ما بدا غير قابل للتصور قبل بضعة أسابيع أصبح حقيقة: لقد مهدت سيولة بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي الطريق أمام ارتفاعات جديدة في أسواق الأسهم الدولية. بعد أن توقعت بعض الصناديق الأمريكية دخول الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود ، تغير رأيها بشكل كبير في غضون أيام قليلة. لدرجة أنه يتم الآن الإشارة إلى أن هناك العديد من الأسباب للتفاؤل وقد انتقل هذا الشعور إلى الأسواق المالية.
يرجع هذا التغيير الجذري في الرأي إلى سبب قوي ليس سوى حقيقة أن الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة الأمريكية (FED) سيضخ 900 مليار دولار خلال جزء كبير من هذا العام. مبلغ مناسب للغاية أدى إلى ضغط الشراء في الحقائب يفرض نفسه على البائع بوضوح كبير. ولكن الأمر يتعلق أيضًا بأن البنوك المركزية الكبرى تضخ سيولة هائلة في السوق المالية. مع التأثيرات التي نلاحظها هذه الأيام في مؤشرات الأسهم الرئيسية حول العالم.
من ناحية أخرى ، من الواضح أن الوسطاء الماليين المختلفين متفائلون بشأن سلوك أسواق الأسهم. أي أن هناك المزيد من الأموال لإجراء عمليات بهذه الأصول المالية ويبدو أنه يوجد في الوقت الحالي حبل لفترة من الوقت ، على الأقل لعام 2020. حيث قد تأتي المفاجأة من الاتجاه الصعودي في أسواق الأسهم الدولية. الآن يبقى فقط معرفة مدى استمرار هذا الاتجاه الصعودي المهم.
يعزز بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي أسواق الأسهم
ليس هناك شك في أنه يمكننا حضور البعض الأسابيع الذهبية لصالح المستثمرين الصغار والمتوسطين بسبب الزيادات المستمرة في قطاع البورصة. لأن حقن السيولة في أسواق الأسهم يجلب مشتريات جديدة وبالتالي فإن قانون العرض والطلب يشجع أسعار الأسهم. على وجه التحديد ، ذهب Ibex 35 في غضون بضعة أشهر من 9000 إلى 9500 نقطة ، مما يعني إعادة تقييم قريبة من 10 ٪. في ما يمكن اعتباره سحبًا صعوديًا جديدًا ، يمكن بالطبع الاقتراب من المستوى النفسي الذي لديه عند 10.000 نقطة ويمكن أن يكون مستوى للتراجع عن المراكز في هذا السوق المالي.
بينما من ناحية أخرى ، يجب أن نؤكد أيضًا أن حقيقة أن الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي يروجان لأسواق الأسهم هو عامل يمكن أن يفيدك ، على الأقل على المدى القصير. من خلال عمليات محددة للغاية وقبل كل شيء يتم التحكم فيها جيدًا ، سواء في الفضاء الزمني أو في تطور أسعارها. بحيث يمكنك في النهاية الحصول على الحد الأدنى من مكاسب رأس المال التي يمكنك الاستمتاع بها في حساب التوفير الخاص بنا من الآن فصاعدًا. حتى لو كانت تحت بعض هوامش الوساطة التي لا تتطلب الكثير في نتائجها.
القيم الأكثر استفادة
على أي حال ، هناك سلسلة من أسواق الأسهم التي تستفيد أكثر من غيرها من خلال ضخ السيولة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي لتعزيز أسواق الأسهم الدولية وبقدر ما يتعلق الأمر بالأسهم الإسبانية. إنها على وجه التحديد الأكثر عدوانية أو دورية التي ارتفعت أكثر خلال تطوير هذا السيناريو. مع الارتفاعات في نفس جلسة التداول التي يمكن أن تكون مثالية فوق 3٪ ويمكن حتى استخدامها لتنفيذ العمليات المعروفة باسم العمليات اللحظية أو التي تتم في نفس اليوم. في أحد الآثار الأولى التي نشأت منذ هذا التدفق الهائل للأموال في الأسواق المالية.
كما يجب التأكيد على أن هذه السيولة الموجودة حاليًا في الأسواق تساعد العديد من الشركات المدرجة في التغلب على العديد من المقاومة لبعض الصلابة حتى الآن. حيث يمكنك تطوير أقسام تصاعدية مهمة تسمح بإعادة التقييم بين 5٪ و 10٪ في المتوسط. في الوقت الذي يكون فيه سعر النقود في المنطقة السلبية ، بمعدل فائدة 0٪ وهذا يسمح للمنتجات المصرفية بالكاد بتوليد الربحية في تحركاتها اليومية. كما يحدث للودائع المصرفية محددة الأجل التي لا تقدم أي حافز للتعاقد هذه الأيام.
