شركات الكهرباء مقابل الأوراق المالية للقطاع المصرفي

أبرز قرار البنك المركزي الأوروبي بتأجيل ارتفاع أسعار الفائدة في منطقة اليورو التباين في أسعار الأوراق المالية للقطاع المصرفي وشركات الكهرباء. لدرجة أنهم وضعوا علامة اختلافات أكثر من 10٪ في تشكيل أسعارها والتي يمكن أن تجعل الاستثمارات مربحة أو غير مربحة في أوقات معينة. بهذا المعنى ، يمكن أن يخبرك أن قيم أسواق الأسهم هذه مختلفة تمامًا ويجب تحليل سلوكها لإجراء أي نوع من العمليات في أسواق الأسهم.

مرة واحدة رئيس البنك المركزي الأوروبي ، ماريو دراجي، أشار إلى أنه لن تكون هناك تغييرات في السياسة النقدية للاتحاد الأوروبي ، وكانت ردود أفعال كل من هذه القطاعات مختلفة تمامًا. بينما تراجعت البنوك المدرجة في البورصة ما بين 4٪ و 7٪ ، ارتفعت قيمة شركات الكهرباء بنحو 2٪. ليس من المستغرب أن يكون هناك العديد من المستثمرين الذين غيروا الاستراتيجية في محافظهم الاستثمارية. كما هو الحال منذ سنوات عديدة ، لم يتم الكشف عنها في أسواق الأسهم الوطنية.

ضمن هذا السيناريو العام ، فإن أحد أسباب تفسير هذه التحركات في الأسواق المالية هو أن قيم قطاع الكهرباء كانت بمثابة قيم الملجأ في مواجهة هذا السيناريو النقدي الجديد. أن تكون شريحة تعتبر من أكثر القطاعات دفاعية على الإطلاق. حيث من الشائع جدًا أنه قبل الانخفاضات في مؤشرات البورصة ، ارتفعت أسهمها بشكل كبير. لأنها تولد هدوءًا أكبر بين المستثمرين الصغار والمتوسطين بسبب الخصائص الخاصة لهذه الشركات المدرجة.

قطاع البنوك: ربحية أقل

كان الانهيار في سوق الأوراق المالية للبنوك خلال الأسبوع الماضي يرجع أساسًا إلى حقيقة أنه مع وجود سيناريو عالمي مع أسعار فائدة منخفضة للغاية مثل الأسعار الحالية ، فإن أرباحها تتباطأ. أي أنهم لا يستطيعون تحسين أرباح أعمالهم لأنهم يكسبون أموالاً أقل من خلال التعاقد على أي خط ائتمان: شخصي ، للاستهلاك وبالطبع الرهون العقارية. فوائدها تعاني من أرخص سعر للمال. بهذا المعنى ، لا يمكن نسيان ذلك في هذا الوقت - سعر الفائدة في منطقة اليورو 0٪.، وهذا يعني دون أي قيمة.

كنتيجة لهذا السيناريو ، فإن رفع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي يعني أن المؤسسات المالية يمكنها ذلك تحسين هوامش الوساطة الخاصة بك وبالتالي توسيع نطاق المزايا السنوية الخاصة بك. حسنًا ، هذا شيء لم يتحقق بسبب ضعف الاقتصاد في القارة العجوز ، كما صرح بذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي الإيطالي ماريو دراجي. سوف تنتظر ، في الوقت الحالي ، العام المقبل لتولد الحركات الأولى في سوق المال. مع تأخير ما كان يعتقد لعدة أشهر وهذا أثر سلبا على البنوك.

استفادت شركات الكهرباء

التأثير الأول الذي كان له بعد كلام رئيس البنك المركزي الأوروبي هو أن جزءًا كبيرًا من رأس المال كان موضوعًا في مجموعات مالية تم تحويلها إلى شركات الطاقة. بكثافة لم تكتشفها لسنوات عديدة وانعكس ذلك من خلال حجم كبير جدًا من المفاوضات وهذا يعطي مزيدًا من الدقة في التغيير في المحافظ الاستثمارية. الآن يبقى أن نرى ما إذا كانت هذه الحركة على المدى القصير فقط أو على العكس من ذلك فهي تمتد في فترة استمرارها. على أي حال ، هذا هو الوقت المناسب لتغيير استراتيجيات الاستثمار لأنه لا شك أن الكثير من المال على المحك خلال جلسات التداول هذه.

تتميز شركات الكهرباء بشكل أساسي ب تقلب أقل. أي أنها تقدم فرقًا بين الحد الأقصى والأدنى لأسعارها اللافتة للنظر للغاية. مع الاختلافات التي يمكن أن تتراوح بين 2٪ و 3٪ ، مما يجعل هذه القيم مواتية للغاية للمحافظ الأكثر تحفظًا أو دفاعية على المدى القصير والمتوسط ​​والطويل. حيث يوجد العديد من الصناديق التي تقوم بتدوير مراكزها في مواجهة هذا السيناريو الجديد الذي تم إنشاؤه بعد قرار البنك المركزي الأوروبي. لجزء كبير من المحللين في أسواق الأسهم غير متوقعين.

