ما هي الرقائق الزرقاء؟

تُعدّ الأسهم القيادية من أهمّ مجموعات الأسهم في البورصة، وهي تمثل الشركات ذات الوزن الأكبر في مؤشرات سوق الأسهم. وعند الحديث عن هذه المجموعة المتميزة، فإننا لا نقصد سوى أسهم النجوم في الأسواق المالية. وتتميز هذه الأسهم، قبل كل شيء، باستقرارها المؤسسي القوي وسيولتها العالية ، لدرجة أنها تحظى بأعلى حجم تداول في كل جلسة تداول، متجاوزةً بذلك حجم تداول الأسهم الأخرى. وتُعتبر هذه الأسهم معيارًا للعديد من المستثمرين الصغار والمتوسطين.

لهذه الأسباب مجتمعة، لا تُشكّل الأسهم القيادية فئةً كبيرةً من الأسهم. بل على العكس، فهي تقتصر على الشركات الأفضل أداءً في سوق الأوراق المالية. وفي هذا السياق، وبالنظر إلى مؤشر إيبكس 35، المؤشر المرجعي لسوق الأوراق المالية الإسبانية، فإنّ الأسهم القيادية تتمثل في شركات ذات قوة مالية هائلة مثل بنك BBVA، وبنك سانتاندير، وإنديتكس، وتليفونيكا، وإيبردرولا . أي أنها الأسهم ذات أعلى قيمة سوقية والتي تحظى بثقة شريحة واسعة من المستثمرين.

من بين السمات المشتركة لهذه الأسهم حجم تداولها المرتفع ، الذي يفوق المتوسط. يتم شراء وبيع عدد كبير جدًا من الأسهم يوميًا، دون أي مشاكل في تنفيذ الصفقات. ويعود ذلك جزئيًا إلى وجود مشترين وبائعين دائمين للتحقق من تحركات المستثمرين. فلا يوجد خطر من التعثر في مراكزهم، كما قد يحدث مع أسهم أخرى أقل سيولة. وكما ترون، من السهل جدًا تمييز هذه المجموعة المتميزة من الأسهم الإسبانية.

الشركات الكبرى: القيادة داخل المجموعة

حتى سنوات قليلة مضت، كانت شركة تيليفونيكا تتصدر هذا القطاع من سوق الأسهم. لكن في الأشهر الأخيرة، طرأت تحولاتٌ جعلت من إنديتكس الشركةَ صاحبةَ أعلى قيمة سوقية في إسبانيا. إذ تُقدَّر قيمة الشركة التي أسسها أمانسيو أورتيغا بـ 91.380 مليار يورو، ما يجعلها ركيزةً أساسيةً للاستثمار، محلياً ودولياً. وفي هذا السياق، تجدر الإشارة إلى أن شركة النسيج هذه قد حلت محل شركة النفط ريبسول كإحدى الشركات الرائدة. فالشركات الرائدة أيضاً تشهد تجديداً وتحديثاً مستمرين، تماماً كما حدث مع الشركات المدرجة في مؤشر إيبكس 35.

علاوة على ذلك، تتميز الأسهم الإسبانية الرائدة بحضورها القوي في أسواق الأسهم الأوروبية. فهي مدرجة حتى في مؤشر يوروستوكس 50، المؤشر الأكثر تمثيلاً في سوق الأسهم الإسبانية، إلى جانب أفضل الشركات المدرجة في أوروبا. وتجذب هذه الأسهم اهتمام المستثمرين المحليين وغيرهم من المستثمرين في مختلف القطاعات الاقتصادية. لذا، ليس من المستغرب أن تشكل جزءًا من محافظ الاستثمار لدى كبار مديري الأصول في العالم.

ثبات السعر

لكن ما يُميّز هذه الأسهم الخاصة حقًا هو استقرار أسعارها. بمعنى آخر، لا تصل تقلباتها إلى مستويات حادة ؛ بل لا توجد فروق كبيرة بين أعلى وأدنى أسعارها، على الأقل خلال جزء كبير من جلسات التداول. وهذا يمنح المستثمرين الصغار والمتوسطين الثقة بأن أسعار أسهمهم لن تنهار خلال أسوأ فترات أسواق الأسهم.

من السمات الرئيسية الأخرى لأسهم الشركات الكبرى تقاربها الشديد مع مؤشرات سوق الأسهم. بمعنى آخر، تعكس هذه الأسهم هذه المؤشرات بدقة. فإذا ارتفع مؤشر إيبكس 35 بنسبة 1%، فمن المرجح أن تتحرك هذه الأسهم ضمن النطاق السعري نفسه للأسواق المالية. لا توجد اختلافات جوهرية ؛ إذ يتبع سلوكها نمطًا ثابتًا، سواء في الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة، دون استثناء. هذه سمة مميزة لهذه الأسهم، يسهل تمييزها في سوق الأسهم.

يليه وسطاء

تتميز هذه الأسهم أيضاً بمراقبة دقيقة من قبل الوكلاء الماليين لإدراجها في محافظهم الاستثمارية. ويتم تتبع أدائها في سوق الأسهم، وتحديد سعر مستهدف لها لتوجيه المستثمرين في قراراتهم التجارية. وتُراجع هذه التوقعات بناءً على تقارير أرباح الشركة الفصلية. ومن مزايا هذا النهج أنه يوفر لك دائماً معلومات أكثر مقارنةً بالأسهم الأخرى غير المدرجة ضمن هذه المجموعة الحصرية في البورصة.

