البنك الفرنسي اختتم بنك بي إن بي باريبا عام 2025 بزيادة ملحوظة في الأرباح ومراجعة تصاعدية لأهداف الربحية للسنوات القادمة. في سياق لا تزال أسعار الفائدة مواتية في منطقة اليورويعزز الكيان مكانته بين المجموعات المالية الأوروبية الكبرى ويعدل خطته الاستراتيجية مع التركيز على عام 2028.
بعيدًا عن مجرد تقديم روايات إيجابية، تستغل المجموعة زخم السنة المالية 2025 لتشديد متطلباتها الداخلية.لا سيما فيما يتعلق بالعائد على حقوق الملكية الملموسة وكفاءة التكلفة. ويصاحب إطار الأهداف الجديد برنامج ادخار طموح وتحويل وظائف الدعم الخاصة به.
ارتفاع صافي الربح ونمو الإيرادات في عام 2025
خلال السنة المالية 2025، حصل بنك بي إن بي باريبا على صافي الربح المنسوب 12.225 مليون يورويمثل هذا زيادة بنسبة 4,6% مقارنة بالعام السابق. ويدعم هذا النمو الأداء القوي في خطوط أعمالها الرئيسية، سواء في الخدمات المصرفية للأفراد أو في الأسواق والخدمات المالية المتخصصة.
حجم مبيعات المجموعة، والذي يعادل إجمالي إيراداتها، وبلغت قيمتها 51.223 مليار يورومع زيادة سنوية قدرها 4,9%. ويعكس هذا الانتعاش في حجم التداول إلى حد كبير بيئة أسعار الفائدة المرتفعة هيكلياً في أوروبا، والتي لا تزال تُفضّل هوامش الوساطة للبنوك التقليدية.
وفي الوقت نفسه، بلغت المخصصات المخصصة لتغطية مخاطر الائتمان 100 ألف دولار. 3.350 مليار يورو، بزيادة قدرها 11,7% عن عام 2024وتعكس هذه الزيادة في المخصصات إدارة حكيمة للميزانية العمومية في سيناريو لا يزال يتسم بعدم اليقين الاقتصادي، على الرغم من وجود علامات على استقرار جودة الأصول في العديد من المناطق الأوروبية.
ضمن هذا المجموع، بلغت قيمة 795 مليون يورو ما يعادل الربع الأخير من عام 2025يمثل هذا انخفاضاً بنسبة 9,5% مقارنةً بالفترة نفسها من العام السابق. ويشير هذا التراجع في نهاية العام إلى عودة تكلفة المخاطر إلى وضعها الطبيعي بعد التعديلات الأكبر التي شهدتها السنوات السابقة.
تحقيق رقم قياسي في الربع الأخير يدفع إلى مراجعة الأهداف.
وقد أثبتت الفترة الأخيرة من العام أنها مواتية بشكل خاص. بين أكتوبر وديسمبر 2025، سجل بنك بي إن بي باريبا صافي ربح عائد للمساهمين قدره 2.972 مليار يورويمثل هذا الرقم قفزة بنسبة 28% مقارنة بالربع الرابع من عام 2024. وكان هذا التسارع في الربع الأخير عاملاً أساسياً في تعزيز ثقة البنك في خارطة طريقه متوسطة الأجل.
فيما يتعلق بالإيرادات الفصلية، وبلغت قيمة الكيان 13.113 مليار يوروأعلى بنسبة 8% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وقد ساهم مزيج من زيادة النشاط، وهيكل أسعار الفائدة المواتي، وتأثير تدابير الكفاءة في تحسين ربحية العمليات بشكل ملحوظ.
أكد الرئيس التنفيذي، جان لوران بونافيه، أن حققت المجموعة أداءً قياسياً في الربع الرابع مع نتائج تشغيلية قوية للغايةاستناداً إلى هذه الأرقام وبيئة أسعار الفائدة، أكد المسؤول التنفيذي الأول في البنك أن البنك يحافظ على أهدافه لعام 2026، بالإضافة إلى رفع هدف الربحية المحدد لعام 2028.
