ضمن قطاع الأسهم ، يعتبر القطاع المصرفي من أهم القطاعات وأكثرها تأثيرًا ، وله وزن خاص في مؤشرات البورصة الرئيسية أهمية خاصة. لها حضور حاسم للغاية في جميع أسواق الأسهم، لدرجة أنه يصبح من الصعب للغاية عدم النظر إلى قيمهم لتكوين محفظة استثمارية متوازنة ومتنوعة. ليس من المستغرب أن ينتمي جزء كبير من أفضل القيم إلى هذا القطاع.
يعتبر تأثيره على سوق الأسهم الإسبانية أكثر حسماً من المؤشرات الأخرى في بيئته. وزنها المحدد أكثر أهمية، مع وجود قائمة واسعة من الكيانات المالية المدرجة في البورصة. وأنهم نادرًا ما يكونون غافلين عن قراراتك بفتح مراكز في الأسواق المالية. لقد قمت بذلك بالتأكيد أكثر من مرة في تاريخك كمستثمر صغير.
فرص الشراء المتاحة لك في السوق الإسبانية المستمرة هائلة ، أكثر من أسواق الأسهم الأخرى. لهذا السبب ليس من المستغرب أن تطور المعيار الوطني ، إيبيكس 35 ، يعتمد كثيرًا على سلوك البنوك في الأسواق. إذا ارتفعت أسعارها ، فسيكون هناك العديد من الاحتمالات أن يقوم الوعل بذلك بنفس الكثافة ، والعكس صحيح.
ما هي البنوك المتكاملة؟
يعتبر وجود سوق الأسهم في الأسهم الإسبانية أكثر من ذي صلة. لديك العديد من نماذج الأعمال لجعل مدخراتك مربحة. من المجموعات المصرفية الكبيرة (BBVA و Santander و Caixbank) ، لممثلي البنوك متوسطة الحجم (Bankinter و Popular ، بشكل أساسي). دون أن ننسى - بالطبع - أعضاء البنك الصغير ، الذين لهم أيضًا مكان في الأسواق ، ويمكنك استثمار رأس المال المتاح لديك في ذلك الوقت.
إنها بشكل عام شركات ذات رؤوس أموال كبيرة ، وتحرك العديد من الأسهم في كل جلسة تداول. ليس من المستغرب أن تكون هذه قيمًا شديدة السيولة ، وعلى أي حال أعلى من ممثلي القطاعات الأخرى. نادرًا ما تجد نفسك مرتبطًا بمراكزك ، ومن السهل نسبيًا الدخول والخروج من مواقعهم. ميزة أخرى تدعم هذا الترشح لاستثمار مدخراتك تأتي من العائد المرتفع الذي يدفعون به لمساهميهم ، وهذا له تأثير متوسط الربحية حوالي 5٪. أعلى من تلك التي توفرها منتجات الادخار الرئيسية (السندات الإذنية ، والودائع لأجل ، والسندات السيادية ، إلخ).
تعويض توزيعات أرباح ممتاز
أكثر bancos المدرجة في البورصة تقدم دفعة للمساهمين لهذا المفهوم. يتم إجراؤه عادة أربع مرات في السنة، وهذا يعني ، كل ثلاثة أشهر. على عكس الشركات الأخرى في القطاعات الأخرى التي تنفذ هذه الدفعة مرة أو مرتين في السنة. وبهذا المعنى ، فإن البنوك الكبيرة هي الأكثر كرمًا عندما يتعلق الأمر بتنفيذ سياسة المكافآت هذه ، على الرغم من حقيقة أنه تم احتواء هوامش ربحها في السنوات الأخيرة ، بل وحتى انخفاضها.
