في اللحظة التي يتوقعها المستثمرون على الأقل ، ظهر "يوم إثنين أسود" جديد في أسواق الأسهم العالمية. لا يمكن أن تبدأ بداية الأسبوع أسوأ بالنسبة للأسواق المالية دخل متغير. حيث المؤشر القوي داو جونز بقي حوالي 5٪. واحدة من أخطر السقوط في تاريخها والتي لم يتم تذكر شدتها منذ عام 2011 ، في خضم حالة اقتصادية متنحية. من ناحية أخرى ، امتد هذا التراجع إلى أسواق أخرى ، مثل آسيا وأوروبا. على أي حال ، فقد تمت إعادة تثبيت المخاوف بين مستخدمي سوق الأوراق المالية.
هذا الانخفاض في قيمة سوق الأسهم ، وخاصة سوق أمريكا الشمالية ، قد فاجأ قسمًا كبيرًا من المحللين الماليين. لأن تطور الأسهم في أمريكا الشمالية كان لا تشوبه شائبة حتى الآن. الضرب يوما بعد يوم أعلى مستوياته على الإطلاق وأن نصبح أحد أكثر الأسواق المالية ربحية في العالم. مع ربحية اقتربت في السنوات العشر الماضية من 100٪. صحيح أنه كان من المتوقع حدوث نوع من التصحيح ، لكن ليس بحركة عنيفة مثل الحركة التي تطورت هذا الأسبوع.
لقد فرض تيار البيع نفسه بوضوح على مراكز الشراء. لكن الحداثة هذه المرة كانت في شدة هذه المواقف. لدرجة أنها فاجأت العديد من المستثمرين الصغار والمتوسطين بتغيير القدم. الآن ما نحاول تحليله هو ما إذا كان هذا الانخفاض حدثًا منفردًا ومحددًا أم أنه شيء أكثر أهمية. هذا هو بداية ملف اتجاه هبوطي يمكن أن يكون لها آثار سلبية للغاية على أوضاع المستثمرين. هذا هو أحد المفاتيح التي يسألها الوكلاء الماليون لأنفسهم هذه الأيام.
أسباب الكراك في الولايات المتحدة
خسارة 5٪ في جلسة تداول واحدة هي كلمات كبيرة عندما يتعلق الأمر بالأسهم. على أي حال ، فإن السبب الأولي والواضح لهذا الانهيار لسوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة مرتبط بالقرار المتعلق بـ ارتفاع أسعار الفائدة. الآن يبدو أنه لن يكون تدريجيا ، كما افترض المستثمرون. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فقد يكون ذلك أكثر فوضى وأسرع مما قد تتوقعه. إنه خوف موجود في الوقت الحالي في جزء كبير من المستثمرين الصغار والمتوسطين وقد تم نقله إلى أسواق الأسهم.
حسنًا ، يبدو أن كل شيء يشير إلى أن اقتصاد أمريكا الشمالية يسير كأنه طلقة ، كما يتضح من معظمه مؤشرات الاقتصاد الكلي. ولكن مع فارق بسيط ، وهو أن هناك مؤشرات على حدوث ارتفاع في درجة الحرارة فيه. ويمكن أن يكون لهذا العامل المهم آثار ضارة على تطبيق مقاييس أسعار الفائدة على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي. وقد تم الكشف عن هذا الخوف لأسواق الأسهم. هذه هي الطريقة التي يتم بها تفسير هذا الانخفاض الذي لا يقل عن 5٪.
ماذا سيحدث لأسعار الفائدة؟
على أي حال ، هناك شيء واحد أصبح واضحًا جدًا وهو أن قرار بشأن أسعار الفائدة في الولايات المتحدة ، لا تزال تلعب دورًا حاسمًا في تطور أسواق الأسهم. تم الكشف عن هذا بقوة كبيرة خلال هذه الأيام. بضغوط بيع لم نشهدها منذ سنوات ، على الأقل في أسواق الأسهم الأمريكية. مع أكبر انخفاض تم تسجيله على الإطلاق في مؤشر داو جونز. عامل شجع أكثر الأسواق المالية تشاؤما على الاستمرار في استراتيجياتها الخاصة بالسيولة في أسواق الأسهم.
وفي كلتا الحالتين ، انخفضت الأسهم الأوروبية بنحو 2٪ ، متأثرة بأكبر انخفاض في النقاط سجله مؤشر داو جونز. مع ارتباط مباشر للغاية فيما يتعلق بأسعار الأسهم في الأسواق المالية الدولية الرئيسية الأخرى. إلى حد إبراز العلاقة الكبيرة الموجودة في الوقت الحالي مع هذه الأصول المالية. ليس في الوريد، m لقد تركوا أيضًا حوالي 4 ٪ في المتوسط في هذين اليومين الأولين من الأسبوع. الآن سيكون من الضروري فقط التحقق مما إذا كانت هذه الانخفاضات في مؤشرات العالم الرئيسية ستمتد أكثر خلال الأيام المقبلة.
