قضى جاك شواغر، المتداول والكاتب الأمريكي، الثلاثين عامًا الماضية في إجراء مقابلات مع بعض أفضل المستثمرين والمتداولين في العالم، وأحدث كتاب له بعنوان Unknown Market Wizards، يعرض المستثمرين الذين (على الرغم من أنهم لم يصنعوا اسمًا لأنفسهم في عالم الاستثمار) لديهم سجل حافل أفضل من بعض أفضل المستثمرين المحترفين. وبما أنهم أشخاص عاديون مثلنا، فقد فكرنا في تحليل الدروس العشرة لمواصلة إثراء تدريبنا على التداول...
ما هي الدروس العشرة التي تصنع الفارق؟
1. لا توجد صيغة رابحة
والخلاصة الرئيسية هي أن نجاح الاستثمار لا يتعلق بإيجاد النهج الصحيح للاستثمار، بل بإيجاد النهج الصحيح بالنسبة لنا. أي أنه يتوافق مع تفضيلاتنا وشخصيتنا. على سبيل المثال، بدأ أحد المتداولين باستخدام التحليل الفني، لكنه لم يفهم سبب نجاح قرارات الاستثمار المستندة إلى أنماط الرسم البياني. لذلك قرر تحسين تدريبه التجاري والتحول إلى التحليل الأساسي، وكان أكثر نجاحًا.
2. الاحتفاظ بسجل لعملياتنا.✍
يمكن لمجلة التداول أن تزودنا بنوعين من المعلومات الهامة، سواء ما نفعله بشكل صحيح وما نفعله بشكل خاطئ. هذه معلومات قيمة يجب علينا مراجعتها لتحسين عمليتنا باستمرار، وتعزيز ما نقوم به بشكل جيد والتعلم من الأخطاء التي نرتكبها.
لتحسين تدريبنا التجاري، يجب علينا مراجعة سجل عملياتنا.
اكتشف أحد المتداولين الذين تمت مقابلتهم في كتاب شواجر في سجل التداول الخاص به أن أكبر أرباحه جاءت من الصفقات التي تشترك في العديد من الخصائص المشتركة. وقد ساعده ذلك على اكتشاف تفوقه، مما قاده إلى تحقيق نتائج استثمارية مذهلة. و الحديث عن الفائدة...
3. تعرف على مميزاتنا وحافظ عليها.♂️
بالنسبة لتدريبنا على التداول، من الضروري معرفة نقاط القوة والضعف لدينا. الهدف من الاستثمار ليس أن تكون خبيرًا في كل فئة أصول وكل سوق. الهدف من الاستثمار هو كسب المال، وإذا كان ذلك يعني الحصول على ميزة في شيء غامض مثل الأسهم الاستهلاكية الصغيرة، فبالطبع يجب علينا الحفاظ على مراكزنا. إذا كانت ميزتنا هي تحديد الأسهم المستعدة للاستفادة من الاتجاهات المواضيعية الرئيسية، فلا تنجذب مرة أخرى إلى التداول خارج مجال خبرتك لمجرد أنه "يجب" عليك القيام بذلك. إن اتباع الجماهير ليس دائمًا هو الشيء الصحيح الذي يجب القيام به، وغالبًا ما يؤدي بنا إلى ارتكاب الأخطاء.
4. حاول العثور على عمليات ذات فوائد غير متماثلة.⚖️
أفضل الصفقات هي تلك التي يكون فيها الربح المحتمل أكبر بعدة مرات من الخسارة المحتملة. على سبيل المثال، يبحث أحد المتداولين الذين تمت مقابلتهم في الكتاب باستمرار عن "تينباغجرز«، أي العمليات التي تتمكن من مضاعفة قيمتها بمقدار عشرة. هذا الربح المحتمل بنسبة 1.000% أكبر بكثير من الحد الأقصى للخسارة النظرية بنسبة 100% التي يمكن أن نعاني منها عند الاستثمار في عملية واحدة.
Tenbaggers هي عمليات بحد أدنى للنمو يبلغ x10. المصدر: ترادينغ فيو.
من ناحية أخرى، لن يتمسك أي متداول جيد بتداول يسير على الطريق الصحيح لخسارة 100٪، حيث يطبق جميع المتداولين الناجحين تقريبًا سياسات صارمة لإدارة المخاطر للحد من خسائرهم. أسهل طريقة للقيام بذلك هي من خلال أوامر وقف الخسارة، والتي تحد من الحد الأقصى لخسارتنا في التداول وتحسن عدم تناسق الأرباح. لكن تذكر أنه ليس علينا دائمًا انتظار تفعيل توقفنا. على سبيل المثال، إذا اعتقدنا أن فرضية الاستثمار الخاصة بنا لم تعد صالحة بعد فتح صفقة تداول، فإننا ببساطة نغلقها لتقليل الخسائر طويلة المدى.
5. إدارة المخاطر في محفظتنا
هذا ليس درسا، يجب علينا التعامل معه كقانون ضمن تدريبنا التجاري. لا يكفي أن يكون لدينا أوامر وقف الخسارة على المراكز الفردية في محفظتنا، يجب علينا أيضًا أن نفكر في الارتباطات بين مراكزنا الفردية. إذا كانت المراكز المختلفة مترابطة بشكل كبير، فلن يهم إذا كان لكل مركز أمر إيقاف.
