هذا العام، ترك التضخم الاستثمار في الأسهم والسندات في المنطقة السوداء. ولذلك ركز المستثمرون بشكل متزايد على جميع أنواع الأصول، من الأسهم الخاصة إلى الاستثمار في الأسهم العقارية. ومع ذلك، تمكنت بعض فئات الأصول البديلة من الحفاظ على مكانة أقل بكثير. يقدم البعض نوع الفوائد التي نبحث عنها الآن. لذلك دعونا نلقي نظرة على هذه البدائل للاستثمار في الأسهم حيث يمكننا الاستثمار فيها.
حقوق التأليف والنشر الموسيقى
من المحتمل أنك على دراية بحقوق الطبع والنشر للموسيقى. إنها الطريقة التي يحصل بها الأشخاص في صناعة الموسيقى على أجورهم، والتي يتم إنشاؤها بناءً على أنواع الإتاوات التي تدخل في إنشاء الأغنية. الأكثر شيوعًا هي حقوق البث، والتي يتم دفعها في كل مرة يتم فيها سماع أغنية على منصة مثل Spotify أو Apple Music. إنه الوقت المناسب للاستثمار في الموسيقى لأن البث الرقمي قد انطلق في العقد الماضي، مما جعل الموسيقى أكثر ربحية مرة أخرى. ولأن الإنفاق على الموسيقى لا يرتبط بشكل خاص بدخل المستهلك، فإن الإتاوات تميل إلى أن تكون معزولة عن مخاطر الركود أو التضخم. يمكننا الاستفادة من هذا البديل للاستثمار في الأسهم من خلال النظر في صناديق الأغاني المدرجة مثل صندوق أغاني Hipgnosis (أغنية) للاستفادة من تدفقات الحقوق هذه والإيرادات طويلة الأجل التي توفرها، أو تنظيم كتالوج الموسيقى الخاص بك من خلال منصات مثل موسيقى o تبادل حقوق الملكية. فقط ضع في اعتبارك أن تدفق الدخل سيكون أعلى في السنوات القليلة الأولى، ثم يستقر تدريجياً عند مستوى مستقر وأدنى، على غرار المعاشات السنوية.
دخل افتراضي من حقوق الأغنية. المصدر: MusicRoyaltiesSinc
ائتمانات الكربون️
إذا كنت تعتقد أن الشركات يجب أن تقلل بشكل كبير من بصمتها البيئية، فإن أرصدة الكربون تسمح لنا بوضع أموالنا في هذا الاستثمار البديل في الأسهم. يمنح رصيد الكربون الشركة الحق في انبعاث طن واحد من ثاني أكسيد الكربون أو ما يعادله. فهم يحصلون على عدد محدد من الأرصدة التي يستهلكونها مع مرور الوقت، ويتعين عليهم شراء المزيد من الأرصدة (أو مواجهة غرامة ضخمة) إذا انبعاثاتهم من الكربون أكثر مما تسمح به أرصدتهم. وتتمتع أوروبا حالياً بأكبر سوق لأرصدة الكربون، حيث يحدد نظام مقايضة الانبعاثات في الاتحاد الأوروبي سعر الكربون استناداً إلى العرض والطلب على الأرصدة. ويعمل التشريع تلقائيا على خفض المعروض من الاعتمادات كل عام، وهذا يعني أن سعر أرصدة الكربون يتصرف مثل سعر المواد الخام. وعلى الرغم من أن سوق الكربون يمكن أن يتأثر بالعوامل الاقتصادية الخارجية، إلا أنه ليس لديه ارتباط كبير بأسواق الاستثمار في الأسهم، مما يجعله أداة جيدة لتنويع محافظنا الاستثمارية.
أسهل طريقة للاستفادة من بديل الاستثمار في أسهم ائتمان الكربون هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة، مثل مؤسسة كرينشارز العالمية لاستراتيجية الكربون ETF (كربن)، سباركتشينج الكربون المادي EUA إلخ (CO2) أو شجرة الحكمة الكربون (الكارب).