علاوة على ذلك، تتمثل إحدى المزايا الرئيسية الأخرى للأسهم القيادية في إمكانية إدراجها في صناديق الاستثمار القائمة على الأسهم الإسبانية. فلا حاجة لشراء وبيع الأسهم في البورصة؛ إذ يُمكن تحقيق ذلك من خلال هذا المنتج المالي. كما يُوفر تنويعًا أكبر للمحفظة الاستثمارية لاحتوائه على أصول مالية أخرى، ليس فقط من الأسهم، بل أيضًا من أدوات الدخل الثابت أو حتى الخيارات البديلة. وهذا ما لا يتوفر في الأوراق المالية الأقل سيولة.

دفع أرباح عالية

من مزايا أسهم الشركات الكبرى توزيعها أرباحًا مجزية على المساهمين، حيث توفر هذه الأرباح عائدًا سنويًا ثابتًا يتراوح بين 4% و6%. ويمكن صرف هذه الأرباح سنويًا أو نصف سنويًا، وتُودع في حسابك البنكي في تواريخ استحقاقها. تُعد هذه استراتيجية فريدة لبناء محفظة استثمارية ذات دخل ثابت ضمن محفظة ذات دخل متغير، بغض النظر عن أداء السوق، وذلك لأن هذه الشركات تُحقق أرباحًا وتوزعها على مساهميها.

تُعدّ أسهم الشركات الكبرى هي التي تُوزّع هذه المكافأة بأعلى العوائد، متفوقةً على أداء الشركات الكبرى الأخرى في المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم الإسبانية. لدرجة أن العديد من المستثمرين ينجذبون إلى هذه الأسهم تحديدًا بسبب المكافأة التي يحصلون عليها، إذ تُتيح لهم بناء مدخرات للمدى المتوسط ​​والطويل، بدلًا من الاعتماد على استراتيجيات استثمارية أكثر جرأة. وبهذا المعنى، يُمكن استخدام هذه الاستراتيجية لتطبيق نماذج استثمارية أكثر تحفظًا.

المواعيد النهائية للاستثمار

قد لا تعلم ذلك، لكن هذا النوع من الأسهم يكون أكثر فعالية مع فترات احتفاظ أطول ، مما يتيح لك الاستفادة من أي ارتفاع محتمل في الأسعار. مع ذلك، لا يُنصح بها للمضاربة لأن تقلبات أسعارها ليست مرتفعة للغاية، وهذا مشابه للتداول اليومي، أي التداول خلال جلسة التداول نفسها. في الواقع، تُعد فترة الاحتفاظ عاملاً أساسياً عند الاستثمار في أسهم هذه المجموعة المهمة في سوق الأسهم الإسبانية.

من ناحية أخرى، لا يُمكن إغفال أن هذه الأسهم تُعدّ خيارًا مربحًا للغاية لبناء محفظة ادخارية مستقرة . إذا كنت ترغب في تجنّب المفاجآت غير السارة في السنوات القادمة، فإنّ أحد أفضل الخيارات المتاحة لك حاليًا هو الاستثمار في أسهم الشركات الكبرى. فإلى جانب استقرارها، تُوفّر هذه الأسهم عائدًا ثابتًا سنويًا. على أي حال، يُنصح بإدراجها ضمن محفظة استثمارية بسيطة. على المدى الطويل، ستجني دائمًا فوائد على مدخراتك.

مزايا هذا الاختيار

إذا اخترت أيًا من هذه القيم ، فيجب أن تعرف بعض المساهمات التي ستقدمها لك في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. أبعد من الأداء الذي تحصل عليه أخيرًا من مواقعهم. من بينها ما يلي:

1. يوفر أكبر استقرار إلى صفقاتك كمستثمر متوسط ​​وبعيدًا عن حركات المضاربة التي تنطوي على مخاطر مفرطة.
2. يتعلق الأمر بالقيم مع سيولة أعلى من الأسهم الإسبانية وبالتالي لن تواجه مشاكل في فتح مراكز في أي وقت.
3. لن تتعرض لمخاطر نتيجة الإفراط تطاير في تكوين أسعارها حيث أن التقلبات الكبيرة فيها ليست من قواسمها المشتركة.
4. وهي القيم الموجودة في المحافظ الاستثمارية من أهمها الصناديق الدولية، حتى من مكانة بارزة جدًا.
5. تركيز القطاعات الاستراتيجية في الاقتصاد الوطني من خلال خطوط أعمال موحدة بالكامل مع الفوائد في نتائجها.
6. Su حجم التعاقد إنه واحد من أعلى المعدلات في المؤشر الانتقائي للأسهم الإسبانية ، مع ارتفاع تداول الأوراق المالية في جميع جلسات التداول.
7. في جميع الحالات لديهم أداء رائع من قبل حصة، بمتوسط ​​فائدة حوالي 5٪ ، فوق ربحية الدخل الثابت.
8. هم لا يتواجدون عادة عائدات قوي جدًا ، لكن انخفاض قيمته لم يكن واضحًا على مر السنين.
9. يقومون بتكرار تحركات مؤشرات الأسهم الخاصة بهم ، في هذه الحالة في وعل 35 حيث يتم دمج كل هذه القيم.