واجهت شركات العملات المشفرة وقتًا عصيبًا هذا العام. لكن اثنتين من بورصات العملات المشفرة، Binance وFTX، قاومتا الانخفاضات بإصرار، حيث تمكنتا من مواصلة تطوير منصاتهما. وعلى الرغم من أنه لا يمكنك الاستثمار مباشرة في أسهم سوق الأوراق المالية كما يمكننا القيام به کوین بیس (COIN)، في درس اليوم لتدريبك على العملات المشفرة، سنقوم بتحليل الرمزين المميزين لكلا النظامين لمعرفة ما إذا كانا يقدمان لنا فرصة استثمارية جيدة.
ماذا تفعل هذه التبادلات ورموزها؟路♀️
تتولى بورصات العملات المشفرة مسؤولية مطابقة أوامر الشراء والبيع من عملائها. وفي المقابل، تأخذ هذه المنصات عمولة صغيرة مقابل كل من هذه المعاملات. تقدم بورصات العملات المشفرة مثل Binance وFTX أيضًا خدمات أخرى مثل تخزين أصول العملة المشفرة لتوليد دخل سلبي، وتداول مشتقات العملات المشفرة، وإقراض العملات المشفرة، وتداول NFTs. وفي الوقت نفسه، لديهم أيضًا الرموز المميزة الخاصة بهم، والتي يمكن لعملائهم استخدامها للحصول على المزيد من الفوائد داخل منصاتهم.
ما هي قيمة BNB، رمز تبادل Binance؟紐♂️
يعد BNB حاليًا ثالث أكبر الأصول الرقمية من حيث القيمة السوقية (إذا استثنينا stablecoins). يحتوي هذا الرمز على أربع نقاط قوة:
1. يدفع المستثمرون رسومًا أقل باستخدام عملة BNB.
داخل منصتهم، يتم تخفيض العمولات عند استخدام BNB للدفع (مقارنة بالدخول والخروج بالدولار، على سبيل المثال)، لذلك يكون لديهم حافز أكبر للاحتفاظ بالرمز المميز كعملة التداول "الأساسية" الخاصة بهم. يعد دفع عمولات أقل ركيزة أساسية لتدريبنا طويل المدى في مجال العملات المشفرة. Binance هي منصة تبادل العملات المشفرة ذات أكبر حجم تداول في العالم. في أي شهر، تقوم بمعالجة حجم تداول أكبر (الأشرطة الخضراء) من منافسيها الأربعة التاليين مجتمعين. —2022/09/curso-formacion-inversion-criptomonedas-23-1024×640.png حجم التداول الفوري لأفضل 5 بورصات خلال عام 2022. المصدر: CryptoCompare. وينطبق الشيء نفسه على حجم مشتقات العملات المشفرة (الأشرطة الخضراء): تعالج Binance حجمًا أكبر من أقرب منافسيها الثمانية.
تاريخ حجم المشتقات الشهرية للبورصات الرئيسية. المصدر: كريبتو كومبير.
2. لدى Binance سلسلة الكتل الخاصة بها.⛓️
في الواقع، لدى Binance سلسلة blockchain خاصة بها، وهي Binance Smart Chain (BSC). نظرًا لأن مستخدميها يحتاجون إلى BNB لدفع رسوم المعاملات، فإن الطلب على BNB ينمو مع نمو blockchain الخاص بها. بعد انهيار blockchain تيرا لونا، أصبحت BSC ثاني أكبر سلسلة بلوكتشين للتمويل اللامركزي (DeFi) (انخفضت مؤخرًا إلى المركز الثالث خلف TRON) من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) ضمن عقودها الذكية، ويأتي أكثر من نصفها من البورصة اللامركزية PancakeSwap (CAKE) ). وفقًا للبيانات التي تم سحبها من DappRadar، تمتلك BSC أيضًا ثاني أكبر عدد من المستخدمين يوميًا في أي blockchain، مباشرة بعد WAX blockchain المخصص للألعاب.
حصة سوق DeFi من إجمالي القيمة المقفلة (TVL). المصدر: ديفيلاما.
3. عرض BNB آخذ في التناقص.
هناك حوالي 165 مليون BNB، ولكن من المتوقع أن ينخفض هذا العدد بمرور الوقت. ويرجع ذلك إلى آلية حرق الرموز المميزة لـ BNB، والتي "حرق» الرموز الخاصة بك بانتظام (إرسالها إلى عنوان محفظة غير نشط) وسوف تستمر في القيام بذلك حتى يتبقى 100 مليون BNB فقط. إذا استمر عرض BNB في الانخفاض بينما يستمر الطلب على الرمز المميز في الزيادة، فمن المحتمل جدًا أن يرتفع سعر هذا الرمز على المدى الطويل (مع تساوي كل الأشياء). هذا مبدأ أساسي لتدريبك على العملات المشفرة؛ قانون العرض والطلب.
تاريخ حرق رمز BNB. المصدر: تويتر.
4. تفوقت عملة BNB على عملة البيتكوين خلال السوق الهابطة الأخيرة.
