قرار البنك المركزي الأوروبي (ECB) ل رفع سعر الفائدة اعتبارًا من عام 2019 ، ستكون انتكاسة للمستخدمين الذين سيحصلون على قرض في الأشهر المقبلة. في أي نوع من أنواع التمويل: القروض الشخصية ، للاستهلاك ، السريع ، الرهن العقاري أو عن طريق البطاقات المصرفية. بنسبة سأعتمد على شدة هذه الزيادات التي تقوم بها المنظمات المستقلة. في كلتا الحالتين ، ستكون هذه أخبارًا سيئة لمستخدمي البنوك القادرين على الاقتراض.
على الرغم من أن هذا المقياس النقدي سيكون مفيدًا جدًا للمدخرين زيادة الأداء على الأسهم المخزنة في المنتجات المصرفية المختلفة (الودائع لأجل ، السندات الإذنية التجارية أو حسابات الدخل المرتفع). سيرون أنه في الأشهر المقبلة ستزداد مصالحهم بما يتناسب مع الزيادات في سعر النقود. لأنه في وقت قصير سيكون من المربح جعل المدخرات مربحة من خلال الاستراتيجيات المختلفة التي تقدمها البنوك.
على عكس ما سيحدث للأشخاص الذين يذهبون للبحث عن أي حد ائتمان في بنكهم. بسبب ال شروط التعاقد من هذه المنتجات المصرفية. في هذا الوقت متوسط الفائدة السنوية لهذا النموذج من التمويل تتراوح بين 6٪ و 11٪ للقروض الشخصية وبفروق أقل من 2٪ فيما يتعلق بقروض الرهن العقاري. حسنًا ، ستستغرق هذه الهوامش التجارية وقتًا طويلاً لتطبيق الكيانات المالية. لسبب بسيط مثل انتهاء وقت الأموال الرخيصة هذا العام.
ارتفاع الفائدة على القروض
سيكون التأثير الفوري لقرارات هيئات المجتمع هو أنه في عام 2019 سيرتفع متوسط معدل القروض بعدة أعشار من النسبة المئوية فيما يتعلق بالمعدلات الحالية. هذا يعني عمليًا أنه مقابل طلب 10.000 يورو ، سيتعين على المستخدمين دفع رسوم إضافية تبلغ حوالي 25 يورو كل شهر تقريبًا. إلى جانب الزيادة في تكلفة العمولات والمصاريف الأخرى في إدارة هذه المنتجات المصرفية. على سبيل المثال ، تلك المشتقة من الدراسة ، الإلغاء المبكر أو الحلول.
من ناحية أخرى ، فإن أحد الجوانب التي يجب مراعاتها هو أن هذه الزيادات في سعر الفائدة لن تؤثر على العملاء الذين لديهم حاليًا منتج من هذه الخصائص رسميًا. سيؤثر فقط على المستخدمين الذين سيقاضونها من تطبيق هذه التحميلات في أي نوع من الاعتمادات. إنه فرق بسيط يجب أن تعرفه لمعرفة كثافة وعملية هذا المقياس النقدي. فيما يتعلق بالتاريخ الذي سيرتفع فيه سعر النقود ، لا يوجد حتى الآن يوم محدد ، على الرغم من أن الخبراء يقررون أن ذلك سيحدث في الربع الأول من عام 2019. وهو عامل سيؤثر على اتجاه البيع في أسواق الأسهم.
ستتأثر الحقائب
سيكون التأثير الجانبي لهذا الإجراء النقدي هو التأثير الذي يؤثر على أسواق الأسهم الوطنية. مع انخفاض سعر السوق المالية نتيجة المشاكل التي ستواجهها شركات لتمويل نفسها من الان فصاعدا. ليس من المستغرب أن يضطروا إلى دفع المزيد من المال للحصول على أموال لتنفيذ أي من عملياتهم التجارية. هذا جانب يجب أخذه في الاعتبار من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين الذين ينوون فتح صفقات في أسواق الأسهم. وبهذا المعنى ، سيكون المستثمرون أحد الضحايا الرئيسيين لارتفاع أسعار الفائدة في منطقة اليورو ونتيجة لذلك في إسبانيا أيضًا.
من ناحية أخرى ، من المهم أيضًا الإشارة إلى أن هذا المقياس النقدي شديد الأهمية يضر الأنسجة المنتجة لأن الشركات يجب أن تبذل جهدًا ماليًا أكبر لتمويل نفسها. أحد العوامل التي يمكن أن تؤثر على مستوى مديونية نفس الشيء حيث لن يكون أمامهم خيار سوى تحمل أسعار فائدة أعلى على القروض التي سيطلبونها في السيناريوهات الأكثر توسعاً من حيث تمويلهم وإنجاز مشاريع الأعمال الجديدة.
