توصل بنك باركليز إلى اتفاق للاستحواذ على منصة القروض الشخصية الأمريكية Best Egg مقابل 800 مليون (حوالي 687 مليون يورو)، وهي عملية تم تنفيذها من خلال فرعها المصرفي الاستهلاكي في الولايات المتحدة، بنك باركليز ديلاوير (USCB)وتعمل هذه المؤسسة على تعزيز قدرتها على توفير الائتمان غير المضمون وتعزيز حضورها في السوق الأميركية الشمالية.
ويقول البنك البريطاني إن هذه الصفقة ستوسع نطاقه في التمويل الاستهلاكي وتنوع مصادر إيراداته في رسوم الخدمات والإدارةمدعومة بنموذج توريق الأصول. من المتوقع إغلاق الصفقة في شنومك الربع الثاني، رهنا بالموافقات التنظيمية واستكمال عملية البيع المعلن عنها مسبقًا حسابات بطاقات الائتمان المستحقة لشركة الخطوط الجوية الأمريكية.
ماذا تتضمن العملية
أسست شركة Best Egg، التي تأسست عام ٢٠١٣، امتيازًا رقميًا متخصصًا في قروض المستهلكين. ومنذ إطلاقها، سهّلت أكثر من 40.000 مليون دولار في الاعتمادات لأكثر من مليوني عميل، ويدير حاليًا حوالي 11.000 مليون في القروض الشخصية. وتتوقع الشركة أن تنتج أكثر من 7.000 مليار دولار في عام 2025.
بالنسبة لبنك باركليز، فإن إضافة Best Egg تكمل أعمال البطاقات الراسخة في الولايات المتحدة وتجلب القدرات الرقمية وإدارة المخاطر في قطاع ذي طلب مرتفع. تؤكد الكيان على أن سوق التمويل الاستهلاكي في الولايات المتحدة es عميقة ومتطورة، مما يوفر إمكانات نمو كبيرة.
من حيث رأس المال فإن عملية الشراء ستستهلك حوالي 16 نقطة أساسية في CET1وعلى الرغم من ذلك، يواصل باركليز الحفاظ على خريطة الطريق الخاصة بمكافآت المساهمين بهدف توزيع 10.000 مليار جنيه استرليني على الأقل بين عامي 2024 و2026، دون أي تغييرات على أهدافهم المعلنة.
تتوقع الكيانات أن تؤدي المعاملة إلى زيادة العائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) من USCB ابتداءً من عام 2027 والمساهمة في تحقيق هدف قريب من 15% بعد عام 2026علاوة على ذلك، تتوقع المجموعة مساهمة إيجابية في ربحية السهم بمجرد دمج التآزرات.
تخطط باركليز لمواصلة نموذج تنشأ وتوزع: سوف تحتفظ في ميزانيتها العمومية بـ جزء صغير من تدفق القروض الجديدة تم إنشاؤها بواسطة Best Egg وسيتم توجيه الباقي إلى المستثمرين المؤسسيين من خلال الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS)تلقي العمولات مقابل الإدارة والخدمة.
ملاءمة استراتيجية لأوروبا والمجموعة
وبالنسبة للمستثمرين الأوروبيين، فإن الصفقة تتوافق مع استراتيجية المجموعة. تنويع الدخل بما يتجاوز هامش الفائدة، مما يعزز خطوط رسوم رأس المال المخفّضة المرتبطة بإنشاء وإدارة محافظ الأوراق المالية المضمونة. هذا المزيج من شأنه أن يُقلل من تقلبات ملف تعريف الفوائد طوال الدورة.
كما أن الرغبة في شراء الأصول الاستهلاكية في الولايات المتحدة مدعومة أيضًا بنظام بيئي مالي حيث الطلب على الأوراق المالية المدعومة بالأصول هو صلبة ومتنوعةومع ذلك، تؤكد الكيان على أهمية انضباط صارم في التعامل مع المخاطر، في أعقاب الأحداث الأخيرة التي شهدتها السوق والتي اختبرت جودة الائتمان وآليات الحماية لإصدارات السندات بالتجزئة والسندات عالية المخاطر.
المعالم القادمة والجدول الزمني
في الأشهر المقبلة، سيتم تنفيذ أعمال الموافقة التنظيمية والتكامل التشغيلي، بهدف الحفاظ على معدل النشأة واستمرارية المنصة. يبقى الإنجاز النهائي في 2T من 2026، بمجرد استيفاء الشروط السابقة.
بالإضافة إلى ذلك، يرتبط الإغلاق بإكمال بيع مستحقات بطاقات الائتمان ذات العلامة التجارية المشتركة لشركة الخطوط الجوية الأمريكيةستسهل هذه الصفقة، التي أعلن عنها باركليز بالفعل، إعادة تخصيص الموارد وتحسين الأداء. الأصول المرجحة بالمخاطر ضمن المجموعة.
وتأتي هذه العملية بعد فترة من التحسن التشغيلي في المجموعة، التي أعلنت مؤخرًا عن إعادة شراء أسهم بقيمة 500 مليون جنيه إسترليني وأهداف الربحية المحدثة، مدعومة بنمو الإيرادات والتقدم في كفاءة التكلفة على الرغم من الأحكام الإضافية.
من خلال الاستحواذ على Best Egg، يتخذ باركليز خطوة كبيرة نحو زيادة حجم الإقراض الاستهلاكي في الولايات المتحدةالاستفادة من التوريق لتحويل المنشأ إلى دخل من الرسوم وتعزيز امتيازها في أوروبا. السعر، التأثير المتحكم فيه على رأس الماليحدد جدول الإغلاق وأهداف العائد السمات الرئيسية لاستراتيجية تسعى إلى تحقيق النمو المربح وتنويع مزيج إيرادات المجموعة.