الذهب والفضة هما من الأصول المالية التي تحافظ على زخم تصاعدي أكبر في هذا الجزء من العام. والأهم من ذلك ، أنهم تمكنوا من كسر مناطق المقاومة المهمة للغاية وبالتالي فتحوا فرصًا جديدة لدخول مراكزهم لتحقيق مدخرات مربحة. على وجه التحديد ، يرتفع الذهب من حركة الابتلاع التي يبدو أنها تشير إلى أن أمامه طريق طويل لنقطعه لتحقيق مستويات أسعار أكثر تطلبًا من حتى الآن. إلى حد الاقتراب من منطقة 1.800 والتي يمكن أن تكون بمثابة مقاومة.
بينما من ناحية أخرى ، انكسرت الفضة إلى الاتجاه الصعودي بعد تجاوز التصحيح الذي سجلته في بداية الربيع. أن تكون أحد الأصول المالية الأخرى الأكثر ملاءمة للقيام برحلة صعودية كبيرة نتيجة ضغط الشراء المرتفع الذي تجاوز مستويات السنوات الأخيرة. في بيئة يعتبر فيها المعدن الثمين أقل جاذبية للاستثمارات من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين. ولكن لديها احتمالية عالية بنفس القدر لإعادة التقييم ويمكن أن تصل إلى مستويات تصل إلى 26٪ في أسوأ الحالات. مع عدم وجود أي مقاومة في المستقبل كحافز لاتخاذ المواقف من الآن فصاعدًا.
يأتي أحد الجوانب الأخرى الأكثر صلة بهذه الأصول المالية ذات الصلة من حقيقة أنها تعتبر ملاذات آمنة في أوقات عدم الاستقرار في أسواق الأسهم. لذلك ، يمكن استخدامها لتجربة حركات سريعة للغاية والحصول على مكاسب رأسمالية كبيرة في سيناريوهات معقدة للغاية للتفاعل مع عالم المال. كما هو الحال مع حقيقة أن الذهب لعب تاريخيًا دورًا مهمًا في اقتصاديات العديد من الدول. على الرغم من أنه لم يعد شكلاً أساسيًا من أشكال العملة ، إلا أن الذهب لا يزال استثمارًا قويًا طويل الأجل. لنوع محدد للغاية من ملف تعريف المستثمر ، حيث يسود المستثمرون ذوو المعرفة القوية بالأسواق المالية.
الذهب: سباق الثيران
في هذه المرحلة ، لا أحد يشك في الاتجاه الصعودي للمعدن الأصفر ويبدو أن كل شيء يشير إلى أنه سيتجه إلى مستويات أكثر تطلبًا من تلك المعروضة حتى الآن. عندما يكون من الضروري الإشارة إلى أن هذا استثمار يمكن أن يكون صالحًا لجزء كبير من هذا العام الحالي. ليس بشكل دائم ، أي على المدى المتوسط والطويل لأنه يمكن أن يقدم وضعًا معقدًا للغاية لجزء كبير من المستثمرين الصغار والمتوسطين. لأنه عاجلاً أم آجلاً يجب أن يكون هناك تصحيح في أسعارها وأنه قد يكون مستوى دقيقًا للتخلي عن المراكز في هذا المعدن الثمين.
من ناحية أخرى ، لا يمكن أن ننسى أن هذه الأصول المالية تتحرك وفقًا لمعايير مختلفة عن تلك الموجودة في أسواق الأسهم التقليدية. بمعنى أنهم محكومون بقواعد أخرى لا يمكن للمدخرين أن يكونوا مستعدين لاتباعها بطريقة طبيعية معينة. هذه هي المشكلة الرئيسية في اتخاذ مراكز في الذهب والفضة في هذه اللحظات الدقيقة حيث يمكن أن تولد مواقف غير مرغوب فيها في وقت ما من العام. لأنه لا يمكن التغاضي عن أن كلا الأصلين متقلبان للغاية ويظهران اختلافات كبيرة بين الحد الأقصى والحد الأدنى لأسعارهما في نفس جلسة التداول.
كيف تستفيد من هذا الاتجاه؟
كيف تشتري الذهب؟ حسنًا ، هناك طرق عديدة لشراء الذهب. يمكن استخدام منتجات مختلفة لتحقيق أهداف استثمارية متنوعة. يجب على المستثمرين النظر في الخيارات المتاحة في أسواقهم ، وشكل الاستثمار المناسب لظروفهم ، وطبيعة المشورة المهنية التي سيطلبونها.
