الأصول المالية التي تعمل كملاذ للاستثمارات خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي لقد تم تشويشها بشكل كبير خلال الأشهر القليلة الماضية. إنهم بالكاد يصلون إلى اقتراحين ، ودائمًا في ظل خصائص محددة جيدًا ، ولا يتناسبون مع أي ملف تعريف للمدخرين. لقد ولت الأوقات التي يمكن فيها دائمًا التعاقد على المنتجات المالية عدم استقرار سوق الطقس.
في الوقت الحالي ، من الصعب تطبيق استراتيجيات الاستثمار الفريدة هذه ، وحيث لا يشك أحد في أن الأمور أصبحت أكثر تعقيدًا للحصول على عائد مُرضٍ على المدخرات المتراكمة خلال العمر. ليس من المستغرب أن المحللين الماليين المختلفين يتفقون في التأكيد على ذلك سيكون توليد عوائد من رقمين مهمة مستحيلة فعليًا علي مدي السنوات القليلة القادمة. وعلى أي حال ، تحمل مخاطر أكبر في شراء المراكز.
من هذا السياق العام ، فإن آفاق الاستثمار الخاصة بك لن تكون واعدة على الإطلاق لتحقيق أهدافك المرجوة: زيادة رأس المال. يبدو أن جميع العوامل تعمل ضدك. من ناحية أخرى ، لا تمر منتجات الادخار التقليدية (الودائع ، السندات الإذنية البنكية ، السندات ، إلخ) بأفضل لحظة ممكنة ، بعيدًا عن ذلك. يقدمون لك حاليًا متوسط ربح سنوي يبلغ حوالي 0,50 ٪ ، وأكثر بقليل باستخدام تصميمات أخرى أكثر قوة. نتيجة لقرار البنك الأوروبي المُصدر بتخفيض سعر النقود وأنه قد تم نقله على الفور إلى نماذج الادخار هذه.
سوق الأسهم ليس أفضل بكثير ، مع وجود اتجاه تنازلي ، على الأقل على المدى القصير ، مما يجعل من الصعب عليك اتخاذ قرارات في أسواقهم ، إلا إذا كنت ترغب في المخاطرة بشكل مفرط بمساهماتك النقدية. ليس في الوريد، تظهر أسواق الأسهم الرئيسية في القارة العجوز انخفاضًا حادًا في مؤشرات الأسهم الخاصة بكل منها خلال الحانات الأولى من العام الجديد ، حتى في بعض الحالات مع ضراوة خاصة.
في هذا السيناريو ، من الصعب جدًا الربط ، مؤقتًا على الأقل ، طالما أن العلامات الرئيسية لعدم الاستقرار التي تتولد لا تختفي: انخفاض النمو في الصين ، والمشاكل الاقتصادية في البلدان الناشئة ، وانهيار أسعار النفط الخام. ، من بين عوامل أخرى.
مأوى صغير في الحقيبة
ملاذات قليلة لديك حاليًا في أسواق الأسهم. قيم الشخصية الدفاعية لم تعد تستحق لك أنه في تمارين أخرى ساعدوك على حماية مدخراتك في فترات الصعوبة الكبيرة. صحيح أنهم سيفعلون أفضل من الآخرين ، لكن على أي حال سيظلون متقبلين لانخفاض قيمة الأسهم. فقط إذا كنت ستنشئ محفظة استثمارية طويلة الأجل ، يمكنك السماح لنفسك بإجراء عمليات شراء انتقائية مع الاستفادة من الأسعار المنخفضة التي يتم إدراج أسهمهم بها.
فقط تلك الشركات المدرجة التي يمكن اعتبارها قيمة ملاذ آمن ، مع العديد من الفروق الدقيقة توزيع أرباح عالية على مساهميها، فوق 5٪. يمكن اقتراح هذه الاستراتيجية بحيث يمكنك تلقي هذه المدفوعات بشكل دائم كل عام ، بغض النظر عن التطور في سعرها. القليل من المنتجات ستمنحك أداءً مضمونًا مثل هذا ، ناهيك عن أي شيء. ومن ثم ، فهي القيم الأكثر طلبًا من قبل المستخدمين في فترات عدم اليقين الاقتصادي الأكبر.
