذه الأصول المالية. فقط تلك الشركات المرتبطة باستخراج وإنتاج هذا المعدن الأصفر والتي قبل كل شيء مدرجة في أسواق لندن ونيويورك. لكن لا يمكنك العثور بأي حال من الأحوال على شركات مخصصة بشكل مباشر لهذه المسألة الأساسية ، كما هو الحال مع المنتجات المالية الأخرى. لذلك ، ستكون أكثر تحديدًا في المواقف التي يمكنك فتحها من الآن فصاعدًا.
من ناحية أخرى ، فهي متوفرة أيضًا في الصناديق المتداولة في البورصة أو المعروفة باسم ETFs وهو مزيج بين الصناديق المشتركة وشراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية. على الرغم من وجود عمولات أكثر تنافسية لمصالح المستثمرين الصغار والمتوسطين الذين سيكونون قادرين على تعديل أوضاعهم بشكل أفضل في هذا المعدن الثمين. كما هو الحال في أوامر ، على الرغم من أنه في هذه الحالة بطريقة أقلية في عرضها ويمكن التعاقد من خلال البنوك ومديري الصناديق.
لماذا الاستثمار في الذهب؟
يتساءل الكثير من الناس لماذا يستمر الاستثمار في الذهب إذا لم يعد يدعم العديد من العملات الرئيسية في العالم. ومع ذلك ، على الرغم من هذا ، لا يزال هذا المعدن له قيمة مهمة في الاقتصاد العالمي. هذا يجعله بديلاً أكثر قيمة للأدوات المالية الأخرى.
يوصى بالادخار عن طريق الاستثمار في الذهب أكثر من القيام بذلك من خلال العملات الأجنبية. هذا ليس عرضة لعواقب التضخم ، مثل الدولار واليورو والعملات الأخرى. بالتأكيد ، في بعض الأحيان تنخفض تجارب أسعارها ، لكنها ليست شديدة جدًا أو تدوم لفترات طويلة من الزمن. وبسبب هذا أيضًا يعتبر خيارًا منخفض المخاطر.
العنصر الآخر الذي يفضل المستثمرين الذين يضعون أنظارهم على الذهب هو ذلك هو أحد الأصول التي يكون وجودها محدودًا. لا أحد يستطيع "ضخ" الذهب كما تفعل الحكومات للمساهمة بالمال في اقتصاداتها. إنتاج هذا المعدن بطيء للغاية ، ولهذا السبب هناك مواسم يفوق فيها الطلب العرض بشكل كبير وهذا يساهم في زيادة سعره.
اعتمادك على أسعار الفائدة
على الرغم من أنه من الصحيح أن البنوك المركزية عرضة لخفض مبيعاتها ويمكن إعادة النظر في مشترياتها بسبب حالة سعر الفائدة ، فمن المهم أيضًا أن نقول ذلك احتياطيات من الولايات المتحدة الأمريكية وألمانيا وفرنسا لا تزال كبيرة للغاية وهذا يحد من احتمالية تصاعد الذهب نتيجة مشتريات البنوك المركزية. هناك نوعان من حالات أسعار الفائدة التي تعتبر حساسة. معدلات فائدة مرتفعة ومستقرة (لأنها تعزز المبيعات الآجلة لتكوين الميزانيات العمومية) واتجاه هبوطي (لا ينبغي الخلط بينه وبين المعدلات المنخفضة) بسبب تكلفة الفرصة البديلة التي تضيع بسبب عدم الاستثمار في الدخل الثابت.
هناك إمكانية لرؤية زيادة إنتاج التعدين. ليس عن طريق المزارع الجديدة ولكن بزيادة الإنتاج من المزارع الموجودة. هذه المخاطر محدودة بسبب الأرباح العالية التي تدفعها شركات تعدين الذهب. كانت سياسة إعادة الاستثمار في حدها الأدنى. عامل خطر آخر هو الوزن القوي الذي تتمتع به صناديق الاستثمار المتداولة والأدوات المشتقة الأخرى على سعر الذهب وعلى التدفقات الداخلة والخارجة من هذا الأصل.
ارتفاع قيمة العملة الأمريكية في ضوء الارتباط السلبي الذي قدمته تاريخياً مع الذهب. من المهم أن نتذكر أن تقلبات صناديق الذهب تبلغ حوالي 15٪. بينما من ناحية أخرى ، فإن المستويات المرتفعة التي نتوقعها للذهب هي 2000 دولار في نهاية عام 2020 و 2200 دولار بحلول نهاية عام 2021 لها نظير أنها عوامل ضرورية ولكنها ليست كافية. إذا لم يكن مصحوبًا بتخفيضات في التكاليف أو على الأقل احتواءها في شركات التعدين ، فقد يكون المسار التصاعدي محدودًا.