إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الأسهم خلال السوق الهابطة

إن تحقيق ثروة من الاستثمار في الأسهم عندما ترتفع الأسواق هو الجزء السهل. الجزء الصعب هو التمسك بهذا الاستثمار في الأسهم عندما يرفع السوق الهابط رأسه القبيح. إذا كنت ترغب في الاستثمار في الأسهم خلال هذه الأوقات، فإليك بعض النصائح حول ما عليك فعله بمحافظك الاستثمارية.

لا تحاول كسب المال عن طريق البيع على المكشوف للأسهم​

ما لم تكن ذو خبرة كبيرة أو تحتاج إلى تغطية عاجلة، فمن المحتمل أن نتجنب البيع على المكشوف للأسهم. وإذا كنت تخطط لبيع الأسهم على المكشوف للتعويض عن الخسائر التي تكبدتها خلال هذه الأشهر، فمن الأفضل بالتأكيد أن تضع ذراعيك على كرسيك وتتجنب البيع على المكشوف بأي ثمن. قد يكون كسب المال من صفقات البيع هو التحدي الأكبر الذي يواجهه كل من المستثمرين الأفراد والمستثمرين المحترفين. وذلك لأن حركة السعر تختلف تمامًا على الجانب السلبي عنها في الاتجاه الصعودي.

تنويع المخاطر في استثمارنا في الأسهم狀

في السوق الهابطة، لا تنخفض جميع أصولنا الاستثمارية في الأسهم. في الواقع، قدمت الأصول الدفاعية مثل السندات تاريخياً عوائد جذابة في البيئات التي انخفض فيها الاستثمار في الأسهم. صحيح أن بعض هذه الأصول قد تكون موضع تساؤل وسط السياق الحالي، ولكن من غير المرجح أن تنخفض جميع الأصول في نفس الوقت، وبالتأكيد ليس لفترة طويلة. على سبيل المثال، إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بشكل كبير، فإن قيود سيكونون بمثابة تحوط ضعيف لاستثماراتنا في الأسهم. ومع ذلك، من المفترض أن يكون أداء الذهب جيدًا في هذه الحالة. 

يجب علينا التأكد من أن لدينا محفظة متنوعة في سيناريوهات المخاطر المختلفة. لن نقوم بتخفيف الخسائر خلال السوق الهابطة فحسب، بل سنقلل أيضًا من الحاجة إلى محاولة التنبؤ ببيئة الاقتصاد الكلي التي ستأتي بعد ذلك. 

لا تحاول تحديد وقت الاستثمار في الأسهم⏱️​

يمكننا بيع استثماراتنا في الأسهم وانتظار مرور العاصفة. فكيف سنعرف متى نعود للاستثمار في الأسهم؟ إن القول أسهل بكثير من الفعل، لذا لا ينبغي عليك تجربته. وبدلاً من ذلك، تتمثل الإستراتيجية البسيطة والقوية في توزيع استثماراتنا في الأسهم بمرور الوقت. يعد شراء مبلغ منتظم على فترات منتظمة (المعروف أيضًا باسم متوسط ​​تكلفة الدولار) طريقة رائعة لشراء المزيد من الأصول عندما تكون الأسعار منخفضة وأقل عندما تكون مرتفعة.

وهذا يقلل بشكل فعال من متوسط ​​سعر الدخول لدينا. هذا النهج الميكانيكي له أيضًا بعض المزايا الأخرى. فهي تضمن أننا سوف نستثمر عندما يرتفع السوق مرة أخرى، وتقلل من خطر السماح للجشع والخوف بتوجيهنا، وهي خطة بسيطة من شأنها أن تقضي على مصدر رئيسي للقلق. 

لديك استراتيجية محددة للاستثمار في الأسهم​

قد يكون الشراء والاحتفاظ هو أفضل طريقة لحماية نفسك أثناء السوق الهابطة، ولكن أولئك الذين يريدون الربح حقًا سيحتاجون إلى التحول من النهج السلبي طويل المدى إلى نهج نشط قصير المدى. يبحث المتداولون النشطون دائمًا عن خطوتهم التالية. من زوج العملات الذي يتفوق على أساسياته إلى استراتيجية الزخم المخصصة لأقوى الأصول. يحاول هؤلاء المتداولون باستمرار تحديد التحول التالي في السوق الذي يمكنهم الاستفادة منه. ولكن يجب أن تكون لدينا ميزة، وهي عملية استثمار أسهم محددة بوضوح ووقت فراغ كبير لتحليل قطاعات الاستثمار في الأسهم وتنفيذ استراتيجياتها.

