عندما نبدأ تدريبنا على الاستثمار، قد نشعر في البداية وكأننا دجاجة مقطوعة الرأس، تتجول دون أن تعرف إلى أين تذهب. بالنسبة للأسهم، على سبيل المثال، هناك قطاعات مختلفة للاستثمار فيها. قد تبدو مهمة صعبة أن تكون قادرًا على معرفة جميع القطاعات التي تشكل الإجراءات ومعرفة العوامل التي تتحرك بناءً عليها. لا تقلق، في التدريب الاستثماري اليوم سنقوم بتحليل القطاعات الرئيسية في الاقتصاد الأمريكي حيث نضع محفظة أسهمنا.
1. الاستهلاك الأساسي.
دعونا نلقي نظرة على القطاع الأول الذي سنقوم بتحليله في هذا التدريب الاستثماري. يتكون قطاع السلع الأساسية الاستهلاكية (المعروف باللغة الإنجليزية باسم السلع الاستهلاكية الأساسية) من الشركات التي تقدم المنتجات الضرورية للناس. يمكن أن تتراوح هذه المنتجات بين الأطعمة والمشروبات ومنتجات النظافة الشخصية وصيانة المنزل والكحول والتبغ. إحدى المزايا الرئيسية التي يتمتع بها قطاع المستهلكين الأساسي هو أنه ليس دوريا، حيث أن الطلب عليه دائما بغض النظر عن الوضع الاقتصادي.
القيمة السوقية مقابل أرباح وإيرادات قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية في الولايات المتحدة على مدى السنوات الخمس الماضية. المصدر: ببساطة Wall.st.
وتتميز الشركات في القطاع الاستهلاكي الأساسي بأنها تقدم نمواً ثابتاً ومستقراً، وتعتبر أسهماً دفاعية. وفي الوقت نفسه، فإن الأرباح التي تقدمها عالية وتعاني من تقلبات قليلة. ومن ناحية أخرى، يعاني القطاع الاستهلاكي الأساسي عندما ترتفع أسعار الفائدة. تتكون الأسهم في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية من شركات مثل Coca Cola (KO)، أو Procter & Gamble (PG)، أو Costco Wholesale (COST)، أو Philip Morris (PM) أو Estée Lauder (EL). يمكننا أيضًا تنويع الاستثمار في هذا القطاع من خلال ETFs مثل صندوق Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) أو صندوق iShares US Consumer Staples ETF (IYK).
2. الاستهلاك التقديري.
يشبه القطاع الاستهلاكي التقديري القطاع الذي ناقشناه في الفقرة السابقة. والفرق الرئيسي الذي يكمن في الأسهم في القطاع الاستهلاكي التقديري هو أنها تقدم منتجات ليست ضرورية للناس أو يمكن اعتبارها أهواء أو سلع غير أساسية. يمكن أن تتراوح هذه المنتجات (أو السلع) بين الأشياء ذات العلامات التجارية الفاخرة والملابس والسيارات والترفيه والتسلية.
القيمة السوقية مقابل أرباح وإيرادات القطاع الاستهلاكي التقديري في الولايات المتحدة على مدى السنوات الخمس الماضية. المصدر: ببساطة Wall.st.
وتتميز الشركات في القطاع الاستهلاكي التقديري بأداء أفضل في أوقات الرخاء الاقتصادي، ولهذا السبب تعتبر دورية. ولذلك، فإن الأسهم الاستهلاكية التقديرية غالبا ما تعاني في فترات ارتفاع أسعار الفائدة، والتي يمكن أن تكون محفزات للركود المحتمل. تتكون الأسهم في القطاع التقديري للمستهلك من شركات مثل Home Depot (HD)، أو Nike (NKE)، أو JD.com (JD)، أو Lowe's Companies (LOW) أو Airbnb (ABNB). يمكننا أيضًا تنويع الاستثمار في هذا القطاع من خلال صناديق الاستثمار المتداولة مثل صندوق SPDR للقطاع المختار للمستهلك (XLY) أو صندوق Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR).
3. العقارات.️
القطاع العقاري من أقوى القطاعات في الاقتصاد بأكمله. وهو من أكثر القطاعات مقاومة، وهو بدوره أحد سلائف الأزمة الاقتصادية الكبرى لعام 2008. ويتكون هذا القطاع من شركات مخصصة لبيع العقارات أو صناديق الاستثمار العقاري (صندوق الاستثمار العقاري باللغة الإنجليزية) )، أي صناديق الاستثمار العقاري.
القيمة السوقية مقابل الأرباح والدخل لقطاع العقارات في الولايات المتحدة على مدى السنوات الخمس الماضية. المصدر: ببساطة Wall.st.
