الاستثمار في أسهم النمو كوسيلة للتحوط من الركود

لقد انهارت جميع الأسواق، وخاصة سوق الاستثمار في الأسهم، هذا العام. لكن انهيار الاستثمار في أسهم النمو والأمر الجدير بالملاحظة بشكل خاص هو أن تقييمات المستثمرين المحبوبين سريع النمو قد تم محوها مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بحملته الأكثر عدوانية لرفع أسعار الفائدة منذ عقود. ولكن إذا أدت كل هذه الزيادات في أسعار الفائدة إلى دفع الاقتصاد الأمريكي إلى الركود، فمن الممكن أن يعمل ذلك بشكل جيد للغاية بالنسبة لأسهم النمو، إذا عرفنا كيفية تحديد أي منها...

لماذا يعتبر الاستثمار في أسهم النمو وسيلة جيدة للتحوط من الركود؟

تتحسن الجاذبية النسبية للاستثمار في أسهم النمو خلال فترة الركود، عندما ترى معظم الشركات الأخرى انخفاض أرباحها أو ركودها. وبعبارة أخرى، عندما يكون النمو ضعيفا، يتدفق المستثمرون على الشركات القليلة التي لا تزال قادرة على الاستمرار في توليد الأرباح - أو بعبارة أخرى، أسهم النمو.

عندما يدخل الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود، عادة ما يوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤقتًا أو حتى يعكس بعض زياداته السابقة في أسعار الفائدة. وهذا يفيد الاستثمار في أسهم النمو، التي تكون تقييماتها أكثر حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة.

في السيناريو الحالي، قد يشهد السيناريو الأسوأ قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بوقف رفع أسعار الفائدة، وإزالة عقبات التقييم التي تواجه الاستثمار في أسهم النمو هذا العام. وفي أفضل الأحوال، ستنخفض أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى إعادة تقييم ضخمة للاستثمار في أسهم النمو.

إذن، ما هي المعايير التي نتبعها للنظر في الاستثمار في أسهم النمو؟â € <

نحن لسنا في حالة ركود رسميًا، ولا داعي للاستعجال والبدء بالتسوق الآن. يمكننا أن نبدأ في تحديد أسهم النمو الجذابة لإضافتها إلى قائمة مراقبتنا. في الأساس، الشركات التي من المرجح أن تحقق أداءً متفوقًا إذا كان هناك ركود. نقترح عليك تحليل هذه المعايير الثلاثة:

1. الشركة مربحةâ € <â € <

تميل الشركات غير المربحة ذات النمو المرتفع في الإيرادات إلى رؤية خسائرها ترتفع خلال فترة الركود. وهذا يجبر العديد منها على بيع أسهم جديدة بأسعار أقل أو تراكم مبالغ كبيرة من الديون، وكلاهما يؤثر على المساهمين.

لهذا السبب، من الأفضل التركيز فقط على الشركات المربحة حقًا، والتي تتمتع بهوامش ربح أعلى وأرباح سريعة النمو للسهم الواحد (EPS). هذه الشركات أكثر مرونة خلال فترات الركود. ويمكننا أن نفكر فيها باعتبارها إجراءات "نمو دفاعي".

2. سعر السهم جذاب

على الرغم من أنك ترغب في الاستثمار في الأسهم التي تشهد نموًا في ربحية السهم، إلا أنك لن ترغب في دفع مبالغ زائدة مقابل هذا النمو. إن الاستثمار في أسهم النمو التي تبدو باهظة الثمن يمكن أن يوقعنا في مشاكل عندما لا تلبي نتائجها توقعات المستثمرين، كما حدث مؤخرًا مع Netflix.

ودعونا نواجه الأمر، من المرجح أن تشهد نموًا بطيئًا (أو تراجعًا) خلال فترة الركود. لذلك عندما نبحث عن أسهم النمو، نحتاج إلى البحث عن تلك ذات الأسعار الجذابة. إحدى الطرق للقيام بذلك هي تصفية الأسهم باستخدام نسب الربط منخفض (مضاعف السعر إلى الربحية مقسومًا على نسبة نمو الأرباح). أداة الاستثمار عبر الإنترنت فينفيز هل يمكن ان تساعدنا. فهو يسمح لنا بتقييم العديد من المعايير حول الاستثمار في الأسهم، بما في ذلك PEG.

3. يمكن للشركة تحقيق أرباح خلال فترة الركود

تذكر أنه عندما يكون النمو الاقتصادي الأوسع ضعيفًا (أو سلبيًا)، يتدفق المستثمرون على الشركات القليلة التي لا يزال بإمكانها تنمية أرباحها. لذلك، مهمتك هي العثور على الشركات التي لا يزال بإمكانها زيادة أرباحها خلال فترة الركود.

يمكن لشركة ما، على سبيل المثال، الاستفادة من اتجاه أوسع لا يتأثر بالركود، مثل شركة طاقة الرياح أو الطاقة الشمسية في موقع ذي أهداف متجددة طموحة. أو يمكن لشركة ما أن تتمتع بقدرة تسعير قوية على المنتجات التي يحتاجها الناس، حتى في الأوقات الصعبة، مثل شركة التكنولوجيا الحيوية التي تقدم منتجات منقذة للحياة في صناعة لا يوجد بها سوى عدد قليل من المنافسين.

كيف نستفيد من فرصة الاستثمار في الأسهم؟

شركات مثل نظم الرياح فيستاس (ف وس)، طاقة المحاصيل (CE2) أو الطاقة الشمسية الأولى (FSLR) هي الأفضل في هذا القطاع. ومن ناحية أخرى، إذا أردنا تنويع استثماراتنا في الأسهم في هذا القطاع، فيمكننا الحصول على التعرض من خلال الاستثمار في الأسهم. iShares العالمية للطاقة النظيفة (إيكلن).

تذكر أن الظروف الاقتصادية يمكن أن تتغير بسرعة. لذلك فإن الاستعداد الآن سيضعنا في موقف قوي، مستعدين لتعديل محافظنا الاستثمارية عندما يحين وقت الاستثمار في الأسهم مرة أخرى.