لماذا انهارت سوق الأسهم اليابانية؟

قبل بضعة أسابيع انتشرت الأخبار في جميع أنحاء العالم عن سقوط سوق الأسهم اليابانية. وهذا يعني أن الأسواق الأخرى، مثل السوق الإسبانية، كان لها أيضًا عواقب، مع انخفاضات قوية جدًا. ولكن لماذا حدث ذلك؟

إذا كنت قد تابعت الأخبار، ستعرف أنهم تعافوا بسرعة كبيرة في اليابان. ومع ذلك، هناك أسباب معينة أدت إلى انهيارها، وهي التي سنشرحها لك. هل نبدأ؟

ماذا حدث في سوق الأوراق المالية في اليابان

إذا كنت مستثمرًا، فأنت تعلم أن سوق الأوراق المالية هو أحد أكثر الأماكن غير المؤكدة على الإطلاق. يمكنك إما أن تربح الكثير أو تخسر الكثير. علاوة على ذلك، في كثير من الحالات، لا تكون العوامل داخلية فقط، بل خارجية أيضًا، مما يزيد من صعوبة السيطرة عليها.

مع بداية شهر أغسطس 2024 في إسبانيا، استيقظ الكثيرون على أخبار مشؤومة: سقوط مؤشر نيكي في بورصة طوكيو. في الواقع، لم يكن السقوط مفاجئًا، لأنه في جلسة الأسبوع السابق كان قد أعطى بالفعل إشارات على حدوث شيء ما.

على وجه التحديد، في اليوم الأخير من الأسبوع، خسر ما يقرب من 6٪، وبدأ الأسبوع التالي بانخفاض تاريخي بنسبة 12,4٪. واهتز العالم كله، ليس في اليابان فقط، بل في العالم أجمع.

أسباب هبوط سوق الأسهم اليابانية

من المؤكد أننا لا نستطيع أن نخبرك بالأسباب الدقيقة وراء انهيار سوق الأسهم اليابانية. لكن الخبراء بدأوا في إلقاء نظرة خاطفة على بعض الأسباب وراء حدوث ذلك. وواحد منهم، والأمر الذي يعتبرونه أن له الثقل الأكبر هو التغيير في سياسة بنك اليابان إلى سياسة أكثر عدوانية. ويتكون ذلك من زيادة أسعار الفائدة وتقليل شراء السندات.

ونتيجة لهذه السياسة الجديدة، كان هناك ما قبل وبعد في تجارة المناقلة بالين الياباني. الآن، يجب أن تفهم أن تجارة المناقلة هي إستراتيجية تتميز باقتراض المستثمرين أموالاً بعملة ذات سعر فائدة منخفض. واستخدموا هذه الأموال للاستثمار في شيء آخر ذو عائد أعلى.

وبتحويله إلى الين الياباني، ما فعله المستثمرون هو طلب قروض بالين، لأن هذه الفوائد منخفضة، وما فعلوه هو تحويلها إلى عملة أخرى للاستثمار بعوائد أعلى.

وماذا حدث؟ حسنًا، مع تغير سياسة بنك اليابان، من خلال رفع أسعار الفائدة، فقد أدى ذلك إلى ارتفاع قيمة الين. وفي الوقت نفسه، بينما كانت الولايات المتحدة تخفض أسعار الفائدة، كان الفارق يعني أن الربحية لم تكن كبيرة، بل وحتى الخسائر كانت تحدث في بعض الأحيان.

ومع ذلك، لم يكن هذا هو السبب الوحيد.

وفقا للخبراء، وكان لسقوط شركات تصنيع الرقائق الرئيسية في آسيا علاقة بالأمر أيضًا مما تسبب في معاناة العديد من الشركات من انخفاضات تصل إلى 20%، وهو أمر مخيف. والكثير.

خاصة وأن هذه الشركات لها وزن كبير في سوق الأسهم اليابانية، خاصة على المستوى المحلي.

الأسباب الأخرى لسقوط سوق الأسهم اليابانية

بالإضافة إلى ما ذكرناه سابقاً، هناك أسباب أخرى تتعلق بسقوط سوق الأسهم اليابانية لها علاقة بما حدث.