إن تحديد كيفية الاستثمار في الذهب ينطوي على فحص المنتجات الاستثمارية المختلفة المتعلقة بالذهب والمنتجات الاستثمارية المختلفة المتعلقة بالذهب ، وكلها لها خصائص مخاطر وعوائد مختلفة ، وخصائص السيولة والرسوم. عادة ، ستأخذ إستراتيجية تخصيص الأصول في الاعتبار العوائد طويلة الأجل مقابل العوائد المتوسطة الأجل ، وكيفية أداء منتجات الاستثمار في الذهب في الارتباط الإيجابي أو السلبي مع الأصول الأخرى.
شكلت السبائك الصغيرة والعملات المعدنية ما يقرب من ثلثي الطلب الاستثماري السنوي على الذهب وحوالي ربع الطلب العالمي على الذهب خلال العقد الماضي. تضاعف الطلب على السبائك والعملات أربع مرات منذ أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، ويمتد هذا الاتجاه إلى الشرق والغرب. تم إنشاء أسواق جديدة ، مثل الصين ، وعادت الأسواق القديمة ، مثل أوروبا ، إلى الظهور.
تمثل الصناديق المتداولة في البورصة الذهبية المدعومة ماديًا (ETFs) والسلع المتداولة في البورصة (ETCs) والصناديق المماثلة ما يقرب من ثلث الطلب على الذهب الاستثماري. تم إطلاق هذه الصناديق لأول مرة في عام 2003 ، واعتبارًا من مارس 2016 ، تمتلك مجتمعة 2.300 طن من الذهب المادي نيابة عن المستثمرين في جميع أنحاء العالم.
مزايا الذهب كاستثمار
على الرغم من أنه لم يعد الشكل الأساسي للعملة في العالم المتقدم ، إلا أن الذهب لا يزال استثمارًا شائعًا لعدد من الأسباب.
السيولة. يمكن تحويل الذهب بسهولة إلى نقد في أي مكان في العالم. بصرف النظر عن النقد الحقيقي ، فإن السيولة وعالمية الذهب لا مثيل لها.
يحافظ على قيمته. يميل الذهب إلى الحفاظ على قيمته بمرور الوقت. يجادل الاقتصاديون بأنه حتى سعر الذهب لا يشير إلى قيمته. أي أنه حتى لو انخفض السعر ، فإن القيمة الأساسية للذهب لا تتغير كثيرًا. هذا يرجع إلى حد كبير إلى حقيقة أن هناك كمية ثابتة من الذهب بسبب حقيقة أنه سلعة ، في حين أن الدولار الأمريكي ، وهو شكل من أشكال العملات الورقية ، ليس له قيمة متأصلة.
التحوط من التضخم. تزداد قيمة الذهب عندما يترسخ التضخم. نظرًا لتسعير الذهب بالدولار الأمريكي ، فإن أي تدهور في الدولار سيؤدي منطقيًا إلى ارتفاع سعر الذهب. نتيجة لذلك ، خلال الأوقات التضخمية ، يوفر الذهب استثمارًا أكثر استقرارًا من النقد.
تنويع. تعد إضافة أسهم مختلفة إلى محفظتك طريقة أساسية لتنويع وتقليل المخاطر الإجمالية لاستثماراتك. أيضًا ، نظرًا لأن الذهب غالبًا ما يتحرك في الاتجاه المعاكس لسوق الأسهم وقيم العملات ، فإنه يوفر شكلاً فعالاً بشكل خاص من التنويع.
الاستثمار المرغوب عالميا. يظل الذهب سلعة عالمية. على الرغم من أن الدول تبيع العقود الآجلة للعملات والكنوز والأوراق المالية الأخرى في جميع أنحاء العالم ، على عكس الذهب ، إلا أنها عرضة للفوضى السياسية.
يستخدم الذهب كمدخل في المنتجات. نظرًا لاستخدام الذهب في إنتاج العديد من المنتجات ، مثل المجوهرات والإلكترونيات ، فهناك طلب موثوق يزيد من استقرار سعر الذهب. أيضًا ، في أوقات الطلب المتزايد ، يمكن لهذه الأسواق أن تجبر سعر الذهب على الارتفاع.
عيوب الاستثمار في الذهب
بينما يمكن أن يكون الذهب استثمارًا كبيرًا لعدد من الأسباب التي تمت مناقشتها أعلاه ، ضع في اعتبارك الجوانب السلبية قبل الاستثمار:
لا يولد الذهب دخلاً سلبياً. يمكن للاستثمارات الأخرى مثل الأسهم والسندات أن تستمد جزءًا من قيمتها من الدخل السلبي في شكل فوائد وأرباح. ومع ذلك ، فإن العائد الوحيد الذي يمكنك الحصول عليه من الذهب هو عندما تزيد القيمة وتقرر بيعه.