ويتميز القطاع العقاري بكونه أحد ركائز الاقتصادات، حيث يمكن أن يشكل في بعض الدول، مثل إسبانيا، ما يصل إلى 11% من الناتج المحلي الإجمالي. يتحرك القطاع العقاري في ظل قوانين العرض والطلب، رغم أن أسعاره تتقلب بناء على عوامل مختلفة اقتصادية أو سياسية أو اجتماعية أو غيرها. تتكون أسهم القطاع العقاري من شركات مثل American Tower (AMT)، أو Welltower (WELL)، أو Prologis (PLD)، أو KE Holdings (BEKE) أو Equinix (EQIX). يمكننا أيضًا تنويع الاستثمار في هذا القطاع من خلال صناديق الاستثمار المتداولة مثل Vanguard Real Estate ETF (VNQ) أو Schwab US REIT ETF (SCHH).
4. نشيط.
من القطاعات السائدة هذا العام 2022 بسبب أزمة الطاقة الحالية. سابقا في وفي مقال آخر للتدريب على الاستثمار، سنعلمك عن المواد الخام بالتفصيل.، أحد الأصول التي يتكون منها قطاع الطاقة. ويعتبر هذا القطاع أحد ركائز النظام الأخرى، فهو ضروري للأفراد والشركات على حد سواء. يتكون قطاع الطاقة من المواد الخام مثل النفط والفحم والغاز الطبيعي. وفي المقابل، يتم تضمينها أيضًا في الطاقة الشمسية أو طاقة الرياح أو الطاقة الهيدروليكية. وعادة ما تقدم عوائد أفضل عندما تكون هناك مشاكل في العرض.
القيمة السوقية مقابل أرباح وإيرادات قطاع الطاقة الأمريكي على مدى السنوات الخمس الماضية. المصدر: ببساطة Wall.st.
عادةً ما يتمتع قطاع الطاقة دائمًا بطلب مستقر، باستثناء حالات مثل الطقس البارد حيث قد يميل استهلاك الغاز الطبيعي إلى الزيادة. بدوره الحاضر أزمة الطاقة أدت الحرب في أوكرانيا إلى تغيير أسعار الأسهم في قطاع الطاقة بشكل كامل، حيث شهدت زيادات تزيد عن 100% في الغاز الطبيعي أو النفط وترتفع أكثر من 40%. ويتحرك هذا القطاع عادة بطريقة مشابهة للقطاع العقاري، حيث يمكن للعوامل الاقتصادية أو السياسية أو الاجتماعية أن تغير سعره. تتكون أسهم قطاع الطاقة من شركات مثل شيفرون (CVX)، أو أوكسيدنتال بتروليوم (OXY)، أو فيرست سولار (FSLR)، أو تشينير إنيرجي (LNG)، أو فاليرو إنيرجي (VLO). يمكننا أيضًا تنويع الاستثمار في هذا القطاع من خلال صناديق الاستثمار المتداولة مثل صندوق SPDR لقطاع الطاقة (XLE) أو صندوق iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).
5. التكنولوجية.
أحد القطاعات الأكثر نجاحاً خلال العقد الماضي، وفي الوقت نفسه، من أكثر القطاعات التي تعاني في بداية هذا العقد. لقد ناقشنا أيضًا هذا القطاع و الإجراءات التي قدمت أفضل العوائد للمستثمرين. يتكون قطاع التكنولوجيا من الشركات التي تنتج أشباه الموصلات أو البرمجيات أو تكنولوجيا الأجهزة أو تكنولوجيا المعلومات أو المكونات والمعدات الإلكترونية.
القيمة السوقية مقابل أرباح وإيرادات قطاع الطاقة الأمريكي على مدى السنوات الخمس الماضية. المصدر: ببساطة Wall.st.
تتميز الشركات في قطاع التكنولوجيا بأداء أفضل في أوقات الرخاء الاقتصادي، ولهذا السبب تعتبر دورية. وكما رأينا، عندما يواجه الاقتصاد فترات من النمو الاقتصادي المنخفض، تعاني أسهم التكنولوجيا حيث يميل المستهلكون إلى إنفاق أقل على هذه الأنواع من الشركات، كما هو الحال مع القطاع التقديري للمستهلك. تتكون أسهم التكنولوجيا من شركات مثل Apple (AAPL)، أو Microsoft (MSFT)، أو Nvidia (NVDA)، أو TSMC (2330) أو Amazon (AMZN). لديهم أيضًا مؤشر يتكون من أسهم التكنولوجيا، Nasdaq 100. يمكننا أيضًا تنويع الاستثمار في هذا القطاع من خلال صناديق الاستثمار المتداولة مثل Invesco QQQ Trust (QQQ) أو Vanguard Information Technology ETF (VGT).