واحدة من المستجدات في هذه المدفوعات المنتظمة من القطاع المصرفي هي أنها في كثير من الأحيان يتم إضفاء الطابع الرسمي عليها بموجب أسلوب أرباح مرنة. أين ستكون الشخص الذي سيقرر ، إذا كنت تفضل تحصيله مباشرة وأن المبلغ يذهب إلى حسابك الجاري. أو على العكس من ذلك ، قم بدمجها في استثمارك عن طريق شراء المزيد من الأسهم. وبهذا المعنى ، كان القطاع المصرفي الإسباني رائدًا في تطوير استراتيجية الاستثمار الفريدة المطبقة على الأرباح.
من خلال هذه الإستراتيجية التي تقدمها البنوك لك ، يمكنك إنشاء دخل ثابت ضمن المتغير ، وبغض النظر عن كيفية تسعير الأسهم. مع ما سيكون لديك أداء مضمون وثابت كل عام. سوف تتحرك في نطاق يتراوح من 3٪ إلى 6٪. وسيؤدي ذلك إلى تحمل النفقات الصغيرة للمحاسبة ، أو مباشرة لمنحك نزوة غريبة.
عدم استقرار القطاع المصرفي
على أي حال ، فقد أصبح أحد أخطر مجالات الأعمال في السنوات الأخيرة. يرجع ذلك بشكل أساسي إلى المشكلات الخطيرة التي يمر بها النظام المصرفي في الوقت الحالي. أدت الأزمة الاقتصادية إلى انكشاف أكبر لهذه القيم ، وقد حدث ذلك في خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مؤخرًا، رحيل بريطانيا العظمى عن مؤسسات المجتمع ، دفاعها الأخير. يجب أن نتذكر أن الانخفاضات في هذه الفئة من القيم كانت أكثر وضوحًا من القطاعات الأخرى. مع السقوط المتكرر الذي تجاوز حاجز 5٪
لهذه الأسباب ، ليس من المستغرب أن أهم الوسطاء الماليين ليس لديهم بنوك من بين توصياتهم الرئيسية. بل إنهم اختاروا تقليل وزنهم عند توليهم مناصب في القطاع المصرفي. يكفي أن نتذكر أن Banco Santander يتداول حاليًا بما يزيد قليلاً عن 3 يورو ، عندما كان قبل بضعة أشهر فقط حوالي 6 يورو للسهم.
وحتى مع وجود مشاكل معينة في خطوط أعمالها ، كما في حالة Banco Popular بالتحديد ، والتي كان عليها تنفيذ زيادة رأس المال. وقد أدى ذلك إلى انخفاض أسعار أسهمها بشكل ملحوظ للغاية ، وهي قريبة جدًا حاليًا من حاجز اليورو لكل سهم. هذه ليست أوقاتًا هادئة للاستثمار في البنوك ، وفقط إمكانية الاستفادة من ارتدادها يعطي اتساقًا معينًا لتحركات الأسهم.
مع حركات متقلبة للغاية
حتى سنوات قليلة ماضية ، كانت البنوك الإسبانية مميزة لأنها كانت قيمًا مستقرة للغاية ، مع وجود فرق كبير جدًا بين الحد الأقصى والحد الأدنى لأسعارها في نفس جلسة التداول. توفير الاستقرار للمحفظة الاستثمارية الخاصة بالمستثمرين الصغار والمتوسطين. انتهى هذا الاتجاه ، والآن أصبح من الشائع رؤية تقلبات كبيرة في أسعارها أعلى من المعتاد.
أسعارهم بمجرد ارتفاعها ، حيث تظهر في اليوم التالي انتعاشًا حادًا للغاية. إنهم لا يحافظون على الاستقراربدلاً من ذلك ، فهي على حساب تحركات الأسواق المالية ، ولماذا لا ، على حساب البيانات الخاصة بالاقتصاد الإسباني ، وبالتالي الاقتصاد العالمي. يمكنك كسب الكثير من المال ، ولكنك تخسر أيضًا جزءًا من رأس المال الذي استثمرته.
