صناديق الدخل الثابت من ذوي الخبرة في الشهر صافي الاشتراكات الإيجابية أكثر من 270 مليون يوروالأنهار ، وجميعها تركز على الدخل الثابت طويل الأجل ، وفقًا لأحدث البيانات التي قدمتها جمعية مؤسسات الاستثمار الجماعي وصناديق المعاشات التقاعدية (Inverco). حيث يتضح أنه في عام 2019 ككل ، جمعت صناديق الدخل الثابت بالفعل ما يقرب من 2.500 مليون يورو من صافي التدفقات الداخلة.
بينما من ناحية أخرى ، صناديق الأسهم الدولية تعديل اتجاه الأشهر الأخيرة وشهدوا تدفقات إيجابية ساعدها سلوك الأسواق. ومع ذلك ، على الرغم من عوائدهم الإيجابية ، فإنهم يواجهون مدفوعات صافية تزيد عن 1.800 مليون يورو طوال العام. على العكس من ذلك ، حافظت صناديق العائد المطلق وأولئك الذين لديهم إدارة سلبية على مدفوعات النصف الأول من العام ، وتراكموا ما يقرب من 2.100 مليون يورو من المدفوعات في الأول و 605 في الثاني.
في سياق عام ، حيث شهدت صناديق الاستثمار مدعومة بالأداء الجيد للسوق في الشهر بنمو 3.711 مليون يورو في يونيو وباستخدام بيانات مؤقتة ، أغلقوا النصف الأول من العام بزيادة قدرها 10.688 مليون يورو في حجم أصولهم ، ليقفوا عند 268.203 مليون يورو ، وهو ما يزيد بنسبة 4,2٪ عن نهاية عام 2018. مع مناقشة حول ما إذا كان من الأفضل اختيار صناديق الاستثمار على أساس محفظة الأسهم أو على العكس من ذلك اختيار الدخل الثابت.
ربحية أكثر من ثابتة
في الوقت الحالي ، توفر صناديق الاستثمار المدمجة في الأسهم سلسلة من الفوائد التي قد تكون أكثر إثارة للاهتمام في التوظيف من الآن فصاعدًا. أحد أكثرها صلة مشتق من حقيقة أن ربحيتها قد تكون أعلى من الدخل الثابت. بالإضافة إلى ذلك ، في هذا الوقت ل الحصول على سعر فائدة أكثر تنافسية من الضروري المخاطرة في اتخاذ القرارات. وبهذا المعنى ، فإن الطريق للاختيار يكون بهذا المعنى في بيئة تصمد فيها أسواق الأسهم الدولية بشكل معقول.
هناك مساهمة أخرى لصناديق الاستثمار المدمجة في الأسهم مستمدة من حقيقة أن المحفزات النقدية تفضل الأسواق بهذه الخصائص. كلا من جانب والآخر من المحيط الأطلسي. مع ميزة أنه يمكن أن يكون لديهم العديد من الخيارات للاختيار من بينها وتحت أشكال مختلفة في أسواق الأسهم. من ناحية أخرى ، هناك خطر من أن أ فقاعة في الدين العام والتي يمكن أن تؤثر على صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت بعنف خاص.
كيف تحمي نفسك في الأسهم
على أي حال ، لديك العديد من استراتيجيات الاستثمار لحماية رأس مالك من عمليات عدم الاستقرار المحتملة في الأسواق المالية. أحد هذه الأنظمة هو دمج الأسهم مع الأصول المالية الأخرى. على سبيل المثال، تلك من المواد الخامأو العملات أو حتى النماذج البديلة. يمكن أن تساعدك هذه الإدارة في احتواء الخسائر في أكثر السيناريوهات السلبية لمصالح المستثمرين الصغار والمتوسطة. بهذا المعنى ، هناك صناديق استثمارية تلبي هذه الخاصية الخاصة.
من الاستراتيجيات الأخرى التي يمكنك استخدامها من الآن فصاعدًا تلك القائمة على اختر الإدارة النشطة. ماذا يعني ذلك فعلا؟ حسنًا ، شيء بسيط مثل تعديل محفظة صناديق الاستثمار الخاصة بك لجميع السيناريوهات الممكنة ، حتى الأكثر سلبية بالنسبة لمصالحك كمستثمر تجزئة. تعديل محفظتك بتردد معين بحيث يمكنك تحقيق مدخرات أكثر ربحية. سترى أن الأداء يتحسن بشكل أفضل إذا اتبعت هذه الإستراتيجية في إدارة الصناديق الاستثمارية. لهذا لديك العديد من هذه المنتجات المالية التي توفر هذه الميزة الخاصة. دون التأثير على العمولات التي تنطبق عليها أموال هذه العمولات.
مخاطر الأسهم
من ناحية أخرى ، لا يمكننا أن ننسى بعض المضايقات التي يولدها اختيار نموذج الاستثمار هذا. واحد من أكثر أهمية هو أن أ الانهيار في أسواق الأسهم الدولية، مع إهلاكات أعلى من 20٪ أو 30٪. لدرجة أنك ستترك الكثير من اليورو في الطريق وفي فترة زمنية قصيرة جدًا. هناك خطر آخر لاستخدام هذا النظام في اختيار الأصول المالية يرجع إلى حقيقة أنه قد يتم إنشاء تصحيحات في الأشهر المقبلة ، أو بالأحرى تخفيضات مهمة للغاية في تشكيل أسعارها.
لدرجة أنه يمكننا أن نرى أسعارًا أقل بكثير من تلك المذكورة في الوقت الحالي. مع هبوط الأسواق المالية بين 10٪ و 20٪، والتي ستكون إلى حد ما النسبة المئوية للأموال التي سنتركها في عمليات سوق الأسهم من خلال صناديق الاستثمار بهذه الخصائص. هناك خطر آخر نواجهه وهو حقيقة أنه تم إنشاء سقف في المؤشرات الدولية سيكون من الصعب التغلب عليه في السنوات القادمة.
سوق الأوراق المالية أكثر ربحية
على أي حال ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الاستثمار في سوق الأوراق المالية عادة ما يكون أكثر ربحية على المدى المتوسط والطويل. حيث يتم إعادة تقييمها عادة فوق المنتجات المشتقة ذات الدخل الثابت أو التي تصنعها البنوك نفسها. في الوقت الذي يكون فيه القاسم المشترك هو السعر الأرخص للنقود.
هذا عامل مهم للغاية يساعدك بلا شك على تحسين أسواق الأسهم. لأنه يعني أن هناك المزيد من الأموال لتحقيق أرباح في سوق الأوراق المالية وهذا يساعد العمليات في هذه الأصول المالية. على الرغم من أن هذا هو الاتجاه الذي يمكن أن ينتهي بالتأكيد في الجزء الأول من العام المقبل. وبالتالي ، يمكن ملاحظته في سعر السهم. هناك خطر آخر نواجهه وهو حقيقة أنه تم إنشاء سقف في المؤشرات الدولية سيكون من الصعب التغلب عليه في السنوات القادمة.