6. المالية. ️
أحد القطاعات الأخرى التي قادت الاقتصاد إلى الأزمة الكبرى عام 2008. يتكون قطاع التمويل من الشركات التي تقدم خدمات مالية، مثل صناديق الاستثمار العقاري الرهن العقاري، والتمويل المتنوع، وأسواق رأس المال، والبنوك والتأمين. وتفضل الأسهم المالية فترات ارتفاع أسعار الفائدة، حيث تدر هذه الزيادات دخلاً أكبر لها.
القيمة السوقية مقابل الأرباح والدخل للقطاع المالي الأمريكي على مدى السنوات الخمس الماضية. المصدر: ببساطة Wall.st.
على الرغم من أنها، من ناحية أخرى، هي كيانات يمكن أن تعاني من أزمات اقتصادية، بسبب مسألة عدم الدفع أو انخفاض النشاط من جانب عملائها. وكما رأينا في الأزمة الكبرى عام 2008، كان ليمان براذرز وبير شتيرنز من بين الكيانات التي تنتمي إلى القطاع المالي والتي عملت كمحفز عندما أعلنا إفلاسهما. وتتكون أسهم القطاع المالي من شركات مثل بيركشاير هاثاواي (BRK.A)، وبلاك روك (BLK)، وجي بي مورجان تشيس (JPM)، ومورجان ستانلي أو تشارلز شواب (SCHW). يمكننا أيضًا تنويع الاستثمار في هذا القطاع من خلال صناديق الاستثمار المتداولة مثل صندوق SPDR للقطاع المالي (XLF) أو صندوق Vanguard FInancials ETF (VFH).
7. المواد
يعد قطاع المواد أحد الأساسيات الأخرى لنمو الاقتصاد. يشمل هذا القطاع الشركات التي تنتج المواد اللازمة لصناعة الصلب والزراعة والبناء. يمكن أن تتراوح هذه المواد بين الأسمدة والورق والخرسانة والمعادن أو البلاستيك.
القيمة السوقية مقابل أرباح وإيرادات قطاع المواد الأمريكية لآخر 5 سنوات. المصدر: ببساطة Wall.st.
ويعتبر هذا القطاع دوريا نظرا لارتباطه بالوضع الاقتصادي العالمي، حيث تمكنا من ملاحظة في سلاسل التوريد، والتباطؤ الاقتصادي، والصراعات على الاتفاقيات التجارية (الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين) أو حروب مثل الحرب الأوكرانية. حرب. تتكون الأسهم في قطاع المواد من شركات مثل Southern Copper (SCCO)، أو Linde (LIN)، أو Freeport-McMoRan (FCX)، أو Ecolab (ECL) أو DuPont de Nemours (DD). يمكننا أيضًا تنويع الاستثمار في هذا القطاع من خلال صناديق الاستثمار المتداولة مثل VanEck Gold Miners (GDX) أو صندوق Materials Select Sector SPDR (XLB).
8. المرافق
ويتكون قطاع المرافق من أسهم الشركات التي تقدم الخدمات الأساسية، مثل الكهرباء والغاز الطبيعي والمياه وصيانة البنية التحتية العامة. ويتميز هذا القطاع بأنه محصن ضد الدورات الاقتصادية حيث أن الناس سيحتاجون دائما إلى هذه الخدمات.
القيمة السوقية مقابل أرباح وإيرادات قطاع المرافق في الولايات المتحدة خلال السنوات الخمس الماضية. المصدر: ببساطة Wall.st.
بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لكونه شركات خدمات عامة تنظمها الحكومات، فإن هذا القطاع يوفر عوائد مستقرة ويمكن التنبؤ بها. تتكون أسهم قطاع المرافق من شركات مثل NextEra Energy (NEE)، وDuke Energy (DUK)، وSempra (SRE)، وExelon (EXC) أو Southern (SO). يمكننا أيضًا تنويع الاستثمار في هذا القطاع من خلال صناديق الاستثمار المتداولة مثل صندوق المرافق المختارة SPDR (XLU) أو صندوق Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE).
9. الصناعية.️
يتكون هذا القطاع، الذي قاد الثورة الصناعية الكبرى في القرن الثامن عشر، من شركات تصنع الآلات والأدوات والمنتجات الصناعية. وفي المقابل، يتم تضمين شركات تصنيع الطائرات والدفاع والنقل والخدمات اللوجستية. ويتمتع القطاع الصناعي بثقل كبير في الاقتصادات، حيث يمثل ثلث الاقتصاد العالمي.
القيمة السوقية مقابل أرباح ودخل القطاع الصناعي الأمريكي لآخر 5 سنوات. المصدر: ببساطة Wall.st.