تغيير المحفظة الاستثمارية

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن للمستثمرين الصغار والمتوسطين تبنيها عند مواجهة ذلك الوضع الجديد في أسعار الفائدة. أي أنها لا تزال عند 0٪ ، كما يحدث منذ 2013 لمحاولة تنشيط الاقتصاد في بلدان القارة العجوز. وبهذا المعنى ، فإن الخطوة الأولى التي يجب على مستثمري التجزئة اتخاذها هي تحويل جزء من الاستثمارات من المراكز المالية المفتوحة في المؤسسات المالية إلى شركات الكهرباء. سواء فيما يتعلق بشراء وبيع الأسهم في أسواق الأسهم وكذلك في صناديق الاستثمار أو حتى في الصناديق المدرجة.

يمكن تنفيذ هذه الاستراتيجية بقوة أو بالاعتدال اعتمادًا على ملف تعريف المستثمرين الصغار والمتوسطين. من هذا السيناريو العام ، يمكنك الانتظار لترى تطور قطاعات الأسهم هذه خلال هذا الأسبوع إلى اتخاذ قرار نهائي حول تكوين المحفظة التالية للأوراق المالية. بعيدًا عن الاعتبارات الفنية الأخرى وربما أيضًا من وجهة نظر أساسياته. بهدف وحيد هو عدم ارتكاب خطأ في الإستراتيجية التي سينفذها المستثمرون من الآن فصاعدًا.

تصنيف الكهرباء على أعلى المستويات

تكمن أكبر مشكلة في تنفيذ استراتيجية الاستثمار هذه في حقيقة أن السعر في شركات الكهرباء مرتفع جدا ومع خطر التعرض لتصحيحات خطيرة في الأشهر المقبلة. وبهذا المعنى ، لا يمكن أن ننسى أن العديد من هذه الشركات في وضع يمثل أعلى مستوياته على الإطلاق. كما هو الحال في الصعود الحر ، مما يعني أنه لم يعد لديهم مقاومة ذات صلة معينة في المستقبل. ولكن في أي لحظة ، يمكن أن يتغير الاتجاه لأنه في أسواق الأسهم لا شيء يرتفع أو ينخفض ​​إلى الأبد ، حيث يعرف المستثمرون الذين يتمتعون بخبرة أكبر في عمليات تسييل مدخراتهم جيدًا.

من ناحية أخرى ، نظام فعال للغاية لجعل المدخرات مربحة من الآن فصاعدًا واختيار قيم قطاع الكهرباء خلال الجزء الأول من هذا العام. أيضا ، مع ملف عائد توزيعات أرباح مرتفع للغايةتتراوح بين 5٪ و 7٪ بدفعة ثابتة ومضمونة كل عام. أحد أهم أسواق الأسهم الوطنية في الوقت الحالي. ولكن على المدى المتوسط ​​والطويل ، قد يكون هذا استثمارًا أقل ربحية من الاستثمار القائم على البنوك. ليس من المستغرب أن تكون إمكانات تقديرها ليست عالية جدًا.

المحفظة في الربع الثاني

سيكون في النصف الثاني من هذا العام أنه سيتعين علينا إعادة النظر في البنوك. أو على الأقل عندما تكون هناك إشارات حول أ ارتفاع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي. من بين أسباب أخرى ، لأنه على الرغم من كل شيء ، لديهم إمكانية عالية جدًا في إعادة تقييم عملتهم. في بعض عروض سوق الأوراق المالية حتى أكثر من 30٪ نتيجة للانخفاضات في تكوين أسعارها التي حدثت في الاثني عشر شهرًا الماضية. من هذا المنظور ، يمكن أن يكون الاستثمار في القطاع المصرفي عملية مربحة للغاية إذا كانت الحركات موجهة إلى المدى الطويل.

بينما على العكس من ذلك ، عندما يعلن البنك المركزي الأوروبي عن ارتفاع في سعر النقود ، فلا شك في أن البنوك سترتفع بقوة وكثافة كبيرين. ما لا يقل أهمية هو أننا سنكون مستعدين عندما يحدث كل هذا وسيحدث على المدى المنظور في منتصف العام المقبل ، كما أوضح رئيس البنك المركزي الأوروبي ، ماريو دراجي ، في تصريحاته. الآن سيكون السؤال كن مستعدًا لهذا التغيير الكبير في الاتجاه في السياسة النقدية المجتمعية. حتى لا يجد المستثمرون أنفسهم في حالة تغير كما حدث في مناسبات عديدة.

على أي حال ، وبعد إجراء هذا التحليل ، فإن الاختلاف الموجود بين قيم قطاعي البنوك والكهرباء واضح للغاية. أكثر بكثير مما يعتقده معظم المستثمرين الصغار والمتوسطين. والفرق الذي يمكن أن يصنع العديد من اليورو في بيان الدخل بعد التحركات في أسواق الأسهم. حيث لن يكون هناك خيار سوى التواجد في القطاع المناسب في الوقت المناسب ، وهو في النهاية رغبة جزء كبير من مستخدمي البورصة. وبهذه الطريقة ، يمكنك الاستمرار في زيادة رصيد حساب التوفير الخاص بك من هذه اللحظات الدقيقة. أكثر بكثير مما يعتقده معظم المستثمرين الصغار والمتوسطين.