هل يمكن لطريقة ويكوف أن تساعدنا في تحديد قاع السوق؟

قبل وقت طويل من وجود العملات المشفرة، كان المستثمر ريتشارد ويكوف طورت طريقة لتحديد ما يحرك أسعار السوق. تنص هذه الطريقة على أن كبار المستثمرين يستغلون المستثمرين الأفراد بشكل متكرر عن طريق تحريك السوق لمصلحتهم الخاصة. يمكننا أيضًا تطبيق هذه الطريقة القديمة على الاستثمار في العملات المشفرة. سنقدم اليوم تدريبًا تجاريًا على طريقة Wyckoff لفهم أين تخطط الأيدي القوية لاتخاذ الأسعار وكيف يمكننا الاستعداد. 

ما هي طريقة ويكوف؟♻️​

وأوضح ويكوف طريقته من خلال وصف كيان وهمي مسؤول عن التلاعب بالسوق لمصلحته الخاصة. يمكننا الاستفادة منه إذا فهمنا ما يقوم عليه. وفقا لطريقة ويكوف، يتحرك السوق على أربع مراحل. أولاً، هناك التراكم، حيث يقوم كبار المستثمرين بتجميع مراكزهم بشكل سري قدر الإمكان. وعلى عكس صغار المستثمرين، لا تستطيع الحيتان الكبيرة شراء كل ما تريد في وقت واحد لأنه لن يكون هناك ما يكفي من البائعين لبيعها لهم. وفي المقابل، إذا قاموا بتنفيذ أوامر من مستوى حساباتهم، فإنهم قد يتسببون في اختلال التوازن في سعر الأصل المعني. ولهذا السبب عليهم الشراء تدريجيًا، شيئًا فشيئًا، مع إبقاء السعر منخفضًا حتى يحققوا هدفهم فيما سيأتي بعد ذلك.

وذلك عندما تبدأ مرحلة نمو الأسعار. بمجرد أن تمتص الأيدي القوية كل العرض، لن يتبقى الكثير من البائعين، بل فقط المشترين، لذلك ترتفع الأسعار بسرعة. وهذا يجذب صغار المستثمرين (حتى أولئك الذين باعوا مراكزهم للتو للحيتان) لإعادة الشراء، مما يتسبب في استمرار السعر في الارتفاع. وبمجرد أن يستفيد كبار المستثمرين من ارتفاع الأسعار، يتعين عليهم تحقيق تلك الأرباح عن طريق البيع. وهكذا تبدأ مرحلة التوزيع، حيث يبيعون شيئًا فشيئًا، وبصمت، للحفاظ على السعر عند مستويات أعلى حتى الانتهاء من التنزيل. يجب أيضًا أن يؤخذ في الاعتبار أن كبار المستثمرين يمكنهم تجميع مراكز بيع هنا قبل دفع السعر للأسفل في مرحلة التخفيض.

ما الذي تساهم به طريقة ويكوف في تدريبنا على التداول؟​

وتتكرر هذه المراحل باستمرار في حالة بيتكوين وغيرها من أصول التشفير. في نهاية المطاف، تعد العملات المشفرة سوقًا صغيرًا مقارنة بسوق الأوراق المالية. قد تستغرق الأيدي القوية شهورًا لتجميع أو توزيع مراكزها. هذا هو السبب في أن قيعان البيتكوين غالبًا ما تستغرق وقتًا طويلاً للتشكل، كما أن عمليات الاسترداد "على شكل حرف V" نادرة مقارنة بالأسهم. في عام 2018 (الرسم البياني السفلي)، استغرق الأمر أربعة أشهر حتى تصل عملة البيتكوين إلى قاع السوق الهابط. وفي عام 2015 (الرسم البياني أعلاه)، استغرق الأمر 10 أشهر حتى يتمكن كبار المستثمرين من تلقي أوامر الشراء قبل الموجة الصعودية التالية. وكما نرى، قد يبدو تطبيق هذه الطريقة في تدريبنا على التداول معقدًا، ولكن ليس كل شيء كما يبدو... 

إذا نظرنا إلى ما حدث مع البيتكوين في العامين الماضيين، يمكننا أن نرى عدة أمثلة لمراحل عمل ويكوف. يجب أن نضع في اعتبارنا أنه في الواقع، قد يكون هناك تراكمان أو أكثر (إعادة التراكم) وارتفاع الأسعار على التوالي، أو توزيعان أو أكثر (إعادة التوزيع) وانخفاض الأسعار على التوالي. ولهذا السبب قلنا أنه قد يبدو الأمر معقدًا لتطبيق هذه الطريقة على تدريبنا على التداول. 

إذًا، هل يمكن استخدام الطريقة لمعرفة ما إذا كان السعر من المرجح أن يرتفع أم ينخفض؟路‍♂️​

عندما تتحرك عملة البيتكوين أو أي أصل رقمي آخر في نطاق سعري جانبي لفترة من الوقت، فهذا هو الوقت الذي يجب أن ننتبه فيه. من المرجح أن يقوم اللاعبون الكبار ببناء مراكزهم، والاستعداد للحركة المتقلبة التالية. اتضح أن هذا هو بالضبط ما كانت تفعله عملة البيتكوين منذ شهر يونيو، حيث تأرجحت بين حوالي 18.000 دولار للعملة الواحدة وأقل بقليل من 25.000 دولار.

وعلى الرغم من عدم وجود طريقة لمعرفة على وجه اليقين ما إذا كان النطاق الحالي عبارة عن تراكم أم توزيع، إلا أن هناك أدلة يمكن أن تساعدنا في تمييز الفرق. إذا كان تراكمًا، فيجب أن ننظر إلى كيفية تصرف السعر عند أسفل النطاق. إذا استمر الشراء في كل مرة ينخفض ​​فيها قليلاً، فعادةً ما تكون هذه علامة على أن كبار المستثمرين يشترون. عندما ينخفض ​​السعر مؤقتًا إلى ما دون قاع النطاق، غالبًا ما يفسر العديد من المستثمرين ذلك على أنه إشارة للبيع. وبما أن كبار المستثمرين يحتاجون إلى العديد من البائعين للشراء، فإنهم يستخدمون هذه الانخفاضات المؤقتة لتحميل مراكزهم.

 ما هو الوضع الذي نحن فيه الآن؟

لقد اقترحنا فرضية لإظهار المسار المحتمل الذي يمكن أن تتخذه عملة البيتكوين خلال الأشهر التالية لتعميق هذا الدرس لتدريبك على التداول. يمكننا أن نرى بشكل رئيسي انخفاض السعر إلى ما دون نطاق التراكم، حيث ستمتص الأيدي القوية مراكز البيع، وتعود مرة أخرى إلى نطاق التراكم، المعروف باسم "الربيع". وستكون هذه نقطة دخول جيدة للاستفادة من الحركة المحتملة للأعلى. بعد ذلك، إذا تمكن من التغلب على الجزء العلوي من النطاق وتثبيت نفسه فوقه، فيمكننا إجراء عملية شراء ثانية، في اللحظة التي يتم فيها تأكيد الاختراق، والمعروفة باسم "إعادة الاختبار". 

تميل الأسواق إلى اتباع أنماط معينة من السلوك. وهي تدور عادة حول الحوافز والخوف والجشع مهما كان الوضع. ولهذا السبب فإن طريقة ويكوف، التي يبلغ عمرها قرنًا من الزمان، يمكن أن تظل أداة مفيدة للتدريب على التداول لدينا.