واحد منهم هو معدل النمو في منطقة اليورو. إذا كنت منتبهًا لذلك، فستعرف أنه وصل إلى طريق مسدود في شهر يوليو، مما أدى إلى تباطؤ كل شيء مرة أخرى. لإعطائك فكرة، انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 50,2 نقطة، عندما كان عند 50,9 نقطة في الشهر السابق.

يُفهم هذا على أنه انخفاض في الطلب على المنتجات والخدمات في المنطقة الأوروبية من الأسواق الدولية.

وهذا يعني أن المواطنين يستهلكون أقل ويعتمدون أكثر على المنتجات الوطنية بدلاً من المنتجات الدولية.

إذا أضفت إلى ذلك بيانات التوظيف، وحقيقة أن الأسعار قد ارتفعت، فسوف تحصل على مزيج رائع.

شركات التكنولوجيا الكبرى

لقد تحدثنا إليكم قليلاً عن هذا الموضوع من قبل، لكن دعونا نتعمق فيه. كما تعلمون، فإن شركات تصنيع الرقائق الرئيسية تمر بوقت عصيب. ومع ذلك، فهم ليسوا وحدهم.

الآن هم في سوق الأوراق المالية تواجه شركات التكنولوجيا الكبرى ثقبًا، تمامًا مثل الذكاء الاصطناعي. وقد بدأت جميعها تعكس الانخفاضات، قبل سقوط سوق الأسهم اليابانية وبعده. وعلى الرغم من أنهم تعافوا الآن، إلا أن الحقيقة هي أنهم يواجهون صعوبات.

التقلب وانخفاض السيولة

أشهر الصيف، وخاصة شهري يوليو وأغسطس، ليست أشهر جيدة لسوق الأوراق المالية. في الواقع، وفقًا للمعلومات الاقتصادية، يُطلق على شهر أغسطس عادةً اسم "شهر المخاوف". وهناك عدد أقل من المستثمرين، وعدد أقل من الاستثمارات، وبالتالي، هناك سيولة أقل.

الذي يجعل تكون الحركات التي تحدث مفاجئة أكثر ويسهل اكتشافها. إذا سارت الأمور على ما يرام، فكل شيء على ما يرام، ولكن إذا لم يحدث ذلك، فستبدو الأمور سيئة.

وارن بافيت

يعد وارن بافيت أحد الشخصيات المعروفة في سوق الأوراق المالية. وأولئك الذين يتنقلون حول هذا العالم قليلاً سيعرفون ذلك. كما تعلمون الخبر الذي انتشر هو أنه باع أسهم شركة أبل.

في الحقيقة، ليس الأمر أنه تخلص منهم جميعًا، لقد باع جزءًا فقط، ولكن بالنظر إلى أنه أحد أصحاب الشركة، فقد جعل الجميع يرتعدون. إذا كان بافيت يبيع، وكان هاتف iPhone 16 على وشك الإصدار، فهذا يعني أن شيئًا ما كان يحدث داخليًا.

وبطبيعة الحال، فإن الانخفاض و-300000 مليار دولار التي أنهت يوم الاثنين الأسود لم تستغرق وقتا طويلا.

الخوف من الوضع الأمريكي

في الواقع، يشتبه في أن البلاد في حالة ركود، ونشير إلى ذلك ببيانات التوظيف السيئة التي تم نشرها في البلاد. هذا صحيح، لم يتم خلق عدد كبير من فرص العمل كما كان متوقعا، وبالإضافة إلى ذلك، هناك زيادة في البطالة والطلب على الإعانات.

كل هذا، جنباً إلى جنب مع شركات التكنولوجيا الأمريكية، كان سبباً في إطلاق كل الإنذارات بأن البلاد تدخل في حالة من الركود. ومع الأخذ في الاعتبار أنها جزء من اقتصاد عالمي رائد، فقد تسببت في الكثير من عدم اليقين.

مع كل هذا يمكنك الآن الحصول على فكرة عن سبب انهيار سوق الأسهم اليابانية. على الرغم من أن الأمر لم يدم طويلاً لأنه تمكن من التعافي بسرعة كبيرة. وعلى الرغم من أن المزيد من المفاجآت قد لا تزال تنتظرنا، إلا أن الوضع يبدو أكثر هدوءًا في الوقت الحالي. ما رأيك في ذلك؟