يكفي مراجعة التحركات الأخيرة في القطاع لإدراك كيف أن عملياتهم لم تكن بالتأكيد مربحة لمصالحك الشخصية. العديد من البنوك الآن تساوي نصف ما كانت عليه قبل عام أو عامين. وهذا يعني عمليًا أنها انخفضت بنحو 50٪. من هذا السيناريو العام ، ليس الوقت المناسب لفتح وظائف في هذا القطاع المعرض للنمو الاقتصادي.
وذلك حتى على حساب تحركات الشركات بين المؤسسات المالية. وأن لديهم الأس الأكبر في الأوباس. هذه هي العمليات التي يمكنك من خلالها الحصول على مكاسب رأسمالية ممتازة ، ولكن في نفس الوقت خسائر فادحة إذا كنت لا تعرف كيفية تحريك الأوقات. وأن المستثمرين الأكثر خبرة في الأسواق هم فقط من يستفيدون بشكل أفضل من مراكزهم. ونتيجة لكل هذه الحوادث ، نشأ انفصال أكبر في التعاقد على الأوراق المالية المصرفية.
يتم تسعيرها بأسعار ضيقة للغاية
أدت الانخفاضات الأخيرة في أسعار البنوك إلى أنه من المثير للاهتمام للغاية وضع نفسها في بعض هذه القيم. لكن على المدى المتوسط والطويل من الدوام، ليس للعمليات القصيرة والمضاربة. من وجهة النظر هذه ، يمكن أن تكون فرصة لديك لتنمية مدخراتك. ومع الميزة الإضافية ، ستحصل على سيولة أكبر نتيجة لتحصيل الأرباح كل عام.
كنت في لحظة في تقييم هذه الشركات في واحدة من المراحل الدنيا من الدورة. يمكنك الاستفادة من هذا السيناريو ، مع العلم أنه لا يزال من الممكن أن تنخفض في الأسواق المالية. على الأقل حتى يتم إزالة الشكوك التي ابتليت بها القطاع المصرفي خلال هذا العام.
وإذا كنت لا ترغب في تعريض نفسك لمخاطرها بشكل مباشر ، فستكون لديك دائمًا مورد اختيار صناديق الاستثمار في الأسهم، حتى المختلطة ، سيساعدك ذلك على تقليل الخسائر المحتملة الناتجة عن صفقاتك. لدرجة أنه يمكنك تنويع الاستثمار مع الأصول المالية الأخرى ، من الدخل الثابت والمتغير.
وبالنسبة للملفات الشخصية الأكثر تحفظًا ، كما قد يكون في حالتك ، قد يتم تمثيل الحل بواسطة ملف الودائع لأجل المرتبطة بالأسهم الإسبانية، وفي الحالات الدولية أيضًا. لن تخسر أي أموال ، حيث سيكون لديك عائد ثابت مضمون ، رغم أنه سيكون صغيرًا جدًا في جميع الأحوال. من مساهمات ميسورة التكلفة لجميع الأسر.
استراتيجية الاستثمار
من الآن فصاعدًا ، يجب أن تهدف تطلعاتك إلى منح محفظتك الاستثمارية قدرًا أكبر من الاستقرار. وفي الوقت الحالي لا يحدث أن تشتري تصرفات القطاع المصرفي. لن يكون لديك خيار سوى انتظارهم إنتاج تخفيضات أكبر في سعره ويمكنك فتح صفقات بنسب مثيرة للاهتمام وتنافسية للغاية لجعل الحركات مربحة.
ستكون الحكمة والمراقبة القاسم المشترك الذي يجب أن توجه به أفعالك في الأسهم ، وخاصة في هذا القطاع ، وهو القطاع المصرفي. وبالطبع ، يجب أن تنتظر الشكوك التي تأتي من الوضع الاقتصادي الحالي ، وربما حتى السياسية ، لتبدد. ستكون أفضل نصيحة حتى يسيطر النجاح على كل تحركاتك. وقد يكون لديك حتى قطاعات أخرى أكثر ملاءمة لمصالحك في الوقت الحالي. لن يكون أمامك خيار سوى استنفاد كل الاحتمالات واختيار أفضل ما يناسبك في كل حالة من الظروف.