ما هو الفخ الهبوطي وكيف لا تقع فيه

خلال الخمسة عشر يومًا الأولى من شهر فبراير، فقدت عملة البيتكوين حوالي 15% من قيمتها ثم ارتفعت بارتفاع جديد تمامًا بنسبة 12%، مسجلة أعلى مستوى جديد لهذا العام فوق 18 دولار. هذه الحركة هي فخ هبوطي يُعرف شعبيًا باسم "فخ الدب" للمستثمرين الذين باعوا بعد الانخفاض، أو للمتداولين الذين حاولوا البيع على المكشوف على أمل الاستفادة من المزيد من الحركة الهبوطية. دعونا نرى كيف يمكننا اكتشاف هذه الفخاخ واستخدامها لصالحنا.

ما هو فخ الدب.

وكما تشير العبارة، فإن الفخ الهبوطي هو اللحظة التي نرى فيها أن السعر يمكن أن ينخفض ​​كثيرًا، ولكنه بدلاً من ذلك يغير اتجاهه فجأة ويرتفع. وهذا يجعل المتداولين الذين اتخذوا مراكز بيع يأملون في استمرار تصفية الحركة الهبوطية بشكل جماعي. عادة ما تتطور هذه الفخاخ على ثلاث مراحل:

1. مرحلة التراكم: الأصل المعني في حركة تصاعدية يستفيد منها المستثمرون الذين قفزوا على هذا الاتجاه.
2. وضع المصيدة الهبوطية: في هذه اللحظة يبدأ الاتجاه الصاعد بإظهار علامات الإرهاق ومن ثم تبدأ حركة هبوطية يتم تنفيذها بشكل سريع وقوي. عادة ما يكون هذا الحدث مصحوبًا بأخبار سيئة تجعل المستثمرين يبدأون في البيع على المكشوف تحسبًا لحركة هبوطية أكبر.
3. تنفيذ الفخ الهبوطي: يحدث هذا عندما يرتفع سعر الأصل المعني فجأة في الاتجاه المعاكس بسرعة. يؤدي هذا إلى تصفية المتداولين الذين وضعوا أنفسهم على المكشوف، مما تسبب لهم في خسائر كبيرة. وهذا بدوره يؤدي إلى عودة المتداولين إلى الحركة الصعودية محاولين تعويض الخسائر الناجمة عن الوقوع في الفخ.

لقد شهدنا مؤخرًا تحقيق فخ هبوطي في عملة البيتكوين. خلال شهر يناير، شهدنا إعادة تقييم مذهلة لعملة البيتكوين، سبقتها علامات استنفاد الاتجاه في بداية شهر فبراير. بدأت المرحلة الثانية من الفخ بعد ذلك بأخبار إغلاق عملية الستاكينغ في Kraken والغرامة البالغة 30 مليونًا التي فرضتها هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC). وقد تسبب ذلك في الانخفاض بنسبة 12% التي ذكرناها في البداية، والتي يمكن أن نعتبرها موضع المصيدة الهبوطية. بعد ذلك، فاجأ تقرير التضخم الأمريكي الذي صدر يوم الثلاثاء الماضي المستثمرين بتوقعات إيجابية، مما ساعد بيتكوين على التغلب على الخسارة الناجمة عن عقوبات هيئة الأوراق المالية والبورصات.

كيفية اكتشاف الفخ الهبوطي المحتمل.

إن الكشف عن الفخاخ الهبوطية ليس بالأمر السهل دائما، نظرا لأن طبيعتها تهدف على وجه التحديد إلى خداع المستثمرين. ولكن هناك استراتيجية يمكننا اتباعها لمحاولة اكتشافها والاستفادة منها. تعتمد هذه الإستراتيجية على خطوط بولينجر، والتي إذا كنت لا تعرف كيفية عملها، يمكنك مراجعتها هذا المقال نشرناه سابقاً على المدونة. دعونا نرى على ماذا تعتمد هذه الاستراتيجية:

1. في 9 فبراير، عندما رأينا انخفاض عملة البيتكوين بنسبة 5٪ تقريبًا بسبب الأخبار السلبية عن إغلاق حصة Kraken بأمر من هيئة الأوراق المالية والبورصات، يمكننا أن نرى كيف اتسعت خطوط بولينجر مع زيادة التقلبات. أنهى سعر البيتكوين اليوم أسفل النطاق السفلي، وأغلق مع وجود جسم الشمعة الهابطة خارجه.
2. وفي اليوم التالي، 10 فبراير، اتسعت النطاقات أكثر بكثير وتكرر نفس الوضع مع إغلاق الجسم خارج النطاق. ستكون هذه هي الإشارة التي تخبرنا أنه تم وضع الفخ الهبوطي.
3. لكن في 11 فبراير، تغيرت الأمور: شهدت عملة البيتكوين يومًا أخضر، مع إغلاق الشمعدان اليومي فوق النطاق السفلي. أظهر لنا هذا أن الثيران (المشترين) لم يكونوا على استعداد للاستسلام وأن الدببة (البائعين) بدأوا يفقدون قوتهم. أي أنه يمكننا تفسير هذه الحركة على أنها تنبيه لاحتمال ارتفاع الأصل بدلاً من استمرار الحركة الهبوطية.

هذا المثال الذي عرضناه ليس هو المثال الوحيد (ولا الأخير) الذي ظهر في سعر البيتكوين. سابقاً كان من الممكن أن نشهد فخاً هبوطياً خلال شهر سبتمبر 2021 أو سابقاً في مناسبتين خلال عام 2017:

استنتاجات بشأن الفخاخ الهبوطية

يمثل الحفاظ على استثمار طويل الأجل تحديًا، خاصة في الأصول ذات التقلبات العالية مثل العملات المشفرة. كلما قمنا بالشراء والاحتفاظ بالاستثمار في الأرباح، يكون الأمر سهلاً، ولكن على طول الطريق يجب أن نواجه السقوط الذي يجعلنا نشك فيما إذا كنا نفعل الشيء الصحيح. لذلك، يمكن أن تساعدنا هذه الفخاخ الهبوطية في تحديد وضعنا مرة أخرى ومواصلة تجميع البيتكوين بأسعار أقل. يمكن أن يكون هذا أكثر أمانًا من الشراء بعد حركة صعودية على المدى القصير، وهي بيئة مثالية للفخاخ الصعودية. هؤلاء هم الذين يميلون إلى جذب المشترين الذين وصلوا متأخرين إلى الاتجاه، وهو ما سنرغب في تجنبه بأي ثمن.