نبيذ
يعد الاستمتاع بزجاجة جيدة من نبيذ Rioja في ليلة الجمعة أثناء قراءة نشرة Fi الإخبارية خطة رائعة، ولكنه يمكن أن يكون أيضًا استثمارًا رائعًا... هذا هو البديل الاستثماري التالي في الأسهم. إذا كنت ترغب في الاستثمار في النبيذ، فذلك لأنك تعتقد أن قيمة زجاجة النبيذ الخاصة بك سوف تزيد قيمتها خلال خمس سنوات، وهو أمر مشابه للاستثمار في الأسهم العقارية. ولكن، كما هو الحال في العقارات، يمكن أن تكون مربحة للغاية، خاصة وأن نمو الطلب والعرض المحدود للنبيذ عالي الجودة ساهم في زيادة الربحية في العقدين الماضيين. مجرد إلقاء نظرة على الفهرس ليف إكس 1000: شهد المؤشر، الذي يتتبع أكثر 1.000 نوع من النبيذ تداولًا في العالم، ارتفاعًا في قيمته بنسبة 26% في العام الماضي وحده، متجاوزًا مؤشر S&P 500 بنسبة 40% تقريبًا.
مؤشر Liv-ex Fine Wine 1000. المصدر: Liv-ex.com
تاريخياً، كانت أسعار النبيذ الفاخر أقل تقلباً من أسعار الاستثمار في الأسهم، مما يعني أنها بمثابة تحوط جيد في أوقات التضخم. ومن المفيد أيضًا إعفاء النبيذ من ضريبة أرباح رأس المال في بعض المناطق. وليس من الضروري أن يكون لديك مصنع نبيذ خاص بك للاستثمار فيه: منصات مثل فينت, فينوفست y عبادة النبيذ الاستثمار أنها توفر أموال محددة.
تمويل الدعاوى القضائية⚖️
هذا هو البديل النهائي للاستثمار في الأسهم: يمكننا دائمًا اختيار تمويل الدعاوى القضائية كطرف ثالث في عملية تعرف باسم تمويل التقاضي. وهذا يعني أننا نعمل على تحسين الوصول إلى النظام القانوني لأولئك الذين ليس لديهم موارد مالية كافية، في حين أنه من المحتمل أن يقدموا لنا عائدًا جيدًا. سنقوم بتوفير رأس المال للمدعي المشارك في الدعوى مقابل نسبة من أي تسوية أو دفعة. نتيجة بديل الاستثمار في الأسهم لدينا هي نتيجة ثنائية، تشبه إلى حد كبير الاستثمار في الخيارات. إذا خسر المدعي الدعوى، فسوف نخسر استثمارنا. ولكن إذا فاز المدعي، فسنفوز بنسبة من المطالبة، والتي ستكون أكبر بكثير من تكلفة الدعوى.
التمويل مقابل مبلغ المطالبة في حالة نموذجية. المصدر: بورفورد كابيتال
التنويع مهم في تمويل التقاضي، ومن المفيد أن يكون لديك محفظة من عدة قضايا في أي وقت. لكن نتائج التجارب عادة ما تكون غير مرتبطة بأسواق الاستثمار في الأسهم، مما يمكن أن يساعد في تقليل التقلبات العامة لمحافظنا الاستثمارية. وبما أن الدعاوى القضائية عادة ما يتم حلها في غضون عام أو عامين، فإن رأس مالنا لا يرتبط بالمدة التي قد يكون فيها النبيذ، على سبيل المثال. يمكننا الاستثمار في الشركات المتداولة علنًا والمتخصصة في تمويل التقاضي، مثل Burford Capital، أو يمكننا بناء محفظتنا الاستثمارية الخاصة من خلال منصات تمويل التقاضي مثل ممول اكسيا o أسهم LexS.