يمكن للذهب أن يخلق فقاعة. في الاقتصادات المضطربة ، يبدأ الكثير من الناس في الاستثمار في الذهب ، ولكن عندما يبدأ المستثمرون في الذعر ، يمكن أن يصبح الذهب مبالغًا في قيمته. وهذا بدوره يعني أن استثمارك قد يفقد قيمته بمجرد تصحيح السعر.
أنت بحاجة إلى تخزين مادي وآمن. إذا قررت شراء ذهب مادي ، فلن تضطر إلى تخزينه فحسب ، بل سيتعين عليك أيضًا تأمينه. وإلا فلن تتمكن من استبدالها في حالة تلفها أو سرقتها.
معدلات ضريبة أرباح رأس المال أعلى في معظم استثمارات الذهب. نظرًا لأن الذهب يعتبر عنصرًا جامعًا في الولايات المتحدة ، فإن معدل ضريبة أرباح رأس المال هو 28٪ ، وهو أعلى بكثير من معدل مكاسب رأس المال العادي البالغ 15٪. ومع ذلك ، لا تزال شركات التعدين التي لا تستثمر في الذهب مباشرة تخضع للضريبة بالسعر العادي.
تتزامن الزيادة في قيمة الذهب مع انخفاض قيمة العملة المحلية. يجادل العديد من الاقتصاديين بأن الذهب يزداد في القيمة فقط عندما تنخفض قيمة الدولار أو يكون التضخم قوياً. نتيجة لذلك ، يعتقد النقاد أن الذهب لا يقدم عوائد كافية في الأسواق الأخرى.
متى تستثمر في الذهب
أفضل وقت للاستثمار في الذهب هو عندما يتوقع أن يترسخ التضخم ويقلل من قيمة العملة الوطنية. كلما تم اكتشاف هذه القطرات مبكرًا ، زادت المساحة المتاحة لديك لتحقيق ربح. قد تشير المؤشرات الرئيسية ، مثل تعطل سوق الأسهم والاضطرابات السياسية ، إلى انخفاض قيمة عملة بلدك في المستقبل. يمكن أن تشير إعلانات البنك الاحتياطي لطباعة المزيد من العملات المحلية إلى الوقت المناسب للاستثمار في الذهب.
عندما تكون العملة المحلية قوية ، ولا يتوقع حدوث تضخم ، لا يوجد مجال كبير لارتفاع سعر الذهب. ومع ذلك ، إذا كان الطلب متوقعًا من الأسواق التي تتطلب الذهب ، مثل المجوهرات والإلكترونيات ، ففكر في الاستثمار في الذهب للاستفادة من ضغوط الأسعار المحتملة.
ومع ذلك ، من الناحية العملية ، قد تكون استراتيجية الاستثمار السلبي للشراء والاحتفاظ هي الأفضل للمستثمر العادي في الذهب. نظرًا لأن الاقتصادات تميل إلى أن تكون دورية ، فقم بالشراء عندما ينخفض سعر الذهب ، سواء كان بلدك يمر حاليًا بفترة اضطراب أو كنت تعتقد أنه يتجه نحو واحدة. بهذه الطريقة ، لا داعي للقلق بشأن الشراء عندما يشتري الجميع ويرفع السعر.
ما هي النسبة المئوية للمحفظة التي يجب أن يعوضها الذهب؟
لا توجد قاعدة محددة لمقدار الذهب الذي تريده في محفظتك. سيعتمد هذا على ما تشعر به في السوق ، ومدى شعورك بالراحة تجاه التقلبات ، واحتياجاتك المالية الإجمالية والجدول الزمني.
نظرًا لأن الذهب هو أحد الاستثمارات القليلة التي تحقق أداءً جيدًا في سوق هابطة ، ففكر فيما إذا كنت تشعر بالهبوط أو الصعود ، واستخدمه لتقريب محفظة قوية ومليئة بالأسهم. في النهاية ، يجب عليك استخدام نفس استراتيجيات إدارة المحافظ لتخصيص الذهب مثل شراء الاستثمارات الأخرى.
كيف تستثمر في الذهب
هناك العديد من الطرق المختلفة للاستثمار في الذهب:
شراء الذهب مباشرة. يمكنك شراء الذهب مباشرة على شكل سبائك أو عملات معدنية. ثم يتبقى لك كميات مادية من الذهب ، والتي يمكن بيعها لاحقًا. قد يكون من الجيد وجود الذهب في حوزتك ، ولكن عليك أن تكون حذرًا بشأنه. أكبر عيب هو أنه سيتعين عليك الدفع مقابل التأمين أو التخزين.