يتأثر هذا القطاع بتطور الاقتصادات، حيث أنه عند عناصر التصنيع المرتبطة بالنمو الاقتصادي قد تعاني من تقلبات الأسعار. وفي المقابل، شهدت الصراعات الأخيرة في مناطق مختلفة من العالم زيادات في الاستثمار الدفاعي في الغالبية العظمى من دول العالم بسبب الخوف من تصاعد الصراع على نطاق عالمي. تتكون أسهم القطاع الصناعي من شركات مثل Union Pacific (UNP)، أو United Parcel Service (UPS)، أو Boeing (BA)، أو Caterpillar (CAT) أو GEO Group (GEO). المؤشر الأكثر شعبية في القطاع الصناعي هو مؤشر داو جونز الصناعي (DJI). يمكننا أيضًا تنويع الاستثمار في هذا القطاع من خلال صناديق الاستثمار المتداولة مثل iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) أو صندوق SPDR للقطاع الصناعي (XLI).
10. الاتصالات.️
قطاع الاتصالات، وهو من القطاعات المرتبطة تماماً بالقطاع الذي شرحناه في النقطة 5 من هذا التدريب الاستثماري. يتكون هذا القطاع من الشركات التي تقدم الخدمات والوسائط التفاعلية والإعلامية وخدمات ومشغلي الاتصالات والترفيه والاتصالات اللاسلكية.
القيمة السوقية مقابل أرباح وإيرادات قطاع الاتصالات الأمريكي لآخر 5 سنوات. المصدر: ببساطة Wall.st.
ويتعرض هذا القطاع إلى حد كبير لقطاع التكنولوجيا، نظرا لأن جزءا كبيرا من الشركات التي يتكون منها قطاع الاتصالات هي أيضا جزء من قطاع التكنولوجيا. ولذلك، يمكن اعتبارها أسهم دورية. تتكون أسهم قطاع الاتصالات من شركات مثل Alphabet (GOOGL) أو Meta Platforms (META) أو Netflix (NFLX) أو Comcast (CMCSA) أو Charter Communications (CHTR). يمكننا أيضًا تنويع الاستثمار في هذا القطاع من خلال صناديق الاستثمار المتداولة مثل Vanguard Communication Services ETF (VOX) أو iShares US Tecommunication ETF (IYZ).
11. الصحة.⚕️
القطاع الأخير الذي سنشرحه في هذا التدريب الاستثماري على القطاعات الرئيسية التي تشكل سوق الأوراق المالية هو الرعاية الصحية. يتكون هذا القطاع من شركات الرعاية الصحية وعلوم الحياة والمعدات الطبية والتكنولوجيا الحيوية والأدوية وشركات خدمات الرعاية الصحية. وكما شهدنا قبل عامين، فإن أحداث مثل جائحة فيروس كورونا تزيد من التقلبات غير العادية في هذا القطاع. وذلك لأن الطلب من القطاع الصحي ثابت دائمًا، نظرًا لأن البشر لا يزالون بحاجة إلى الاهتمام بصحتهم وتطوير علاجات أو مسكنات جديدة.
القيمة السوقية مقابل أرباح وإيرادات قطاع الرعاية الصحية في الولايات المتحدة على مدى السنوات الخمس الماضية. المصدر: ببساطة Wall.st.
ولذلك، يمكننا اعتبار أسهم قطاع الرعاية الصحية دفاعية، نظرا لأنها تقاوم التغيرات في الدورات الاقتصادية. تتكون أسهم قطاع الصحة من شركات مثل Pfizer (PFE) أو Moderna (MRNA) أو AbbVie (ABBV) أو Thermo Fisher Scientific (TMO) أو Danaher (RDH). يمكننا أيضًا تنويع الاستثمار في هذا القطاع من خلال صناديق الاستثمار المتداولة مثل صندوق SPDR لقطاع الرعاية الصحية (XLV) أو صندوق iShares Biotechnology ETF (IBB).
استنتاجات من هذا التدريب الاستثماري على القطاعات الرئيسية لسوق الأوراق المالية
بعد الانتهاء من هذه المقالة حول التدريب على الاستثمار في قطاعات سوق الأوراق المالية الرئيسية، تعلمنا ما هي نوع الإجراءات التي يتكون منها كل قطاع وصفناه، وكيف يمكن أن تتصرف وفقًا للوضع الحالي للاقتصاد أو ما يخصص له كل قطاع. . لقد رأينا أيضًا أن بعض الشركات يمكن أن تكون جزءًا من قطاعات مختلفة، مثل التكنولوجيا والاتصالات. وفي المقابل، فإن معرفة كيفية تصنيف كل نوع من أنواع الإجراءات يمكن أن تساعدنا في تحديد الاتجاه الذي يمكن أن تتخذه محفظتنا اعتمادًا على نوع الإجراءات في كل قطاع نحرسه.