كيف يمكن أن يساعدك تحليل الاتجاه في اتخاذ القرارات

تحليل الاتجاه يدور حول التنبؤ بالاتجاه، مثل خط صعودي، ومتابعته حتى تشير البيانات إلى تغيير في الاتجاه، مثل سوق صعودي أو هبوطي. وقد يشمل ذلك محاولة تحديد ما إذا كان اتجاه السوق الحالي، مثل المكاسب في قطاع معين من السوق، من المرجح أن يستمر، وكذلك ما إذا كان الاتجاه في منطقة واحدة من السوق يمكن أن يؤدي إلى اتجاه في منطقة أخرى. دعونا نرى كيف يمكن أن يساعدنا تحليل الاتجاه في اتخاذ قرارات أفضل عند الاستثمار.

ما هو تحليل الاتجاه

تحليل الاتجاه هو أسلوب يستخدم في التحليل الفني يحاول التنبؤ بحركات أسعار الأسهم المستقبلية بناءً على بيانات الاتجاه التي تمت ملاحظتها مؤخرًا. تحليل الاتجاه يستخدم البيانات التاريخية مثل تحركات الأسعار وحجم التداولللتنبؤ بالاتجاه طويل المدى لمعنويات السوق. وقد يشمل ذلك محاولة تحديد ما إذا كان اتجاه السوق الحالي، مثل المكاسب في قطاع معين من السوق، من المرجح أن يستمر، وكذلك ما إذا كان الاتجاه في منطقة واحدة من السوق يمكن أن يؤدي إلى اتجاه في منطقة أخرى. على الرغم من أن تحليل الاتجاه يمكن أن يتضمن كمية كبيرة من البيانات، ليس هناك ما يضمن أن النتائج صحيحة.

على ماذا يعتمد تحليل الاتجاه؟

تحليل الاتجاه حاول التنبؤ بالاتجاه، مثل خط صعودي، واستمر في ذلك حتى تشير البيانات إلى تغير الاتجاه، مثل سوق صاعدة أو هابطة. تحليل الاتجاه مفيد لأنه إن اتباع الاتجاهات وعدم مخالفتها يولد فوائد للمستثمر. وهو يعتمد على فكرة أن ما حدث في الماضي يعطي المتداولين فكرة عما سيحدث في المستقبل. هناك ثلاثة أنواع رئيسية من الاتجاهات: قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل. الاتجاه هو الاتجاه العام الذي يتخذه السوق خلال فترة زمنية معينة. يمكن أن تكون الاتجاهات إما صعودية أو هبوطية، فيما يتعلق بالأسواق الصاعدة والهابطة، على التوالي. على الرغم من عدم وجود حد أدنى محدد من الوقت لاعتبار الاتجاه اتجاهًا، كلما طالت فترة الحفاظ على الاتجاه، أصبح الاتجاه أكثر وضوحًا.

أنواع الاتجاهات ماذا يمكننا أن نفرقr

ضمن تحليل الاتجاه، يمكننا التمييز بين ثلاثة أنواع رئيسية من اتجاهات السوق:

• الاتجاه التصاعدي: الاتجاه التصاعدي، المعروف أيضًا باسم السوق الصاعدة، هو فترة مستمرة من ارتفاع الأسعار في ورقة مالية أو سوق معينة. غالبًا ما تعتبر الاتجاهات الصعودية علامة على القوة الاقتصادية ويمكن أن تكون مدفوعة بعوامل مثل الطلب القوي وارتفاع الأرباح والظروف الاقتصادية المواتية.
• الاتجاه الهبوطي: الاتجاه الهبوطي، المعروف أيضًا باسم السوق الهابطة، هو فترة مستمرة من انخفاض الأسعار في ورقة مالية أو سوق معينة. غالبًا ما تُعتبر الاتجاهات الهبوطية علامة على الضعف الاقتصادي ويمكن أن تكون مدفوعة بعوامل مثل ضعف الطلب وانخفاض الأرباح والظروف الاقتصادية غير المواتية.
• الاتجاه الجانبي: الاتجاه الجانبي، المعروف أيضًا باسم السوق ذات النطاق المحدد، هو فترة من الأسعار المستقرة نسبيًا في أمن أو سوق معين. يمكن أن تتميز الاتجاهات الجانبية بعدم وجود اتجاه واضح، مع تقلب الأسعار ضمن نطاق ضيق نسبيا.

مزايا وعيوب تحليل الاتجاه

يتمتع تحليل الاتجاه بسلسلة من المزايا التي يمكن أن تساعدنا كثيرًا:

• يمكن أن يساعد في تحديد فرص شراء أو بيع الأوراق المالية.
• ويمكنه تحديد المخاطر المحتملة أو العلامات التحذيرية التي تشير إلى أن الأمن أو السوق يتجه نحو الانخفاض.
• يوفر نظرة ثاقبة في علم النفس وديناميكيات السوق.

وبالطبع تجدر الإشارة إلى أن له أيضًا مجموعة من العيوب التي يجب أن نأخذها بعين الاعتبار:

• إذا كانت الأسواق فعالة، فإن تحليل الاتجاه لن يكون مفيدا.
• إذا كانت البيانات غير كاملة أو غير دقيقة أو خاطئة، فقد يكون التحليل أيضًا مضللاً أو غير دقيق.
• وقد لا يأخذ في الاعتبار التغييرات في إدارة الشركة، أو التغييرات في لوائح الصناعة أو العوامل الخارجية الأخرى التي قد تؤثر على النتائج الأمنية.
• يمكن أن تؤدي التدابير الإحصائية المختلفة إلى نتائج مختلفة.

مثال لتحليل الاتجاه

لنفترض أننا نفكر في شراء أسهم شركة معينة ونريد استخدام تحليل الاتجاه لتحديد ما إذا كان من المرجح أن تزيد قيمة السهم. بالنسبة لهذه المهمة، سنقوم أولاً بتجميع بيانات عن النتائج المالية للشركة للسنوات الخمس الماضية، والتي يجب أن تشمل الدخل والأرباح والنفقات والتدفق النقدي الحر وما إلى ذلك... سنقوم أيضًا بتجميع الرسوم البيانية حول تطورها العام في سوق الأوراق المالية وداخل القطاع الخاص بها. بعد ذلك، سنأخذ البيانات الأساسية للشركة لإنشاء رسوم بيانية تسمح لنا بتصور اتجاهات البيانات. ومن خلال النظر إلى هذه الرسوم البيانية يمكننا أن نرى أن الإيرادات والأرباح حافظت على معدل نمو مستقر على مدى السنوات الخمس الماضية، فضلا عن التطور الأمثل في أسواق الأسهم. ثم نستخدم الانحدار الخطي لنمذجة العلاقة بين أرباح الشركة وسعر سهمها ونجد أن هناك علاقة إيجابية قوية بين المتغيرين. يمكننا تفسير هذه البيانات على أنها تعني أنه مع نمو أرباح الشركة، ارتفع سعر سهمها بالتوازي. وبناء على هذا التحليل يمكننا أن نستنتج أنه من المرجح أن يستمر سهم الشركة في الارتفاع في المستقبل، لذلك قررنا شرائه.