شراء أسهم في شركة ذهب. يمكنك أيضًا شراء أسهم في شركة تنتج الذهب. ستكون قيمة الأسهم مرتبطة بقوة بقيمة الذهب نفسه. يمكنك أيضًا الحصول على توزيعات أرباح على أسهمك.
العقود الآجلة وخيارات الذهب. يمكنك الاستثمار في الذهب من خلال المشتقات المالية المتخصصة في استثمارات الذهب كخيارات الشراء والبيع. يعد خيار الشراء مناسباً إذا كنت تتوقع زيادة قيمة الذهب. من ناحية أخرى ، يمكنك شراء خيار بيع إذا كنت تتوقع انخفاض سعر الذهب. مثل المشتقات الأخرى ، تعتبر عقود الذهب الآجلة وخياراتها محفوفة بالمخاطر ؛ لديك القدرة على كسب عوائد عالية أو تكبد خسائر فادحة.
استثمر في صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب. صندوق ETF الذهبي هو صندوق يتم تداوله في البورصة ويتخصص في الاستثمار في مجموعة من الأوراق المالية الذهبية. هذا التنويع يمكن أن يقلل من المخاطر الخاصة بك إلى حد ما. هناك نوعان من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب المشهوران في السوق هما StreetTRACKS Gold Trust و iShares COMEX Gold Trust.
يمكن أن يكون الذهب استثمارًا مربحًا عندما يفشل الآخرون. إذا كنت قلقًا بشأن التضخم أو انخفاض قيمة عملة بلدك ، فقد ترغب في إضافة الذهب إلى محفظتك. مع ذلك ، احصل على فهم جيد لاستثمار الذهب المحدد الذي تفكر فيه قبل الاستثمار. على سبيل المثال ، كم سيكلفك بالضبط تخزين وتأمين الذهب المادي؟ ما هي الفروق الضريبية لفئة ضريبة الدخل الخاصة بك بين الاستثمار في ETF للذهب أو ETF لتعدين الذهب؟ يمكن أن تحدث معرفة التفاصيل فرقًا كبيرًا عندما يتعلق الأمر بالربحية.
قد يكون من المغري شراء الكثير من الذهب في ظل اقتصاد متعثر ، حاول ألا تنجرف. توجد فقاعات الذهب ، ولتجنب التعرض المفرط لأي فئة من فئات الأصول ، فأنت تريد دائمًا الاحتفاظ بمحفظة متنوعة جيدًا.
يمكن أن يكون الذهب وسيلة مفيدة للغاية لتنويع محفظتك. إنه نادر نسبيًا ، وغالبًا ما لا تتماشى قيمته مع الأصول الأخرى مثل الأسهم أو الممتلكات. في MoneyWeek ، قلنا باستمرار أن الذهب يوفر تأمينًا لمحفظتك ، ونعتقد أن معظم الأشخاص يجب أن يخصصوا حوالي 5٪ -15٪ من محافظهم الاستثمارية للذهب أو الاستثمارات المتعلقة بالذهب. لذا فإن سؤال المتابعة هو: كيف تستثمر في الذهب؟
استثمر في الذهب المادي
يستحق الذهب المادي الاحتفاظ به لأنه عملة عالمية محدودة تحتفظ بها معظم البنوك المركزية. وبنفس الطريقة التي لا ينبغي اعتبار منزل العائلة استثمارًا فيها ، فإن سبائك الذهب ليست استثمارًا في حد ذاتها ، بل هي شكل من أشكال الادخار ليوم ممطر أو تأمين مالي. لا يجب عليك تداول الذهب الخاص بك. لن تتداول في بوليصة تأمين ، لذلك لا تتداول الذهب الخاص بك.
الذهب هو وسيلة جيدة لضمان الحفاظ على الثروة ونقل الثروة من جيل إلى آخر. بمجرد أن يكون لديك سبائك الذهب في محفظتك ، يمكن النظر في استثمارات أخرى مثل أسهم التعدين وصناديق الاستثمار المشتركة وغيرها من استثمارات المضاربة في الذهب.
إذا كنت تريد معرفة مكان شراء سبائك الذهب ، فاستمر في القراءة هنا
سبائك الذهب والعملات المعدنية الحديثة
تتيح عملات السبائك الذهبية الحديثة للمستثمرين امتلاك عطاء قانوني للذهب بدرجة الاستثمار بعلاوة صغيرة على السعر الفوري للذهب حيث يتم تداوله في الأسواق. يتم تحديد قيمة السبائك المعدنية والسبائك بشكل حصري تقريبًا بسعر الذهب ، وبالتالي تتبع سعر السبائك.