إذا كنت على استعداد للتعمق في المزيد من الأساليب التكتيكية، فراجع كتاب المستثمر المحترف برنت دونيلي فن تداول العملات هو كتاب يحكي عما يتطلبه الأمر لتحقيق النجاح في الاستثمار قصير الأجل وما يتطلبه الأمر لأي شخص يريد أن يكون أكثر تكتيكية، بغض النظر عن فئة الأصول التي يستثمر فيها.

لا تنجرف في الجشع螺

من الصعب للغاية معرفة أين نحن في الدورة الاقتصادية عندما نكون في منتصفها، ولكن الجشع العام والخوف من سوق الاستثمار في الأسهم عادة ما يوفر فكرة جيدة. في المرحلة المتأخرة من الدورات الصاعدة والمرحلة المبكرة من الأسواق الهابطة، يميل الجشع إلى دفع الاستثمار في الأسهم. بمعنى آخر، يستثمر المستثمرون في الأصول ذات المخاطر العالية (مثل الاستثمار في أسهم التكنولوجيا والسندات غير المرغوب فيها والعملات المشفرة) ويستثمرون في المنتجات المالية المتزايدة التعقيد (مثل SPAC). 

في مثل هذه الأوقات، من الأفضل أن نلعب بشكل أكثر دفاعية، على سبيل المثال من خلال وجود محفظة أكثر تنوعا، أو تخصيص أكبر للقطاعات الدفاعية مثل الاستثمار في السلع الاستهلاكية الأساسية أو أسهم المرافق. ولكن بعد أن شهدت أسعار الاستثمار في الأسهم انخفاضا كبيرا (تاريخيا بنسبة 20٪ أو أكثر) وأصبحت وسائل الإعلام متشائمة إلى حد كبير، يميل المستثمرون إلى الذعر والبيع بشكل عشوائي. وهنا يتعين علينا أن نبدأ بالجشع، والتحول من القطاعات والأصول الدفاعية إلى القطاعات والأصول الأكثر حساسية من الناحية الاقتصادية.

قم باستثمارنا في الأسهم "ذات القيمة النسبية".​

إن تراجع سوق الأسهم بشكل عام لا يعني أننا لا نستطيع كسب المال من خلال الاستثمار في الأسهم. إحدى الطرق لكسب المال في الأسواق الهابطة هي تنفيذ الاستثمار في الأسهم "ذات القيمة النسبية"، حيث نقوم بشراء أصل واحد وبيع آخر. تعتبر هذه الصفقات الطويلة والقصيرة "عوائد مطلقة" لأنها لا تعتمد على الاتجاه العام للسوق، بل على كيفية أداء أحد الأصول مقارنة بآخر. على سبيل المثال، ينخفض ​​الاستثمار في مخزونات السلع الاستهلاكية التقديرية والأسهم الاستهلاكية عندما ينخفض ​​السوق الأوسع، ولكن الاستثمار في مخزونات السلع الاستهلاكية الأساسية، التي هي أكثر دفاعية، ينخفض ​​​​عموما أقل من الأسهم التقديرية الاستهلاكية. لذلك، من خلال شراء السلع طويلة الأمد والبيع التقديري، تكون العائدات مدفوعة بالأداء المتفوق لقطاع على آخر، وليس بالاتجاه العام للسوق. 

لا تنس أن تضع خطة استثمارية في الأسهم️​

إذا لم يكن لدينا خطة عندما تصل الأسواق إلى منطقة السوق الهابطة، فإن إنشاء خطة يجب أن يكون أولوية قصوى. حتى لو كنت مستثمرًا يشتري ويحتفظ، فقد تجد صعوبة في عدم القيام بأي شيء عندما تنخفض الأسواق بنسبة 70٪ وتعلن كل وسائل الإعلام نهاية الاقتصاد العالمي كما نعرفه.

قد تكون خطتنا بسيطة مثل لصق ورقة لاصقة تقول "لن أبيع أبدًا، أبدًا، تحت أي ظرف من الظروف" على شاشة جهاز الكمبيوتر الخاص بنا، لكن هذه لا تزال خطة. والتفكير في ما سنفعله أو لا نفعله مقدمًا قد يشكل الفارق بين تدمير محافظنا الاستثمارية إلى الأبد ووضعها في أفضل وضع للاستفادة من التعافي النهائي.