تشمل شركات الأرباح الأرستقراطية كل هؤلاء الشركات التي زادت أرباحها دون انقطاع على مر السنين. عادة ما تكون شركات متماسكة للغاية ، وتتمتع بإدارة مالية قوية للغاية ، وقد تمكنت من التغلب على أزمات السنوات الأخيرة. لكن لكي تصبح شركات أرباح أرستقراطية ، يجب أن تمر بمرشح. اعتمادًا على المنطقة التي نتواجد فيها ، قد تكون أو لا تكون أكثر صرامة. لكن كل منهم يتمتع بخاصية قوية تتمثل في عدم تقليل أرباحهم.
هذه الشركات مهمة جدًا ومطلوبة للغاية ، حيث توجد قائمة بها يمكننا حتى العثور على ETF. هل لديك و تم وضع مؤشر الأسهم الخاصة بهم، وإحدى الطرق التي يمكنك الاستثمار فيها هي أيضًا تكرار السلوك. لكن هل هو حقا خيار جيد؟ أم أنه مجرد قطاع آخر كما يمكن أن يكون أي قطاع آخر؟ لفهم كل ما يحيط بهذه الشركات وكيفية الاستفادة منها ، انتبه إلى الأسطر التالية. على الأقل بالتأكيد ، سوف تكتشف بعض الأشياء الجديدة ورؤية أوسع للسوق نفسه.
ما هي الشركات التي تعتبر Dividend Aristocrats؟
تُعرف أيضًا باسم Dividend Aristocrats ، وهي شركات حافظت على أرباح الأسهم أو زادت منها على مر السنين. بالإضافة إلى ذلك ، من الخصائص التي تدور حولهم أن الفهرس الذي هم جزء منه ، كان أداء "S&P 500 Dividend Aristocrats" أفضل أكثر أو أقل بانتظام. منذ عام 1991 ، عاد مؤشر S&P 500 بمعدل 11٪ مقارنة بمتوسط 13٪ لمؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats. أي 2٪ أعلى من المؤشر بامتياز.
لتكون جزءًا من هذا المؤشر المحدد للشركات ، ستكون المتطلبات التي يجب الوفاء بها كما يلي:
- التداول على S&P 500.
- زيادة الأرباح الموزعة في آخر 25 سنة.
- تلبية الحد الأدنى لنسب الحجم والسيولة.
كل عام تتغير قائمة الشركات في S&P 500 Dividend Aristocrats بسبب تناوب الشركات. أي أن هناك سنوات يغادر فيها البعض الفهرس ويدخلها البعض الآخر ، اعتمادًا على الأداء الذي حصلوا عليه. ليس لأنهم كبار ، فقد فازوا بالمركز. السلامة والاتساق والأداء المالي أيضًا إنها معايير يتم أخذها في الاعتبار لتقييم أي منها يمكن إدراجه في القائمة. ليس لهذا السبب ، يمكن للشركات التي زادت توزيعات الأرباح كل عام ، الاستمرار في نفس التصرف لمواصلة القيام بذلك. إن وجود نمو مستمر ، والانتماء إلى قطاعات أقل دورية من غيرها ، ومستويات واضحة من الربحية والتدفقات النقدية على المدى الطويل يمكن أن "يضمن" استمراريتها.
شركات الأرباح الأرستقراطية في أوروبا؟
في حالة أوروبا ، فإن الشرط الأبرز فيما يتعلق بمؤشر S&P 500 الأمريكي هو ذلك الحد الأدنى لعدد سنوات زيادة الأرباح هو 15. مثل الشركات الأخرى ، إذا انتهى الأمر بأي من هذه الشركات إلى تقليصها ، فسيتم طردها تلقائيًا من القائمة.
بالنسبة للمملكة المتحدة ، لديك قائمة منفصلة Dividend Aristocrats. الحد الأدنى المطلوب للمملكة المتحدة هو 10 سنوات. سيكون العائد لهذه الشركات أقل من 100 ٪ حتى لا يتم استبعادها من القوائم.
