تحطم فلاش - ما هي وكيفية منعها.

الانهيار المفاجئ هو انخفاض غير متوقع وقوي في سعر الأصل. ومن سمات هذا الحدث العشوائية أو الخطأ البشري، حيث تنهار أسعار أصل معين بسرعة وبعنف، الأمر الذي يسبب أضرارا جانبية لصناديق الاستثمار والشركات الكبيرة. دعونا نرى ما هي أعطال الفلاش، وكيفية منعها وما هي الأكثر أهمية في التاريخ.

ما هو تحطم فلاش؟

تحطم فلاش هو انخفاض غير متوقع وعنيف في سعر الأصل. يستخدم هذا المصطلح لوصف الانخفاضات السريعة في أسعار الأصول، سواء أسهم الأسهم أو المؤشرات أو السلع أو العملات أو العملات المشفرة. عادة ما تكون هذه الانخفاضات في أسعار الأصول غير متوقعة حماية نفسك من هذا أمر صعب إلى حد ما.. داخل سوق العملات المشفرة، شهدنا أسوأ حالات الانهيار المفاجئ، حيث شهدت انخفاضات فادحة تصل إلى 50٪ في مناسبات مختلفة، كما هو الحال في الانهيار الأخير لشركة FTX أو Terra أو أثناء بداية الوباء في عام 2020.

كيف يحدث تحطم فلاش.

يمكن أن يحدث الانهيار المفاجئ بشكل عام لسببين؛ كلاهما ل الخطأ التكنولوجي وكذلك الخطأ البشري. يمكن أن تحدث أخطاء تكنولوجية بسبب أعطال في أنظمة البرمجيات التي تربط بيانات السوق ببيانات سوق الأوراق المالية، مما قد يؤدي في النهاية إلى حدوث - عدم التوازن في تطبيق الأسعار غير دقيقة في أصل معين. وفي الوقت نفسه، يؤثر العامل البشري أيضًا، حيث أن الأخطاء البشرية يمكن أن تحدث لأسباب مختلفة:

• يمكن للإنسان أن يرتكب أخطاء مثل إضافة صفر إضافي إلى الطلب أو جعل تشغيل كميات كبيرة بسعر غير صحيح. قد يتسبب هذا في حدوث عطل في الفلاش.
• هناك بعض الممارسات غير القانونية التي يتم أخذها في الاعتبار التلاعب بالسوق من قبل البشر، والتي تتكون من إرسال أوامر الشراء/البيع بكميات كبيرة لمحاولة إرباك روبوتات الذكاء الاصطناعي للأموال الكبيرة، وبالتالي إحداث خلل في التوازن بين حجم أوامر الشراء/البيع وبالتالي، توسيع حجم السقوط.

كيفية منع تحطم فلاش.

بالتأكيد لا توجد طريقة فعالة لمنع حدوث عطل فلاش.باعتبار أنها أحداث يمكن أن ندرجها في فئة البجعات السوداء، وهي ليست أحداث يمكن منعها، مثل، على سبيل المثال، الأحداث التحفيزية o مؤشرات الاقتصاد الكلي مثل نشر بيانات التوظيف أو تراخيص البناء أو إعلانات الزيادات أو التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية. ولكن كما هو الحال دائما، كل شيء لديه أيضا الحماية الخاصة به؛ استخدام أمر إيقاف الخسارة يمكن أن ينقذنا من الصداع غير المتوقع مثل أعطال الفلاش.

أشهر حادث فلاش في التاريخ.

على مدار تاريخ أسواق الأسهم، حدثت عدة حوادث مفاجئة ميزت أسواق الأسهم وجيوب شركات الاستثمار العالمية الكبرى. من المؤكد أن هناك أعطال فلاش مختلفة يمكن ملاحظتها أكثر من غيرها، والتي يمكننا تسليط الضوء عليها:

انهيار فلاش داو جونز في عام 2010.