تميل معظم الأصول الرقمية إلى الانخفاض أكثر بكثير من إلى البيتكوين خلال سوق هابطة، لكن هذا لم يكن هو الحال بالنسبة لـ BNB. لقد ارتفع بنسبة 50٪ مقابل البيتكوين منذ نوفمبر من العام الماضي. وبطبيعة الحال، فقد انخفض بنسبة 56% إذا أخذنا الدولار الأمريكي كمرجع خلال تلك الفترة الزمنية. لكن حقيقة صمودها بشكل أفضل من ملك النظام البيئي خلال هذا الخريف هي شهادة على مرونتها. كمكافأة إضافية، تفوقت عملة BNB على عملة البيتكوين خلال السوق الهابط في عام 2018.
BNB على قدم المساواة مع بيتكوين. المصدر: تريدنج فيو.
ما هي قيمة رمز تبادل FTX، FTT؟
لم تكن FTX موجودة في النظام البيئي للعملات المشفرة منذ فترة طويلة مثل Binance، ولكنها سرعان ما أثبتت نفسها كواحدة من البورصات الرائدة. مثل BNB، يتمتع رمز FTT أيضًا بأربع نقاط قوة:
1.القيمة السوقية لـ FTT لديها إمكانات النمو.
نظرًا لكونه رمزًا شابًا، فإن قيمته السوقية تقترب من 4.000 مليارات دولار، مما يعني أنه قد تكون هناك إمكانات صعودية هائلة إذا استمرت البورصة في النمو. تبلغ القيمة السوقية لشركة FTT أقل من 10% من قيمة BNB، والتي تبلغ حوالي 46.000 مليار دولار. تقوم FTX بمعالجة جزء صغير فقط من حجم التداول الذي تدفعه Binance حاليًا، ولكن هذا قد يتغير بمرور الوقت أثناء قيامها ببناء عروض منتجاتها. كما هو الحال مع Binance وBNB، يتم تحفيز المستثمرين برسوم أقل عند استخدام FTT في البورصة، لذلك يوجد بالفعل طلب واسع النطاق على الرمز المميز.
مقارنة سعر FTT إذا كانت لها القيمة السوقية لـ BNB. المصدر: ماركيتكابوف
تبرز 2.FTX كمنصة لمشتقات العملات المشفرة
يمكن للمستثمرين شراء أو بيع مجموعة واسعة من المنتجات المشتقة التي تتبع مناطق مختلفة من سوق العملات المشفرة، بما في ذلك Defi (DEFI-PERP)، أو رموز الخصوصية (PRIV-PERP)، أو على سبيل المثال سلة عامة من العملات البديلة (ALT -PERP). تقدم لنا FTX الرموز المميزة التي تتبع أسعار الأسهم مثل Netflix وTesla، و"أسواق المضاربة" التي تسمح لنا للمستثمرين بالتداول على مجموعة من النتائج الواقعية، بما في ذلك نتائج الانتخابات.
تتبع أسعار الأسهم داخل بورصة FTX. المصدر: إف تي إكس.
3. كما أنهت FTT عرضها.
يوجد حاليًا حوالي 330 مليون رمز FTT، ارتفاعًا من 350 مليونًا. ووفقًا لموقع البورصة على الويب، سيتم حرقها حتى يختفي نصفها على الأقل من الوجود. إذا استمر الطلب على الرمز المميز في النمو مع زيادة حجم البورصة، فقد يعطي ذلك دفعة كبيرة طويلة المدى لسعره.
إحصائيات تبادل FTX. المصدر: إف تي إكس.
4.اكتسبت FTT حصة سوقية من مشاريع العملات المشفرة الأخرى.
مثل BNB، تفوق أداء FTT على البيتكوين منذ أن وصل السوق إلى ذروته في نوفمبر، على الرغم من أنه بنسبة 40٪ فقط مقابل 50٪. ومع ذلك، اكتسبت FTX حصة سوقية مقابل سوق العملات المشفرة العالمي على مدار السنوات الثلاث الماضية. تمثل FTT الآن حوالي 0,40% من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة، ارتفاعًا من 0,01% في عام 2019. وقد تفوق أداء BNB أيضًا على بقية السوق، لكنه يمتلك بالفعل ما يقرب من 5% من إجمالي حصة سوق العملات المشفرة.
هيمنة رمز FTT على سوق العملات المشفرة. المصدر: ترادينغ فيو.
ما هي الاستنتاجات التي نستخلصها من تدريبنا في مجال العملات المشفرة؟
عندما نستثمر في العملات المشفرة، هناك دائمًا خطر تقلبات السوق. وعندما نستثمر في رموز التبادل، هناك أيضًا خطر إضافي فيما يتعلق بالتنظيم. يمكن للسلطات تحديد أن هذه الرموز المميزة هي في الأساس أسهم في بورصة العملات المشفرة. وهذا يعني أنه سيتعين على كل من Binance وFTX القيام بسلسلة كاملة من الإجراءات عند بيع تلك الرموز لأول مرة (وهو ما لم يفعلوه بالطبع...).
قد يؤدي هذا الأمر برمته إلى خلق ارتباك بين المستثمرين، لكننا لا نعتقد أنه أكثر من مجرد انتكاسة لهذه الشركات. كلاهما يتمتعان بتمويل جيد، ولديهما جيوش من المحامين لخوض مثل هذه المعارك معهم. تجدر الإشارة إلى أن فرض الضرائب ضمن تدريبنا على العملات المشفرة هو نقطة يجب أخذها في الاعتبار، خاصة خلال العام الماضي حيث بدأت الحكومات في الجدية بشأن تنظيم سوق العملات المشفرة.