الحل الآخر الذي سيكون لديك ، دون ترك الحقيبة ، يتمثل في الاستعانة ببرنامج ضريبة المدى التي تستند إلى أي من هذه الأصول المالية. ستكون طريقة أصلية للغاية لحماية رأس المال من خلال منتج سيولد عائدًا ثابتًا مضمونًا ، على الرغم من أنه ليس واضحًا جدًا. وسلة الأسهم التي ترتبط بها الضريبة ، إذا كانت تلبي أهدافًا دنيا معينة ، ستسمح لك بتوسيعها إلى هوامش أكثر قبولًا لمصالحك الشخصية.
الذهب نعم ، ولكن ليس كما في الأيام الخوالي
تقليديا كان المعدن الأصفر تعتبر الملاذ قيمة بامتياز. وامتدادًا إلى المعادن النفيسة الأخرى (الذهب والفضة والبلاتين ...) ، والتي كانت موضع تقدير دائمًا في عمليات الركود الاقتصادي ، أو على الأقل حالات عدم اليقين في الأسواق المالية. حسنًا ، لم يعد هذا الدور كما هو ، وعلى الرغم من أنه قد يكون بمثابة ملجأ في وقت ما ، إلا أنه لا يقوم بذلك بنفس الكثافة كما في السنوات الأخرى. في جميع الأزمات الاقتصادية في القرن الماضي ، كان الاستثمار المثالي عندما لم تكن هناك بدائل أخرى في الأسواق ، سواء الدخل الثابت والمتغير.
على أي حال ، فهو أحد الخيارات القليلة المتاحة لك في لحظات الارتباك هذه في الأسواق. القدرة على الحصول على أداء مقبول إلى حد ما ، ولكن على أي حال لا تتوقع عمليات إعادة تقييم كبيرة ، لأنها لن تحدث بأمان كامل. إذا اخترت أخيرًا هذا الأصل المالي ، فستتمكن من تنفيذ العملية بضمانات كاملة أيضًا شراء الذهب المادي، أو في حالة تعذر ذلك ، من خلال صندوق استثماري قائم على المعادن النفيسة.
وحتى إذا كنت جريئًا ومبتكرًا للغاية ، يمكنك أن تميل نحو شراء سبائك الذهب ، أو حتى العملات الذهبية مع الحصول على أداء بعد بضع سنوات. على أي حال ، يتمتع المعدن الأصفر بسمعة طيبة كقيمة ملجأ لم تكن قوية في الأزمات الأولى في القرن الحادي والعشرين. من المريح أن تتذكر هذا قبل أن تتوقع تولي مراكز في هذا الاستثمار الفريد.
صناديق خاصة جدا
نظرًا للتنوع الكبير في صناديق الاستثمار التي أنشأها المديرون حول العالم ، فمن الطبيعي أن تفكر فيما إذا كانوا قد صمموا بالفعل صندوقًا مفيدًا في أوقات عدم اليقين الأكبر. بالتأكيد سيكون الأمر صعبًا للغاية ، نظرًا لأن منتجات التوفير هذه تتأثر بالوضع الحالي للاقتصاد العالمي. وحتى الصناديق ذات الدخل الثابت لم تسلم من هذا الاتجاه العام ، بل إنها تظهر أداءً أسوأ من الصناديق المتغيرة ، أو الصناديق ذات التكوين المختلط.
على الرغم من كل شيء ، فإنه يحتوي على العديد من المقترحات التي تعمل كملاذ لمدخراتك. واحد منهم يأتي من سندات أمريكا الشمالية، أنه يمكنهم القيام بعمل أفضل في الأسواق نتيجة للسياسة النقدية التي يتبعها الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة. وأنه يمكنك توظيفهم من خلال العديد من الصناديق التي تعتمد على هذا الأصل المالي. لن يقدموا لك العديد من المشاكل ، كما أنهم يميلون أيضًا إلى أن يكونوا مستقرين جدًا في تطور أسهمهم. على عكس السندات الأوروبية أو الناشئة التي هي في وضع حساس للغاية.
