3 طرق لتوليد الدخل السلبي في Defi

يبدو أننا لم نتمكن بعد من التعافي من السقوط الكبير الذي انغمسنا فيه منذ بداية هذا العام 2022. لقد كان عامًا صعبًا للغاية حتى نتمكن من تحقيق الأرباح عن طريق شراء العملات المشفرة، نظرًا لأن الوضع الجيوسياسي متوتر. ليس جيدا علي الاطلاق. ولكن هذا ليس عذرا، لأنه التحدي إنهم لا يستريحون. سنرى في هذا التدريب على العملات المشفرة كيف يمكننا توليد دخل سلبي من خلال عملاتنا المشفرة من خلال 3 طرق للقيام بذلك.

1. قروض العملات المشفرة (الإقراض)

الإستراتيجية الأولى لهذا التدريب على العملات المشفرة هي قروض العملات المشفرة. وهي تُعرف باسم "الإقراض" باللغة الإنجليزية، وهي تسمح لنا بإيداع أصولنا المشفرة على منصات إقراض العملات المشفرة للعمل كمقترضين مقابل دفع فائدة منتظمة. يمكن سداد أقساط هذه القروض يوميًا أو أسبوعيًا أو شهريًا. إنها طريقة جيدة لتوليد دخل سلبي في أصولنا المشفرة لأننا في نفس الوقت نسمح أيضًا لأشخاص آخرين بالوصول إلى قروض العملات المشفرة لإنشاء استراتيجيات استثمار في Defi. المنصات الأكثر شيوعًا لإقراض العملات المشفرة هي بروتوكولات مثل Aave o مركب. يمكننا العثور على أنواع مختلفة من قروض التشفير:

القروض المضمونة

القروض المضمونة هي الأكثر شعبية. سنحتاج إلى عملة مشفرة مودعة سيتم استخدامها كضمان للقرض. تتطلب معظم المنصات ضمانات زائدة، مما يعني أنه لا يمكن للمقترضين الوصول إلا إلى نسبة معينة من الضمانات المودعة. عادة ما تكون أقل من 90٪ من قيمة القرض. كلما انخفضت نسبة القرض إلى القيمة (LTV)، انخفض سعر الفائدة. سيكون لدينا أيضًا خطر أقل في التعرض لتصفية قرضنا.

خط ائتمان العملة المشفرة

تقدم بعض المنصات خط ائتمان للعملات المشفرة، بدلاً من تقديم قرض تقليدي بمدة محددة مسبقًا. هذا نوع من القروض المضمونة يسمح للمستخدمين باقتراض نسبة معينة من الضمانات المقدمة، ولكن لا توجد شروط سداد محددة. وفي المقابل، يتم فرض فائدة على المستخدمين فقط على الأموال المسحوبة.

القروض غير المضمونة

لا تحظى القروض غير المضمونة بشعبية كبيرة في مجال تعليم العملات المشفرة، ولكنها تعمل بشكل مشابه للقروض الشخصية. يجب على المقترضين ملء طلب القرض، واجتياز التحقق من الهوية وإكمال اختبار الجدارة الائتمانية للموافقة عليه. وهذه القروض هي التي تنطوي على أعلى مخاطر الخسارة بالنسبة للمقرضين، نظرا لعدم وجود ضمان للتصفية في حالة عدم السداد.

قروض فلاش

عادةً ما تكون القروض السريعة متاحة في بورصات العملات المشفرة وهي قروض فورية. أي أنه يتم استعارة العملات المشفرة وإعادتها في نفس المعاملة. هذه القروض هي الأكثر خطورة على الإطلاق، وعادة ما تستخدم للاستفادة من فرص المراجحة في السوق. ومن الأمثلة الواضحة على ذلك شراء العملة المشفرة بسعر أقل في إحدى البورصات، يليه بيع فوري بسعر أعلى في بورصة أخرى، وكل ذلك ضمن نفس المعاملة.

2. قم بتأمين عملاتنا المشفرة في مجموعات الستاكينغ

دعونا نرى الخيار الثاني الذي سنعلمك إياه في هذا التدريب على العملات المشفرة. Stake هي آلية الأمان الرئيسية التي تستخدمها blockchains التي تستخدم PoS (إثبات الحصة أو إثبات التحقق من الصحة باللغة الإسبانية)، مثل إثيريمأو الانهيار الجليدي أو سولانا. من خلال تأمين الرموز المميزة الخاصة بنا على blockchain، نساعد في جعل تلك blockchains أكثر أمانًا. في المقابل، نحصل على نسبة صغيرة من الرموز المميزة الجديدة التي تم إنشاؤها بالإضافة إلى جزء من رسوم التحقق من صحة المعاملة.