في 6 مايو 2010، وقع أسوأ انهيار مفاجئ في تاريخ وول ستريت. في 5 دقائق فقط يظهر مؤشر داو جونز الصناعي هبطت 1.000 نقطة (أي ما يعادل 9%) بسبب المخاوف من أزمة الديون اليونانية. افتتح المؤشر بخسارة 300 نقطة، ارتفعت حتى انخفض بشكل مفاجئ بما يصل إلى 1.000 نقطة في أقل من 5 دقائق. وبنفس السرعة التي سقط بها، تعافى من نصف سقوطه، لكن الأضرار الجانبية التي لحقت بالصناديق الكبيرة والمستثمرين كانت قد حدثت بالفعل.

وفي وقت لاحق، في عام 2015، تم اكتشاف أن هناك شخصًا وراء كل هذا الحادث المفاجئ؛ نافيندر سينغ ساراو. هذا التاجر الذي كان لديه شركته الخاصة تسمى Nav Sarao Futures Limited، نجح في تحقيق ذلك وضع أوامر البيع بالجملة هدم سوق وول ستريت. تمت محاكمته من قبل لجنة تداول العقود الآجلة للسلع وأجبر على دفع غرامة قدرها 50.000 ألف جنيه، وهو مبلغ لا يكاد يذكر مقارنة بأكثر من 40 مليون جنيه إسترليني التي تمكن من الحصول عليها من خلال خطوته.

فلاش تحطم الجنيه الاسترليني 2016

7 أكتوبر 2016 وخسر الجنيه الإسترليني ما يصل إلى 10% من قيمته في بضع دقائق فقط من التداول، تغذيها المخاوف بشأن ضعف العملة والأصول البريطانية الأخرى أمام خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. على الرغم من أن الجنيه الإسترليني عادة ما يكون عملة قوية، إلا أن هذه ليست المرة الأولى التي نرى فيها يفقد جزءًا كبيرًا من قيمته بسرعة. في نهاية سبتمبر 2022 كما عانت من انخفاض كبير في قيمتها الأمر الذي جعلها تعادل تقريبًا مع الدولار الأمريكي بعد الإعلان عن بعض الإجراءات الكارثية التي اقترحتها ليز تروس والتي كانت ستلحق ضررًا جسيمًا بالاقتصاد الإنجليزي.

تحطم فلاش بيتكوين في مارس 2020.

كما ذكرنا في البداية، يبرز النظام البيئي للعملات المشفرة قبل كل شيء تقلبات عالية موجودة عادة في سوقها، مما تسبب في تأثر الأصل المرجعي، Bitcoin، بتعطلات الفلاش في مناسبات مختلفة. كان أحد أبرز تلك الأحداث يوم 12 مارس 2020، عندما أعلنت منظمة الصحة العالمية أن كوفيد أصبح وباءً عالميًا، مما أخاف المستثمرين في جميع الأسواق وبدأ عمليات بيع واسعة النطاق أدت إلى جر البيتكوين إلى الجحيم. في يوم واحد فقط شهدنا أ انخفاض كبير 39%وخسر ما يقارب 52% من قيمته في أقل من 24 ساعة.

انهيار فلاش أسواق الأسهم الأوروبية 2022

كان هذا الانهيار المفاجئ أحد أحدث الأحداث التي شهدناها في السنوات الأخيرة. بدأ كل شيء عندما تم تداول مؤشر سوق الأسهم السويدي الرئيسي انخفض حوالي 8 ٪ فجأة، وهو الأمر الذي انتشر بسرعة إلى الغالبية العظمى من المؤشرات الأوروبية، بما في ذلك مؤشر Stoxx 600. وقد اكتشف لاحقًا أن لقد كان خطأً بشريًا سببه مستثمرو شركة سيتي جروبالذي أصدر أمر بيع بشكل خاطئ تسبب في انهيار المؤشرات الأوروبية. ولحسن الحظ، تمكنوا من التعافي بسرعة، ولكن الضرر كان قد حدث بالفعل.