الملاءة مقابل السيولة: الاختلافات بين المفهومين

الملاءة مقابل السيولة. وهما مفهومان اقتصاديان يعتقد في بعض الأحيان أنهما متماثلان، مما قد يخطئ عند اتخاذ القرارات. لأنه هل تعرف الاختلافات الموجودة بين هذين المصطلحين؟

أدناه سنقوم بتوضيح ما هي الملاءة وما هي السيولة. وبناءً على هذه المفاهيم، سترى الفرق وأيضًا كيفية حساب كل منها. هل نبدأ؟

ما هي الملاءة المالية

نبدأ بالملاءة المالية، وتعريف هذا المصطلح سهل الفهم. ويشير إلى قدرة الشخص أو الشركة على سداد الدائنين. بمعنى آخر، إذا كان لديك المبلغ المناسب لتتمكن من تغطية الديون المتراكمة، وبالتالي سدادها.

وإذا كانت هذه القدرة أكبر من المبلغ الإجمالي للدين، يقال إن الشخص أو الشركة تتمتع بقدر كبير من الملاءة. على العكس من ذلك، عندما لا تكون القدرة على سداد الديون كافية، يكون المرء معسرا.

الآن، يُعتقد في كثير من الأحيان أن الملاءة المالية تكون فقط على مستوى النقد. عندما تكون في الواقع، لمعرفة ما إذا كانت الشركة أو الشخص قادرًا على سداد ديونه، لا يتعين عليك فقط الحصول على تلك الأموال، ولكن أيضًا وجود الحسابات الجارية، والعقارات، والآلات، وحقوق التحصيل...

ما هي السيولة

وبمجرد فهم الملاءة، فهل ستكون السيولة هي نفسها؟ حسنا الحقيقة هي أن لا. تشير السيولة إلى قدرة أصول الشخص أو الشركة على التحويل إلى أموال.. على سبيل المثال، تخيل أن لديك شركة بها أربعة مستودعات. عليه أن يسدد الدين المستحق لاثنين من الدائنين، لكن ليس معه مال، فيقرر بيع إحدى السفن لشخص مهتم. الأموال الناتجة عن هذا البيع هي السيولة.

هذا المثال الذي قدمناه لك ليس شائعًا عادةً، لأنه بشكل عام، المركبات والآلات... ليست عرضة للبيع على المدى القصير، ولا يمكن أن تقع ضمن هذه السيولة. ولكن أي أصل يمكن بيعه بسهولة وبسرعة يعتبر سيولة.

الملاءة مقابل فروق السيولة

ومن كل ما قدمناه لك، فمن الواضح أن الملاءة والسيولة شيئان مختلفان تماما. ومع ذلك، في كثير من الأحيان يتم الخلط بين المصطلحات ويعتقد أنها هي نفسها. عندما لا يكون الأمر كذلك.

La ويرتبط الفرق الرئيسي الموجود بين الملاءة مقابل السيولة بالسيولة. وهذه قدرة على السداد على المدى القصير، في حين أن الملاءة أطول أجلا (على الرغم من أنها تغطي أيضا الأجل القصير).

ليس هذا هو الاختلاف الوحيد الموجود، فالفرق الآخر الذي يمكنك رؤيته له علاقة بالأصول. بينما تأخذ الملاءة بعين الاعتبار سلسلة من الأصول التي قد تشمل المركبات والعقارات...؛ وفي السيولة ليس الأمر كذلك، فقط تلك التي تكون عرضة للتحول إلى سائلة على المدى القصير.

آخر الفرق بين الملاءة المالية والسيولة له علاقة بالمخاطر. عندما يكون الشخص أو الشركة معسرة، فهذا يعني أنها غير قادرة على الوفاء بالديون المستحقة عليها (لا الحالية ولا المستقبلية) ويمكن أن يؤدي ذلك إلى توقف النشاط أو الإفلاس. من جهتها تكون مخاطر السيولة أقل لأن ما يتم الالتزام به هو المزيد من الملاءة قصيرة الأجل، أي الأصول التي يمكن أن تصبح سائلة على المدى القصير لسداد الديون أو مواجهتها (لأننا نتحدث عن ديون مدتها 12 شهرا تقريبا) .

كيف يتم حساب الملاءة

والآن بعد أن اتضحت لك ما هي الملاءة وما هي السيولة والفروق بين الاثنين، هل تعرف كيف يتم حساب الملاءة؟

صيغة الحصول عليه هي التالية:

الملاءة = إجمالي قيمة أصول الأعمال / قيمة الالتزامات

ليسهل عليك فهمه. القيمة الإجمالية للأصول التجارية هي كل ما يملكه الشخص أو الشركة والذي يمكن تحويله إلى أموال لسداد الديون.

ومن جانبها تكون قيمة الالتزامات هي الديون التي يتعين على الشركة أو الشخص دفعها.

عندما تكون نتيجة هذه الصيغة 1,5 يقال أن نسبة الملاءة هي الأمثل أي أنه لا توجد مشاكل مع الشركة لأنها مذيبة. ومع ذلك، إذا كانت النتيجة أقل من 1,5، فستكون هناك مشاكل لأنك لن تتمكن من سداد ديونك قصيرة الأجل.

إذا كان أكبر من 1,5، فهذا يشير إلى أن الشركة أو الشخص لديه الكثير من الأصول وقد يفقد فرصًا للاستثمار لتحسين نمو أعماله (أو بدء مشروع آخر).

كيف يتم حساب السيولة

مثل الملاءة، هناك أيضًا صيغة تحسب نسبة السيولة. هذا هو:

نسبة السيولة = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة

بالطبع ، يجب أن تضع في اعتبارك ذلك الأصول المتداولة هي كل تلك الأصول وحقوق التحصيل والخزانة... على المدى القصير. ومن جانبها، تشير الالتزامات المتداولة أيضًا إلى التزامات والتزامات الدفع قصيرة الأجل.

يمكن أن تكون نتيجة هذه الصيغة، مثل الملاءة المالية:

• أكبر من واحد، مما يدل على أنك تتمتع بصحة مالية جيدة. وهذا يعني أنه من خلال هذه الأصول قصيرة الأجل يمكن تغطية ديون الشركة في تلك اللحظة.

• أقل من واحد، وهو السيناريو الأسوأ بالنسبة للشركة لأنه يشير إلى وجود مشاكل في السيولة وقد لا تتمكن من الوفاء بجميع الالتزامات (الديون) التي يتعين عليها سدادها في أقل من عام.

بالطبع، إذا كانت الصيغة أكبر بكثير من الواحد، فسوف يشير ذلك إلى أن لديها سيولة جيدة، القدرة على مواجهة الديون المتكبدة دون أي مشكلة. لكن كن حذرا، لأن وجود الكثير من السيولة يمكن أن يؤدي إلى نتائج عكسية لأنه يمكن استثمار جزء منها في تحسين الشركة حتى تنمو.

هل أصبح الفرق بين الملاءة المالية والسيولة أكثر وضوحًا بالنسبة لك الآن؟