تعد صناديق الاستثمار في الأسهم العالمية والصناديق المختلطة من الخيارين اللذين يمكنك الاختيار بينهما من الآن فصاعدًا ضمن هذا المنتج المالي المهم. في أي من الحالات ، هذه نماذج استثمار لها خصائص محددة جيدًا وهي كذلك مختلفة إلى حد كبير. لدرجة أنها يمكن أن تولد عوائد مختلفة في معظم أوقات العام. ولكن أي من هذين الصندوقين يناسب احتياجاتنا على أفضل وجه كمستثمرين؟
حتى يحصل المستخدمون على مزيد من المعلومات لاتخاذ قراراتهم ، سنشرح كيف يبدو صندوقي الاستثمار. سواء في الجانب الإيجابي أو الأكثر سلبية لتوظيفهم. وبهذه الطريقة ، نحن في وضع يسمح لنا بتحقيق عائد أعلى على الأسهم في نماذج الاستثمار هذه. على الرغم من أنه يجب توضيح ذلك قبل كل شيء سوف تعتمد على الدورة الاقتصادية التي تنغمس فيها الأسواق المالية. لدرجة أنها ستملي علينا اتخاذ القرار بطريقة أو بأخرى.
هناك سمة مشتركة بين هذين الصندوقين الاستثماريين وهذا ما يشير إلى اللجان التي يستلزم إضفاء الطابع الرسمي عليها. أعلى ، على سبيل المثال في الدخل الثابت أو الصناديق المالية. على الرغم من أنها يمكن أن تكون مربحة بشكل أفضل إذا كانت مصحوبة بسلعة تطور الأسواق المالية. مع بعض الخصائص التي سنقوم بتحليلها من الآن فصاعدًا لمحاولة التمييز بين نموذجي الإدارة. مع المتغيرات التي تميز أحدهما عن الآخر والتي يمكن أن تجعل المستثمرين الصغار والمتوسطين يختارون أيًا منهم في أي وقت من السنة.
صناديق الاستثمار المختلطة
تتميز هذه الفئة من الأموال بأشكال أخرى لأن الجمع بين الأسهم والدخل الثابت بالنسب التي وضعها المديرون أنفسهم. بينما من ناحية أخرى ، يجب أن يؤثر أيضًا على أن صناديق الاستثمار المختلطة هي وسيلة للتواجد في أسواق الأسهم ، ولكن بطريقة أكثر اعتدالًا. أي حماية المراكز من الجزء من الدخل الثابت ، بدرجة أكبر أو أقل. إنها استراتيجية استثمار يمكن أن تكون مفيدة للغاية في أكثر السيناريوهات سوءًا أو تقلبًا في أسواق الأسهم المالية. مع السلبية والإيجابية أن هذا في الصناديق.
من ناحية أخرى ، لا تميل الشركات المختلطة إلى تطوير عوائد عالية على مر السنين. لكن للسبب نفسه ، يكونون أكثر اعتدالًا عند السقوط. هذا هو أحد أقوى الأسباب التي تجعلها النماذج المفضلة لملف تعريف مستثمر صغير ومتوسط أكثر تحديدًا: دفاعي وحيث يسود الأمن على خصائص أخرى أكثر عدوانية. يتم البحث عن تبادل مدخرات أكثر أو أقل استقرارًا على المدى المتوسط والطويل. مع التعرض للأسهم التي في أحسن الأحوال تصل إلى حوالي 60٪ من محفظة الاستثمار.
المنتجات العالمية
هم صناديق الاستثمار ذات الدخل المتغير لا تقتصر على منطقة جغرافية واحدة. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، فإنهم يركزون وجهاتهم على الأسواق المالية المختلفة بهذه الخصائص. نظرًا لأنه منتج عالمي ، فهذا يعني أن تنوعه في الاستثمار أقوى بكثير. ليس من المستغرب أن يكون لمحفظتك عدة مصادر من التبادلات الدولية واعتمادًا على المعايير التي يتخذها كل من المديرين. وبالتالي ، يمكن تعويض الانخفاض في بعض الأسواق المالية من خلال الزيادات في أسواق أخرى. هذا يعني في الممارسة العملية أن هناك حماية طفيفة للمساهمات الاقتصادية.
بينما من ناحية أخرى ، فإن هذا النوع من الاستثمار أكثر عدوانية من صناديق الاستثمار المختلطة. من بين الأسباب الأخرى 100٪ معرضون للتبادلات في جميع أنحاء العالم بدون أي مكون أو أصل مالي آخر. وهذا يعني أن كل أموالك تذهب إلى الأسهم ، ولكن في هذه الحالة تذهب إلى العالمية. كونها أول علامة على هويتها والتي يمكن أن تصل استثماراتها حتى إلى ما يسمى بالأسواق الناشئة ، والتي هي أكثر حساسية للمخاطر في العمليات.
وفي جميع الأحوال فهو من صناديق الاستثمار أكثر عبئا من حيث العمولات يطبق من قبل المديرين الوطنيين أو خارج حدودنا. مع إمكانية تحقيق عوائد عالية في بعض تمارين سوق الأوراق المالية. بينما في الآخرين يمكن أن تنهار فجأة. لهذا السبب ، يجب إيلاء اهتمام خاص لإضفاء الطابع الرسمي على هذه النماذج للاستثمار بين الأفراد. حيث تكون المخاطر دائمًا أكثر كامنة ولا يجب نسيانها في أي وقت.
مقارنات بين المنتجين
صناديق الاستثمار المشتركة في الأسهم المختلطة هي تلك التي شهدت أكبر نمو في عام 2019 (3.769،2018 مليون أكثر من عام XNUMX) ، على الرغم من النسبة المئوية قيادة هذا النمو بزيادة تقارب 16٪. مقارنة بشهر ديسمبر 2018. في هذه الحالة ، يعود أصل النمو كله إلى إعادة تقييم محافظهم المالية نتيجة لتأثير السوق. بعد صناديق الأسهم الدولية ، كانت الصناديق العالمية هي التي سجلت أعلى نمو في يونيو بحوالي 893 مليون يورو. في النصف الأول من العام ، تراكمت زيادة في رأس المال قدرها 2.666 مليون يورو ، وفقًا لأحدث البيانات المقدمة من جمعية مؤسسات الاستثمار الجماعي وصناديق المعاشات التقاعدية (Inverco).
من ناحية أخرى ، سجلت الصناديق المشتركة عائدًا إيجابيًا بنسبة 2019٪ في يونيو 1,58 ، ليصل العائد في النصف الأول من العام إلى 4,83٪ ، وهو ما يمثل أفضل ربحية تاريخية متراكمة في الفصل الدراسي الأول لصناديق الاستثمار. حصلت جميع الفئات على عوائد إيجابية (باستثناء صناديق التحوط) ، مما يبرز تلك التي لها وزن أكبر في الأسهم في محافظها ، مثل الأسهم الأمريكية والأسهم الأوروبية ، مع عائدات شهرية 5,23٪ و 4,81٪ على التوالي. ال الأسهم الأمريكية وهي أيضًا صاحبة أعلى ربحية متراكمة حتى الآن هذا العام ، بنسبة 15,30٪.