يعد هذا الخيار لتوليد الدخل السلبي ممكنًا باستخدام رموز blockchain مثل ETH أو AVAX أو SOL أو DOT أو باستخدام رموز البروتوكول مثل CRV أو SUSHI أو UNI... ومع ذلك، لا تتمتع الرموز المميزة للبروتوكول بوظيفة تأمين الشبكة. توفر الرموز المميزة لبروتوكول Defi حوافز لحامليها الذين يقومون بقفل الرموز المميزة الخاصة بهم على المدى الطويل ويسمحون بالتصويت في إدارة البروتوكول. تعتمد الربحية على البروتوكول، وتتراوح من 5% على ETH إلى 13,5% على Polkadot. أكبر عيب يمكن أن نواجهه عند قفل الرموز الخاصة بنا في مجموعات التوقيع هو أوقات القفل، والتي يمكن أن تختلف من بروتوكول إلى آخر. حاليًا، أحد أشهر بروتوكولات DeFi للتخزين هو الليدو. من خلال قفل الرموز المميزة على نظامهم الأساسي، نحصل على رمز مميز (مثل stETH)، والذي يمكننا استخدامه في تطبيقات DeFi الأخرى.

3. توفير السيولة (LPs)

دعونا نرى الخيار الثالث والأخير لتوليد الدخل السلبي من هذا التدريب على العملات المشفرة. يعد توفير السيولة أحد أهم العمليات في مشهد البورصة اللامركزية (DEX). بدون السيولة، لا يمكن لـ DEXs وبروتوكولات النظام البيئي للعملات المشفرة أن تعمل. مزود السيولة، والمعروف أيضًا باسم صانع السوق، هو الشخص الذي يوفر عملاته المشفرة إلى منصة للمساعدة في اللامركزية. وفي المقابل، تتم مكافأتهم بالعمولات الناتجة عن التداولات على تلك المنصة، والتي يمكن اعتبارها شكلاً من أشكال الدخل السلبي. من المهم ملاحظة أن الأصول المقدمة تظل مقفلة على المنصة طالما قرر المستخدم توفير السيولة.

كيف يمكننا توفير السيولة؟

من أجل توفير السيولة، قد يبدو البروتوكول وكأنه رحلة طويلة للوهلة الأولى، ولكن باتباع بعض الخطوات البسيطة سنرى مدى بساطته في النهاية:

1. يتم تسجيل زوج جديد من الرموز المميزة لأول مرة، وبالتالي إنشاء سوق جديد لهذا الزوج من الرموز المميزة. يؤدي هذا إلى إنشاء مجمع سيولة (المعروف باسم مجمع السيولة) لهذا الزوج المميز، والذي يمكن للمستخدمين توفير السيولة له.
2. بمجرد أن يوفر مزود السيولة (LP) السيولة للزوج، فإنه يتلقى رموز LP التي تمثل مقدار السيولة التي قدمها.
3. من هناك، عند حدوث عملية مرتبطة بمجمع سيولة محدد، يتم فرض عمولة قدرها 0,3٪ على العملية على المستخدم الذي يقوم بها. يتم توزيع هذه العمولات بشكل متناسب بين حاملي رموز LP التي ساهمت بالسيولة في المجموعة المعنية.

إحدى الفوائد التي يوفرها لنا توفير السيولة للبروتوكولات هي إمكانية سحب العملات المشفرة التي ساهمنا بها متى أردنا من مجمعات السيولة. من ناحية أخرى، كما رأينا سابقًا، في مجموعات التوقيع المساحي، يكون لديهم في بعض الأحيان فترة فتح من اللحظة التي نطلب فيها فتح الرموز المميزة. وأخيرا، هناك مخاطر الخسائر غير الدائمة (الخسارة الدائمة مترجمة إلى الإنجليزية). وهذا يعني أن مركزنا في مجمع السيولة قد تنخفض قيمته مؤقتًا أثناء تقلبات السوق، حيث تتقلب أرصدة كل أصل. وبهذا المعنى، فإن اختيار المجمعات ذات السيولة العالية سوف يقلل من مخاطر الخسائر غير الدائمة. ومع ذلك، فإنها عادة ما تقدم عوائد أقل.

استنتاجات من هذا التدريب على العملة المشفرة

بعد مراجعة هذا التدريب على العملات المشفرة حول طرق توليد الدخل السلبي، نريد أن نتذكر أنه يجب علينا مراقبة البروتوكولات التي توفر السيولة أو تحظر عملاتنا المشفرة عن كثب. أحد العوامل الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار هو سيولة المجمعات التي سنقوم بإيداع أصولنا فيها. قد تبدو العوائد المرتفعة جيدة ولكنها خطيرة أيضًا، نظرًا لأن هذه المجمعات قد لا تحتوي دائمًا على سيولة كافية للسماح لنا بتصفية الرموز المميزة الخاصة بنا. نوصي أيضًا أنه عندما تقوم بفتح الرموز المميزة الخاصة بك في مجموعات الستاكينغ، اعتمادًا على فترة الفتح الخاصة بها، قم بتحليل الرسم البياني للتنبؤ بالوقت المناسب لفتح الرموز المميزة الخاصة بنا من أجل الاستفادة من فتحها عندما تكون قيمتها. يمكنك استشارة الصفحة مكافآت التوقيع المساحي لمعرفة المزيد حول النظام البيئي blockchain مع مجموعات التوقيع المساحي المتاحة.