الهبوط الذي يمتد إلى أوروبا
ليس فقط سوق الأسهم الأمريكية الذي ساء هذه الأيام. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، فقد انعكس هذا الاهتزاز في القارة العجوز أيضًا على عالم سوق الأوراق المالية. نتيجة لذلك ، انخفض مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 2,35٪. مؤشر FTSE البريطاني 2,64٪ ؛ مؤشر داكس فرانكفورت 2,32٪ و MIB ميلانو 1,52٪. فيما يتعلق بسوق الأوراق المالية الإسبانية ، يجب القول أنه حافظ على هذا الخط نفسه عندما كان الوعل 35 2,5٪. مع وجود العقود الآجلة في المنطقة الحمراء في جميع الأسواق ، فإن ما هو مشكوك فيه يتنبأ بمزيد من الانخفاضات خلال الأسبوع. على الرغم من أنها قد لا تكون بنفس كثافة يوم الاثنين.
على أي حال ، ليس السوق المالي الوحيد الذي فقد قيمته في هذه الأيام الحرجة لجميع المستثمرين. وكان النفط المتضرر الآخر منذ ذلك الحين برميل برنت، المعيار في أوروبا ، ظل أعلى بقليل من 67 دولارًا. فيما انخفض سعره بنسبة 0,70٪. ومع ذلك ، لم يكن دراماتيكيًا كما في حالة المؤشرات الدولية الرئيسية. مع تأثير محدود للغاية حتى الآن.
مركز السندات السيادية
تجسدت الآثار الجانبية الأخرى لهذا الانهيار الكبير في الأسهم في جميع أنحاء العالم في قيود. لأنه في الواقع ، من هذا المنظور الجديد للاستثمار ، برزت السندات الأمريكية هذه الأيام من خلال تحديد فائدة بنسبة 2,7٪ ، وهو ما يتناقض مع الربحية التي تقدمها السندات الألمانية هذه الأيام ، والتي تتحرك في نطاق متوسطه 0,7٪. هذه الأسعار تتوقع ارتفاعًا في أسعار الفائدة في المستقبل ، وهو الخوف الرئيسي الذي تشعر به الأسواق المالية. وحيث يتركز هذا الانهيار في الأسهم في الولايات المتحدة وبدرجة أقل مما هو عليه في مناطق جغرافية أخرى من العالم.
لذلك ، يمكن تفسير هذا الانخفاض في سوق الأوراق المالية على أنه مجرد جمع للأرباح في سوق الأسهم الأمريكية. على الرغم من وجود دلالات أكثر أهمية من وجهات نظر الاستثمار الأخرى. بهذا المعنى ، لا يمكنك أن تنسى من الآن فصاعدًا أنه تم تغيير المالك في السياسة النقدية عبر المحيط الأطلسي. وهذا عامل يمكن أن يسبب عدم الثقة بين المستثمرين الصغار والمتوسطين.
تغيير المسار في الاحتياطي الفيدرالي
ولا يمكن نسيان ذلك الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة (بنك الاحتياطي الفيدرالي) يتولى رئاسة جديدة وهذا دائمًا ما يثير استياءًا معينًا في الأسواق المالية. حول التدابير التي يمكن اتخاذها في الأمور النقدية وخاصة المرتبطة بأسعار الفائدة. بعض هذا له علاقة أيضًا بانهيار سوق الأسهم في بداية الأسبوع. ليس من المستغرب أنه بدأ الافتراض أن الرئيس الجديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول ، قد ينفذ نوعًا من الحركات النقدية الشديدة العدوانية عندما يصل لتوه إلى منصبه. لأنه إذا كان هذا هو الحال ، فإن هذا الانخفاض في أسواق الأسهم لن يكون دقيقًا. إن لم يكن تمهيدًا لتخفيضات جديدة وربما أكثر كثافة من حيث آثارها الرئيسية.
من ناحية أخرى ، لا يستبعد استمرار سوق الأسهم في إضافة قيمة إلى استثماراتك ، ولكن هناك أمر واحد مؤكد للغاية وهو أن التقلبات قد وصلت إلى أسواق الأسهم للجميع تقريبًا مرة أخرى. تطور مؤشر VIX هذا واضح في هذين اليومين ، مع زيادة ملحوظة في مستوياتها. بالطبع لا يمكنك أن تنسى أن ما يرتبط به هذا المؤشر بشكل مباشر بمقاييس البورصة هو مخاوف المستثمرين. وما يقوله الآن هو أن هناك الكثير.
فرص عمل جديدة
على الرغم من أنك إذا استثمرت في هذا المعيار ، فلا تشك في أنك ستكون قادرًا على كسب الكثير من المال من الآن فصاعدًا إذا كان عدم الاستقرار في الأسواق المالية حقيقة واقعة. على الرغم من وجود مخاطرة كبيرة في العمليات حيث أنه من الضروري توفير الكثير من الخبرة في هذا النوع من الحركات الخاصة من جميع وجهات النظر. على أي حال ، فقد بدأ العام الجديد الحالي يتحرك أكثر مما كان متوقعًا منذ البداية.
حيث ، بلا شك ، ستستمر فرص العمل في الظهور ، حتى لو ساءت الأمور في سوق الأسهم في الفترة المتبقية من العام. إنه على الأقل سيناريو جديد لم يكن عليك إضفاء الطابع الرسمي على عملياتك في سوق الأسهم. لأنه في نهاية اليوم هذه هي الحقيبة. حيث يمكنك كسب الكثير من المال ، ولكن أيضًا تترك الكثير من اليورو في الطريق.