متى ستبدأ التحميلات؟
الإجابة التي يحتاج جزء كبير من المستخدمين الإسبان إلى معرفتها هي اللحظة التي سيحدث فيها هذا الارتفاع في أسعار الفائدة. حسنًا ، في الوقت الحالي ، لا يوجد تاريخ محدد حقًا ، ولكن جميع وجهات النظر تشير إلى حقيقة أنه سيكون في الأشهر الأولى من العام المقبل حيث سيتم ملاحظة الزيادات في خطوط الائتمان الممنوحة من البنوك. هذه هي الطريقة التي تم إسقاطها من خلال أحدث الأوراق النقدية التي قدمها البنك المُصدر للقارة القديمة. على أي حال ، هناك شيء واحد مؤكد وهو هذا الإجراء لن يتأخر لعدة أشهر أكثر. لذلك ، يجب أن ننتظر حتى نبدأ تسويق الأرصدة الأغلى ثمناً عاجلاً وليس آجلاً.
من ناحية أخرى ، هذا المقياس ستؤثر على أي حد ائتمان وبدون أي استثناء. لذلك ، لن تتمكن من الاختباء من هذه الخطة النقدية التي سيتم تنفيذها قريبًا جدًا. إذا كنت ستطالب بقرض في الأيام القليلة المقبلة ، فلن يكون أمامك خيار سوى افتراض أن هذا هو السيناريو الذي ستجده. أي أنه سيتعين عليك دفع المزيد من الأموال في منح أي نوع من التمويل ، دون أي استثناء. حيث قد تضطر إلى دفع المزيد من العمولات والمصاريف الباهظة في إدارتها أو صيانتها أكثر من الآن.
ماذا عن الرهون العقارية؟
ستتبع قروض الرهن العقاري نفس العملية وبدون اختلافات عمليا فيما يتعلق بخطوط الائتمان التقليدية الأخرى. وبهذا المعنى ، فقد بدأت الزيادات بالفعل في قطاع الرهن العقاري بسبب الزيادات التي حدثت في المؤشر القياسي الأوروبي لهذه الفئة من المنتجات المالية ، يوريبور. لقد كان في ارتفاع لمدة تسعة أشهر متتالية كنقطة تحول في الانخفاضات التي حدثت في السنوات الأخيرة. بالطبع يمكننا القول أن هذا المصدر المرجعي للتعاقد على قروض الرهن العقاري قد وصل إلى القاع قبل عدة أشهر.
في الرهون العقارية ذات الأسعار المتغيرة ، تكون العواقب فورية لأن المتقدمين بطلباتهم يدفعون بالفعل بضعة يورو أكثر في أقساطهم الشهرية. المبلغ الذي سيزيد قبل فترة وجيزة من الارتفاع الأكثر حدة في Euribor والذي سيؤدي بلا شك إلى زيادة الجهد الاقتصادي أن تنمو من الآن فصاعدًا. لذلك ، ليس من المستغرب أن المزيد والمزيد من مستخدمي البنوك يختارون الرهن العقاري بسعر فائدة ثابت. حيث ستدفع دائمًا نفس الرسوم الشهرية ، مهما حدث في الأسواق المالية من الآن فصاعدًا.
الطلب على الائتمان ينمو
شهد هذا العام زيادة كبيرة في العمليات المتعلقة بمنح القرض ، في بيئة من التحسن الواضح في الوضع الظرفية لبلدنا وخاصة بسبب الانخفاض الكبير في ما يسمى الأصول المشكوك في تحصيلها. وقد تسبب هذا في نمو الطلب على هذه الفئة من المنتجات المصرفية بشكل أسرع مما كان متوقعًا من قبل محللي السوق. لكنهم سيجدون قريبًا أن ظروفهم قد تغيرت بشكل كبير. قد تؤدي هذه الحقيقة إلى إبطاء عدد المعاملات الموقعة من قبل العملاء ، على الرغم من أن شدتها غير معروفة في الوقت الحالي.
على العكس من ذلك ، هناك بيانات أخرى ذات صلة تشرح هذا السيناريو وهي أن مديونية العائلات الاسبانية سجلت رقما قياسيا تاريخيا جديدا في نهاية العام الماضي ، وفقا لبيانات من بنك إسبانيا. أظهر الاستطلاع الذي أجراه بنك إسبانيا أيضًا أنه بعد سلسلة التخلف عن السداد نتيجة للأزمة ، فإن مستويات التأخر ليس لها تأثير يذكر عند تحديد الشروط التي لدى البنوك للموافقة على الاعتمادات المدعى عليها. على الرغم من أن هذا الوضع قد يقترب من نهايته بسبب الارتفاع المؤكد في مصالح أي خط ائتمان في إسبانيا.
الاسترخاء في الامتيازات
لذلك ، وبالنظر إلى هذا الوضع الظرفية ، فليس من المستغرب أن يقول البنك المركزي الأوروبي (ECB) في استطلاعه الأخير حول الائتمان المصرفي إنه كان في ظروف معينة من الاسترخاء بسبب الطلب على هذا المنتج من قبل جزء كبير من مستخدمي البنوك. والذي تم اكتشافه في هذا العام الحالي. خلاصة القول هي أن نما طلبهم بشكل ملحوظ.
على الرغم من أنه من الضروري توضيح أن مؤسسات الائتمان تتوقع أن المعايير في الامتياز سوف تصبح أكثر صرامة من الربع الأخير من هذا العام وفي السنوات التالية. يقول البنك المركزي الأوروبي في بيان: "كان للضغط التنافسي وإدراك المخاطر تأثير مخفف على معايير الائتمان". في ما يُتوقع أن يكون السيناريو التالي الذي سيشهده العملاء من بضعة أشهر.