يمكن لإدارة المخاطر التخلص من العديد من الصداع غير الضروري. المصدر: عواصم TRC.
وذلك لأن الصفقات المختلفة يمكن أن تخسر المال معًا. إذا كان الأمر كذلك، فنحن بحاجة إلى التفكير في تقليل حجم كل مركز أو إضافة مراكز مرتبطة عكسيًا إلى محفظتنا الاستثمارية. من المهم جدًا الحفاظ على الإدارة النشطة لمحفظتنا الاستثمارية من أجل ضمان الأرباح وتقليل الخسائر.
6. خذ قسطاً من الراحة إذا تعرضنا لخسارة كبيرة.
العديد من المتداولين الذين تمت مقابلتهم في الكتاب توقفوا مؤقتًا تمامًا إذا تعرضت محافظهم الاستثمارية لخسارة بنسبة 10-20٪، وهناك سببان وراء كون هذه فكرة جيدة:
- الخسارة الكبيرة قد تعني أن ما نقوم به لا يعمل وأننا بحاجة إلى إعادة تقييم عملية الاستثمار.
- تميل عواطفنا إلى الوقوف في طريقنا عندما نتعرض لخسارة كبيرة، ونبدأ في اتخاذ قرارات استثمارية في محاولة لتعويض الخسائر. يمكن أن يصبح هذا حفرة لا نهاية لها تؤدي إلى خسارة أكبر، وهو أمر يمكننا تجنبه عن طريق أخذ قسط من الراحة لتصفية أذهاننا.
7. إذا قمنا بفتح صفقة تداول بسبب FOMO، فمن الأفضل إغلاقها
لنفترض أننا نرى أن الإجراء أو criptomoneda واحدة عشوائية لم نسمع عنها من قبل ترتفع. يبدأ الخوف من تفويت الفرصة (المعروف بالاختصار FOMO) وينتهي بنا الأمر بالشراء. ثم نجلس في انتظار ارتفاع سعر السهم أو العملة المشفرة، بدلاً من أن نفهم حقًا سبب ارتفاع قيمتها. إذا وجدتنا ننتظر نجاح التداول، فهذه علامة واضحة على أننا نقامر بدلاً من التداول بناءً على عملية قوية. وإذا كان الأمر كذلك، فسنقدم لأنفسنا معروفًا كبيرًا على المدى الطويل من خلال الخروج من تلك الصفقة.
يمكن أن تساعدنا دورات FOMO في تحديد متى يكون الاتجاه في مكانه الصحيح. المصدر: تاريخ الباسك.
8. التمييز بين نتائج العمليات والقرارات المتخذة.
النتيجة السيئة للعملية لا تعني بالضرورة أنها كانت عملية سيئة، والعكس صحيح. إذا انتهى بنا الأمر إلى إغلاق عملية قمنا بها بشكل متهور ودون اتباع عملية محققة ربح، فهذه ليست عملية جيدة. وبالمثل، إذا انتهت الصفقة بخسارة وكنا متداولين جيدين، فهناك تفسيران فقط. إما أننا اتبعنا عمليتنا وكانت التجارة الخاسرة ضمن النسبة المئوية للصفقات الخاسرة الحتمية، أو أننا ارتكبنا خطأ. يحدث ذلك، ونحن نفترض ذلك إذا كنا جيدين في ما نقوم به. من ناحية أخرى، سيكون لدى المتداولين السيئين دائمًا بعض الأعذار لتبرير خسائرهم.
9. التحلي بالصبر
وكما يقول المثل: الصبر أم العلوم. وهذه سمة يمتلكها جميع المتداولين والمستثمرين الجيدين. سمة يصعب تنميتها بالنظر إلى أنها تتطلب منا التغلب على غرائزنا ورغباتنا الطبيعية. هناك نوعان من الصبر ضروريان لنجاح الاستثمار:
- الصبر على انتظار الفرص الاستثمارية التي تقع ضمن مجال خبرتنا وتناسب معاييرنا وعملياتنا المحددة. يجب أن نحاول ألا نقع في إغراء إجراء صفقات سيئة لمجرد عدم ظهور أي شيء منذ فترة.
- الصبر للحفاظ على العمليات الفائزة. عندما تكون التجارة مربحة، فمن المغري الخروج قبل الأوان لإغلاقها مع الربح. لكن الإستراتيجية الأفضل هي متابعة الصفقات الرابحة بصبر، وإغلاق بعض الأرباح ببساطة عن طريق بيع كميات صغيرة على طول الطريق.
10. الربحية المستمرة ليست هدفاً واقعياً.
فرص الاستثمار متفرقة، والسعي لتحقيق ربحية ثابتة في فترات النشاط المنخفض يمكن أن يؤدي إلى نتائج عكسية، مما يدفعنا إلى القيام بعمليات تنتهي بالخسائر. وهذا ما يجعل التداول صعبًا جدًا لكسب لقمة العيش. الأرباح متقلبة، مع فترات عرضية من الخسائر، حتى عندما نحتاج إلى دفع الإيجار. لذا، إذا كنت تفكر في ترك وظيفتك لتكريس نفسك للتداول، فربما يكون أفضل شيء هو التفكير بعناية والاستمرار في تحسين تدريبك على التداول...