استراتيجيات للتطوير
المشكلة الرئيسية في هذا الاتجاه الصعودي هي أننا ربما تأخرنا قليلاً في اتخاذ المواقف. فقط المستثمرون الصغار والمتوسطون الذين دخلوا أسواق الأسهم سيكونون قادرين على جعل مدخراتهم مربحة بما يرضي مصالحهم الشخصية. بالإضافة إلى ذلك ، لا يمكن أن ننسى أنه في الوقت الحالي ، فإن القيم في سوق الأسهم الوطنية هي أكثر من مجرد شراء. مع مكاسب رأس المال في محفظة الأوراق المالية يمكننا إدارتها من خلال أي من استراتيجيات الاستثمار التي خططنا لها. حتى مع وجود الخيار الحقيقي للتخلي عن المراكز في مواجهة ما قد يحدث في الأسواق المالية.
من الخطط الاستثمارية الأخرى التي يمكننا تنفيذها من الآن فصاعدًا تلك التي تتعلق بمنهج يستهدف المدى المتوسط وخاصة على المدى الطويل. أي تصميم بورصة مدخرات بطريقة أكثر استقرارًا ويمكن تعزيز ذلك من خلال توزيع الأرباح التي تقدمها بعض الشركات المدرجة في السوق الوطنية المستمرة. إلى الحد الذي يقدمونه متوسط الربحية الثابت ومضمون حوالي 5٪. من خلال اشتراك مدفوع يمكن أن يكون ربع سنوي أو نصف شهري أو سنوي. بنسب ، كما في حالة شركات الكهرباء بالتحديد ، يمكن أن تصل إلى مستويات تصل إلى 8٪. لا يوجد أصل مالي في هذا الوقت يقدم هذا المكافأة لمستثمري التجزئة.
مدة هذه الحركات
ومع ذلك ، فإن أحد الشكوك التي أثارها جزء كبير من المستثمرين الصغار ومتوسطي الحجم هو المدة التي ستستغرقها عملية توفير السيولة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. حسنًا ، بهذا المعنى يبدو أن كل شيء يشير إلى أنه سيستمر هذا العام على الأقل ، بينما قد يكون هناك بعض التغيير في العام المقبل السياسة النقدية على جانب والآخر من المحيط الأطلسي. من ناحية أخرى ، عندما يحدث هذا السيناريو الجديد ، فليس من المستغرب حدوث انخفاضات كبيرة في أسواق الأسهم حول العالم. حيث سيصبح السيولة في مراكزنا أفضل استراتيجية استثمارية يمكننا تنفيذها.
تعتمد استراتيجية الاستثمار الأخرى على اختيار الأسهم الدفاعية. إنها ليست مربحة مثل البقية ، لكنها على الأقل تحافظ على تطور أكثر استقرارًا على مدار الأشهر ومع توزيع الأرباح الفردية التي يمكن أن توفر لنا المزيد من السيولة في حساب التوفير. لا تهدف قيم الأسهم هذه إلى تحقيق أرباح كبيرة ، ولكن لتحقيق الحد الأدنى من الربحية كل عام والتي يمكنك من خلالها مكافحة التضخم الذي يحدث في الوقت الحالي. على سبيل المثال شركات الكهرباء أو الطاقة أو الطرق السريعة. يتم تفضيلهم من قبل المستثمرين الأكثر دفاعية أو محافظة.
التوقعات لعام 2020
يبدو أن كل شيء يشير إلى أن هذا هو السيناريو الخاص بضخ السيولة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وسيستمر البنك المركزي الأوروبي في الأشهر القادمة. على الأقل خلال الجزء الأول منها ، كما ورد في بلاغات المنظمتين الدوليتين. بهذا المعنى ، يمكننا أن نكون هادئين في مواقفنا في أسواق الأسهم ، على الصعيدين الوطني والخارجي. ويمكن استخدام ذلك لجعل رأس مالنا المستثمر مربحًا به ضمانات كاملة للنجاح. يمكن إضفاء الطابع الرسمي على استراتيجية الاستثمار هذه في رهانات جميع قطاعات سوق الأوراق المالية ، على الرغم من أنها دائمًا في فترات أقصر من المعتاد في هذه الحالات
العامل الذي يجب تقديره أيضًا في هذا الوقت هو ذلك المرتبط بالحركات الدورية حيث يمكن رؤيته للاستفادة من هذه الحركات. من خلال وجود ارتفاعات رأسية أكثر من البقية ويمكن أن يتجاوز ذلك ببعض السهولة ربحية 10٪. على الرغم من العكس ، فإن مستويات السيولة في الصناديق التي يديرها الوسطاء الماليون هي في أدنى مستوى لها في السنوات الست الماضية.
على عكس ما يحدث مع شراء وبيع الأسهم في البورصة. في اختلاف يجب تحليله في اللحظة المحددة لتخطيط الاستثمارات ، من أي نوع من الإستراتيجيات في إدارتها. لأن النتائج ستختلف بلا شك من نهج إلى آخر. وهذه معضلة سيتعين علينا حلها هذه الأيام لأنها أحد أهدافنا الرئيسية من الآن فصاعدًا. في ما هو السيناريو الجديد في قطاع الاستثمارات والعلاقات مع المال. حيث سيصبح السيولة في مراكزنا أفضل استراتيجية استثمارية يمكننا تنفيذها.