هذا المزيج من نمو الإيرادات، والتحكم في التكاليف، والمخصصات الحكيمة وقد سمح هذا لبنك بي إن بي باريبا بتعزيز روايته للمستثمرين والجهات التنظيمية الأوروبية، وعرض ملف مخاطر محدود وقدرة عالية على توليد رأس المال بشكل عضوي للسنوات القادمة.
الأهداف المالية لعام 2026: الربحية والنمو المستدام
في إطار خطتها الاستراتيجية الحالية، يُبقي بنك بي إن بي باريبا على هدفه المتمثل في تحقيق عائد على حقوق الملكية بنسبة 12% في عام 2026يعتبر هذا المعيار للعائد على رأس المال الملموس بمثابة عتبة تنافسية داخل القطاع المصرفي الأوروبي، حيث غالباً ما تحد الضغوط التنظيمية ومتطلبات رأس المال من العوائد.
علاوة على ذلك، يواصل البنك استهداف نمو سنوي مركب للأرباح الصافية يتجاوز 7% خلال الفترة 2024-2026هذا المعدل، المدعوم بنمو الإيرادات وخطط الادخار، يضع الكيان في موقع نمو معتدل ولكنه مستدام داخل القطاع الأوروبي ككل.
بالتوازي، تتوقع الشركة أن ينمو حجم مبيعاتها بمعدل متوسط يزيد عن 5% سنوياً في الفترة نفسها 2024-2026. ويتوقع هذا التوقع سيناريو يظل فيه النشاط الاقتصادي في أوروبا في حالة توسع معتدل، دون استبعاد حدوث فترات من التقلبات الناجمة عن العوامل الجيوسياسية أو التغييرات في السياسة النقدية.
إن الجمع بين أهداف الإيرادات والأرباح هذه يهدف إلى توطيد نموذج مصرفي متنوعمع وجود كبير في العديد من المناطق الأوروبية، ولتعزيز ثقل الأنشطة ذات القيمة المضافة الأعلى، مثل إدارة الأصول، وخدمات الشركات والاستثمار المصرفي، أو حلول التمويل المتقدمة.
مراجعة تصاعدية للربحية والكفاءة لعام 2028
بالنظر إلى ما بعد عام 2026، قرر بنك بي إن بي باريبا تشديد أهدافه الخاصة لعام 2028رفعت الشركة هدفها لعائد حقوق الملكية إلى "أكثر من 13%"، متجاوزةً بذلك المستوى المرجعي السابق البالغ 13% بالضبط. ويعكس هذا التعديل ثقة المجموعة في قدرتها على مواصلة تحسين الربحية من خلال الكفاءة والنمو العضوي.
إلى جانب تلك الزيادة في هدف الربحية، قام البنك وتتوقع الآن نسبة كفاءة التكلفة أقل من 56%.يُقارن هذا بنسبة 58% التي كانت تُحققها الشركة في خطتها السابقة. تقيس نسبة الكفاءة العلاقة بين المصاريف التشغيلية والإيرادات، لذا فإن انخفاض الرقم يدل على قدرة أكبر على تحويل الإيرادات إلى أرباح.
هذا التعديل التصاعدي لأهداف الربحية وخفض نسبة التكلفة يضع هذا بنك بي إن بي باريبا ضمن الكيانات التي تطمح إلى قيادة القطاع المصرفي الأوروبي من حيث الكفاءة، هذا مجال يزداد فيه الضغط التكنولوجي والمنافسة من اللاعبين الرقميين الجدد حدة.
يثق البنك بأنه مع تقدم خطة التحول التي بدأت في عام 2022، تحسين العمليات والتحول الرقمي يسمح ذلك بمزيد من التخفيض في الوزن النسبي للنفقات الهيكلية، وخاصة في وظائف الدعم وفي تلك الأنشطة التي تتطلب موارد إدارية أكثر كثافة.