يثير معيار "القبول" في أوروبا بعض الجدل لهذا النوع من الشركات نظرًا لعدم وجود شركة محددة مسبقًا حقًا. إنها ليست نفس المتابعة الموجودة في الأسهم في أمريكا الشمالية كما في الأسهم في أوروبا. هذا يولد بعض التناقضات في القيم التي سيتم اختيارها. علاوة على ذلك ، فإن حقيقة أن قبولهم يستغرق سنوات أقل يعني أن "جودة" هذه الشركات قد لا تكون على نفس الدرجة من الجودة. هذا لا يعني أنها سيئة ، فقط أن مقارنة شركة بزيادات لمدة 10 سنوات مع شركات أخرى تصل حتى 50 عامًا ، لا معنى له. لقد مرت هذه الأخيرة بفترات ركود وأزمات وتغلبت على العقبات وتعلمت كيفية الإبحار في المستقبل.
ما هي آليات الاستثمار في هذه الشركات؟
يمكننا الاستثمار فيها مباشرة شراء الأسهم. ابحث فقط عن الشركات التي تنتمي إلى الفهرس أو قائمة Dividend Aristocrats. بعض الشركات التي يمكن أن نجدها من بينها معروفة جيدًا. من هناك ، وفقًا لمعايير كل منها ، وإذا أعطينا أهمية أكبر للتاريخ ، والنسبة المئوية الموزعة ، ونسبة فائدة السعر التي يتم إدراجها بها ، وما إلى ذلك. سنختار لبعض الشركات أكثر من غيرها. بعض الأمثلة تشمل كوكا كولا ، 3M ، إكسون موبيل كورب ، ماكدونالدز ، بيبسيكو ، كولجيت - بالموليف ... من بين أشهرها.
في حالة الشركات الأوروبية ، لدينا بعض الشركات المعروفة مثل Danone أو L'Oreal أو Imperial Brands PLC أو Inditex أو Bayer.
طريقة أخرى ستكون من خلال ETF. هناك صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة التي تحاول تتبع مؤشر الأرباح الأرستقراطية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. بعض الأشياء التي يمكن أن نجدها هي:
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF - هذه الصناديق المتداولة في البورصة تكرر المؤشر بالدولار. يمكن العثور عليها تحت شريط «نوبل».
- SPDR S&P 500 US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) - هذا ETF يكرر المؤشر باليورو ، على سبيل المثال ، كما هو مدرج في بورصة ميلانو. تحت شريط «USDV» ، يمكننا أيضًا العثور عليه بالجنيه الاسترليني أو الفرنك السويسري ، اعتمادًا على مكان إدراجه والعملة التي تهمنا.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCIT ETF (EUR) - للشركات المدرجة في منطقة أوروبا باليورو. يمكن العثور على ETF هذا تحت شريط «EUDI».
ماذا تتوقع عند الاستثمار في هذه الشركات؟
مثل أي استثمار ، الماضي لا يضمن الفوائد المستقبلية. لهذا السبب ، ربما يكون أفضل شيء هو تنويع الاستثمار ، بين القطاعات والبلدان ، أو في الحالة الأكثر عالمية ، ستضع صناديق الاستثمار المتداولة نفسها كآلية جيدة. كان أداء مجموعة الشركات التي تنتمي إلى كل مؤشر لشركات الأرباح الأرستقراطية جيدًا في الماضي. إنهم ليسوا عرضة لـ "الفقاعات" ، و "يتحملوا" فترات الركود دون أن يتأثروا بذلك ، في علامات الاقتباس ، على الرغم من أنهم يعانون أيضًا بطريقة أقل حدة.
في الوقت المناسب ، يمكننا أن نرى كيف يتم وضع بعضها بسعر أكثر جاذبية. إما بسبب أزمة في القطاع الذي ينتمون إليه ، أو بسبب أزمة سمعة أحد المنتجات. هذه السيناريوهات ، إذا تم تقييمها بشكل جيد ، تقدم عادة فرص دخول جيدة.
