الاستثمارات قصيرة الأجل، والمعروفة أيضًا بالأوراق المالية القابلة للتسويق أو الاستثمارات المؤقتة، هي استثمارات مالية يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد، عادةً في غضون خمس سنوات. الهدف من الاستثمار قصير الأجل، لكل من الشركات والمستثمرين الأفراد أو المؤسسات، هو حماية رأس المال مع تحقيق عائد مماثل لعائد صندوق مؤشر سندات الخزانة أو أي مؤشر مرجعي مماثل آخر. دعونا نلقي نظرة متعمقة على ماهية الاستثمارات قصيرة الأجل للشركات.
ما هي الاستثمارات قصيرة الأجل للشركات؟
الاستثمارات قصيرة الأجل، والمعروفة أيضًا بالأوراق المالية القابلة للتسويق أو الاستثمارات المؤقتة، هي استثمارات مالية يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد، عادةً في غضون خمس سنوات. يتم بيع العديد من الاستثمارات قصيرة الأجل أو تحويلها إلى نقد بعد فترة تتراوح من ثلاثة إلى اثني عشر شهرًا فقط. بعض الأمثلة الشائعة للاستثمارات قصيرة الأجل هي شهادات الإيداع، وحسابات سوق المال، وحسابات التوفير ذات العائد المرتفع، والسندات الحكومية، وأذون الخزانة. عادةً ما تكون هذه الاستثمارات عبارة عن أصول أو أدوات استثمارية عالية الجودة وعالية السيولة. يمكن أن تشير الاستثمارات قصيرة الأجل أيضًا على وجه التحديد إلى الأصول المالية (من نوع مماثل، ولكن مع بعض المتطلبات الإضافية) المملوكة لشركة ما. الاستثمارات قصيرة الأجل المسجلة في حساب منفصل والمدرجة في قسم الأصول المتداولة في الميزانية العمومية للشركات، هي الاستثمارات التي قامت بها الشركة والتي من المتوقع أن يتم تحويلها إلى نقد خلال عام واحد.
شرح الاستثمارات قصيرة المدى. المصدر: وول ستريت موجو.
ما هي الاستثمارات قصيرة الأجل للشركات؟
الهدف من الاستثمار قصير الأجل، لكل من الشركات والمستثمرين الأفراد أو المؤسسات، هو حماية رأس المال مع تحقيق عائد مماثل لعائد صندوق مؤشر سندات الخزانة أو أي مؤشر مرجعي مماثل آخر. الشركات التي تتمتع بمركز نقدي قوي سيكون لديها حساب استثمار قصير الأجل في ميزانيتها العمومية. ونتيجة لذلك، تستطيع الشركة استثمار الأموال النقدية الزائدة في الأسهم أو السندات أو ما يعادلها من النقد لكسب فائدة أعلى مما يمكن الحصول عليه من حساب التوفير العادي. هناك متطلبان أساسيان للشركة لتصنيف الاستثمار على أنه قصير الأجل:
- أولا، يجب أن تكون سائلة، مثل الأسهم المتداولة بشكل متكرر في بورصة رئيسية أو سندات الخزانة الأمريكية.
- ثانيًا، يجب أن تنوي الإدارة بيع الورقة المالية خلال فترة قصيرة نسبيًا، مثل 12 شهرًا. تعتبر سندات الدين القابلة للتسويق، والمعروفة أيضًا باسم "الأوراق قصيرة الأجل"، والتي تستحق خلال سنة واحدة أو أقل، مثل أذون الخزانة والأوراق التجارية، كاستثمارات قصيرة الأجل أيضًا.
تاريخ أموال Adobe النقدية واستثماراتها قصيرة الأجل. المصدر: فينبوكس.
أنواع الاستثمارات قصيرة الأجل للشركات
- شهادات الإيداع (CD): يتم تقديم هذه الودائع من قبل البنوك وعادة ما تدفع سعر فائدة أعلى لأنها تربط النقد لفترة معينة. وتتراوح هذه الفترات عادة من عدة أشهر إلى خمس سنوات. هم مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) مؤمنة بمبلغ يصل إلى 250.000 دولار.
- سندات الخزينة: هناك مجموعة واسعة من هذه السندات التي تصدرها الحكومة، مثل الأوراق النقدية، والأذون، والأوراق المالية ذات المعدل العائم، والأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS).
- صناديق السندات: يتم تقديم هذه الأموال من قبل مديري الأصول / شركات الاستثمار المهنية، وهي الأفضل على المدى القصير ويمكن أن تقدم عوائد أعلى من المتوسط للمخاطر. عليك فقط أن تأخذ في الاعتبار العمولات.
- سندات بلدية: يمكن لهذه السندات، الصادرة عن الوكالات الحكومية المحلية أو الحكومية أو غير الفيدرالية، أن تقدم عوائد أعلى ومزايا ضريبية لأنها غالبًا ما تكون معفاة من ضريبة الدخل.
- القروض بين الأفراد (P2P): يمكن استخدام الأموال الزائدة من خلال إحدى منصات الإقراض هذه التي تربط بين المقترضين والمقرضين.
مزايا وعيوب وجود استثمارات قصيرة الأجل
| ميزة✔️ | عيوب❌ |
| تنعكس أرباح الاستثمارات قصيرة الأجل مباشرة في قائمة الدخل. | عادة ما يكون للاستثمارات قصيرة الأجل معدلات عائد أقل. |
| تحمل الاستثمارات قصيرة الأجل مخاطر أقل، مما يجعلها خيارات مستقرة. | أي انخفاض في قيمة الاستثمار على المدى القصير سيؤثر بشكل مباشر على صافي دخل الشركة. |
| تساعد الاستثمارات قصيرة الأجل على تنويع أنواع الدخل، في حالة تقلبات السوق. |