خطة التحول وتوفير التكاليف: الركيزة الأخرى للاستراتيجية
إحدى الركائز الأساسية لخارطة طريق المجموعة هي برنامج التحول الهيكلي لوظائف الدعم الخاصة بهتهدف هذه الخطة إلى تعزيز تأثير مبادرات الكفاءة التشغيلية التي تم تنفيذها منذ عام 2022. وهي تشمل، من بين أمور أخرى، تبسيط العمليات الداخلية، وأتمتة المهام، وزيادة تكامل الأدوات الرقمية.
بحسب المنظمة، أسفرت الإجراءات التي تم تنفيذها حتى عام 2025 عن توفير 800 مليون يورو في التكاليف المتكررة.تجاوز هذا الرقم التوقعات الأولية التي أشارت إلى 600 مليون. ويؤكد هذا الفارق الإيجابي أن تنفيذ مبادرات تحسين الكفاءة يسير بوتيرة أفضل من المتوقع.
ويتوقع بنك بي إن بي باريبا، في السنوات القليلة المقبلة، أن ستساهم الإجراءات الإضافية المخطط لها لعام 2026 في توفير 600 مليون يورو أخرى.إذا تحققت هذه التقديرات، فإن إجمالي حجم تخفيضات التكاليف المتكررة بين عامي 2022 و2026 سيصل إلى 3.500 مليار يورو، وهو أعلى بكثير من 2.900 مليار يورو المتوقعة في البداية.
لا تهدف هذه الجهود لترشيد النفقات إلى تحسين صافي الربح فحسب، ولكن أيضاً لتعزيز قدرة البنك على مواصلة الاستثمار في مجالات رئيسية مثل التكنولوجيا، والأمن السيبراني، والاستدامة، وتطوير منتجات مالية جديدة مصممة خصيصًا لتلبية احتياجات الشركات والأفراد في أوروبا.
ووفقاً للمجموعة، فإن عملية التحول هذه بأكملها جارية. السعي لتحقيق التوازن بين الكفاءة والحفاظ على جودة الخدمةمع إيلاء اهتمام خاص لشبكة العملاء في أسواق مثل فرنسا وبلجيكا وإيطاليا وغيرها من الدول الأوروبية التي تحافظ فيها BNP Paribas على وجود قوي.
توقعات نمو الأرباح بين عامي 2025 و2028
مدعومة بزيادة الإيرادات وتحسن نسبة التكلفة إلى الفائدة، كما قام بنك بي إن بي باريبا برفع توقعاته لنمو صافي الأرباح. خلال السنوات القادمة. تهدف الشركة الآن إلى تحقيق نمو سنوي متوسط في صافي الأرباح يزيد عن 10% خلال الفترة 2025-2028.
يشير هذا المعدل من التقدم إلى قفزة كبيرة مقارنة بالتوقعات البالغة 7% للفترة 2024-2026ويعكس هذا التأثير المتوقع لتدابير الكفاءة الإضافية، وتوحيد الشركات الأكثر ربحية، والحفاظ على بيئة أسعار فائدة مواتية، وإن كان ذلك مع بعض التطبيع التدريجي.
يهدف البنك من خلال هذا المعيار الجديد إلى عزز جاذبية ملفك الاستثماري بالمقارنة مع اللاعبين الماليين الأوروبيين الرئيسيين الآخرين، في وقت لا يزال فيه السوق يكافئ الكيانات القادرة على تحقيق عوائد مستدامة على رأس المال مع تقلبات محدودة.
من وجهة نظر الجهات التنظيمية والإشرافية الأوروبية، مزيج من الأرباح الأعلى، والمخصصات الحكيمة، وتوفير التكاليف يساهم هذا في تعزيز وضع ملاءة مالية قوي للمجموعة، وهو أمر ذو أهمية خاصة في سياق يتميز بمتطلبات رأس مال أكثر صرامة والتطبيق الكامل لمعايير بازل.
باختصار، يواجه النادي الفرنسي السنوات القادمة بـ خطة مالية أكثر تطلباً ولكنها مدعومة بنتائج عام 2025 ومن خلال عملية تحول داخلي بدأت بالفعل تؤثر على الأرباح النهائية، إذا تحققت التوقعات، سيتجه بنك بي إن بي باريبا نحو مستوى من الربحية والكفاءة يضعه بين أفضل البنوك الأوروبية.