مورد آخر يمكنك اختياره ضمن صناديق الاستثمار هو من خلال ما يسمى ب العودة المطلقة. هم الأكثر توصية من قبل محللي الاستثمار الرئيسيين. ليس من المستغرب أن يكون تطورها لبضعة أشهر أكثر ملاءمة من الطرز الأخرى ، مهما كانت. والغريب أنه في حين تراجعت جميع الأسواق والأصول المالية ، حتى مع الانهيار ، كانت هذه الصناديق هي الوحيدة التي ارتفعت قيمتها ، أو على الأقل تم الحفاظ عليها. من المريح أن تأخذها في الاعتبار لإعداد محفظتك الاستثمارية طوال العام.
ديناميكية أكبر في العملات
أصبح هذا السوق المالي واحدًا من أكثر الأسواق تقلبًا على الإطلاق ، مع التقلبات التي تجعل حتى التجار الأقل توترًا. ويمكن أن تكون أداة لتكون بمثابة أصول ملاذ آمن في وقت ما. مع ذلك، مناسبة للعمليات قصيرة المدىلأن حركاتهم راديكالية للغاية من ناحية وأخرى. ويمكنهم حتى اللحاق بك بالقدم المتغيرة. يجب أن تكون حذرًا إذا اخترت العملات الرئيسية في العالم.
الأرباح التي يمكن جنيها من عملياتك عالية جدًا ، ولكنها أيضًا خسائرك. لهذا السبب، لا ينصح به بشدة لأي ملف تعريف مستثمر، بعيد عنه. ولن يتمكن من اختيار هذا النوع من الاستثمار إلا الأكثر خبرة في هذا السوق المحدد للغاية ، ومن ناحية أخرى أكثر خطورة. على الرغم من الاعتماد على عرض أوسع وهذا يولد ديناميكية أكبر في أسعاره.
وجهات أخرى للتوفير
إذا وجدت ، أخيرًا ، من بين جميع المقترحات التي نقدمها لك في هذه المقالة ، أن أيا منها لا يلبي رغباتك كمستثمر صغير ، فسيكون من الصعب عليك توجيه المدخرات المتاحة حتى هذه النقطة. الآن سيكون عليك فقط تقليد أجدادك وإبقائهم تحت المرتبة حتى تستمر على الأقل في الحفاظ على التراث كما هو ، ويمكنك تكريسهم لإعطاء نفسك القليل من النزوة ، أو حتى القيام بتلك الرحلة التي طالما حلمت بها اذهب مع عائلتك.
منطقيا ، يجب عليك أيضًا إيداعه في أحد الودائع لأجل التي تقوم بها الكيانات المصرفية. لكن مع العلم مقدمًا كم ستؤجر القليل. نادرًا ما تتجاوز نصف نقطة مئوية في مصلحتك، ولهذا قد تضطر إلى الاشتراك لفترة زمنية شديدة الكثافة من أجل اهتماماتك. وبالطبع ، لا يمكنك توفير أموالك خلال هذه الفترة. لن يكون أمامك خيار سوى تحليل ما إذا كان التوقيع على العملية مفيدًا أم لا.
إذا كنت لا ترغب في قضاء وقت طويل بدون مساهماتك ، فلن يكون لديك حل آخر سوى اللجوء إلى حسابات التوفير ، وإذا أمكن بأجر مرتفع. ولكن مع ذلك ، لن تتمكن من زيادة الأداء بالشكل الذي تريده ، والذي سيصل في أفضل الأحوال إلى 1٪ من الرصيد المتاح. كملاذ أخير ، سيكون لديك الخيار الأكثر أصالة لإنشاء ملف قرض بين الأفراد، التي ستعطيك عمليتها معدل فائدة يبلغ حوالي 6٪.
وإذا لم يقنعك شيء على الرغم من كل شيء ، فقد يكون الوقت قد حان لبدء مشروع ريادي. وسيتعزز ذلك من خلال الاعتمادات العديدة التي تمنحها البنوك لتطوير هذا النشاط. مع وجود ظروف أكثر ملاءمة لمصالح عملك ، وحيث تبرز مصالح أكثر تنافسية.