الميزانية العمومية والميزانية العامة – ما هما وكيفية تفسيرهما

الميزانية العمومية أو الميزانية العامة هي وثيقة محاسبية مالية تقدمها الشركات في مناسبات معينة (ربع سنوية أو نصف سنوية أو سنوية) حيث تعكس الوضع الاقتصادي والمالي للشركة في وقت معين. يمكن أن يساعدنا ذلك في تصور وضع الشركة بوضوح حتى نتمكن من التنبؤ بالتطور المستقبلي للشركة وبالتالي ما إذا كانوا يديرون رأس مال المساهمين بشكل صحيح. دعونا نرى كيف يمكننا تفسير هذه الوثائق وما هي النسب التي يمكننا استخدامها لتحليلها.

ما هي الميزانية العمومية/الميزانية العامة؟

الميزانية العمومية أو الميزانية العمومية العامة هي أ وثيقة المحاسبة المالية التي تصنعها الشركات يعكس الوضع الاقتصادي والأصول منه في تاريخ محدد. يتم إعداد هذه الوثائق بشكل دوري وتسمح لنا بذلك معرفة حالة الأصول والمالية موجود في الشركة. تتكون الميزانية العمومية من ثلاثة مكونات رئيسية:

• أصول الشركة.
• التزامات الشركة.
• حقوق المساهمين.

يجب على الشركات أن تسعى جاهدة لضمان الحفاظ على مكونات الميزانية العمومية بشكل سليم توازن صحي. يجب أن تتطابق أصول الشركة دائمًا مع مجموع رأس المال المضاف إلى الالتزامات ذات القيمة. يمكننا أن نرى هذه الوثائق خاصة عند تقديمها النتائج الفصلية، والتي تكون بمثابة مرجع للمستثمرين لمعرفة ما إذا كانت أسهم الشركة تتمتع بقيمة التوازن في ميزانياتهم بالمقابل تحديد ما إذا كانت مبالغ فيهاأو مقومة بأقل من قيمتها أو الاتجاه المستقبلي الذي يمكن أن تتخذه.

كيفية تفسير الميزانية العمومية.

في البداية، قد نشعر بالإرهاق الشديد عند رؤية مثل هذا الكم الكبير من البيانات مجمعة معًا في مستندات الميزانية العمومية للشركة، ولكن الأمر أسهل مما يبدو. أولا يجب أن ننظر إلى الجزء الذي يخبرنا الأصول التي تمتلكها الشركة (الأصول) و كيف تم تمويل هذه الأصول (الخصوم)؟. في الأصول يمكننا التمييز بين تلك المتداولة وتلك غير المتداولة، والتي يتم التمييز بينها بشكل رئيسي من خلال مدة دوام الحيازة من قبل الشركة. إذا كانت الأصول ستبقى في الشركة لمدة أقل من عام (كما يحدث مع الخزينة أو أسهم الشركة أو ديونها لصالح). الاصول المتداولة. ومن ناحية أخرى، إذا كانوا سيبقون في الشركة لمدة أكثر من عام (كما يحدث مع الاستثمارات طويلة الأجل أو الآلات أو المركبات أو المباني...) في الاعتبار الموجودات غير المتداولة. التالي لدينا المطلوبات، التي تنتمي إليها ديون الشركة لدى البنوك أو الدائنين أو غيرهم. ويمكننا أن نفرق بين نوعين كما رأينا في الأصول؛ ال المطلوبات المتداولة، والتي تتوافق مع الديون المستحقة في فترة قصيرة من الزمن (أقل من سنة) أو مطلوبات غير متداولة، والتي تتوافق مع الديون المستحقة على مدى فترة طويلة من الزمن. جنبا إلى جنب مع الالتزامات يمكننا أن نرى أيضا صافي قيمة الشركة، والذي يتوافق مع الموارد الخاصة بالشركة. صافي القيمة ينشأ من الفرق بين أصول والتزامات الشركة.

من خلال قراءة الميزانية العمومية للشركة بطرف أعيننا، يمكننا رؤية البيانات المهمة، مثل القيمة الإجمالية للأصول، و قيمة الديون مع تواريخ انتهاء صلاحيتها، أرصدة الحسابات, الخزينة ورأس المال…كل هذه البيانات يتم جمعها حسب المجموعات، والتي يتم تصنيفها حسب سيولة كل منها.

أهم النسب للميزانية العمومية.

من أجل قياس الميزانيات العمومية لشركة ما، هناك الآلاف من النسب والمقاييس التي يمكننا استخدامها لقياس الصحة المالية للشركة. سنقوم أدناه بإدراج تلك التي نعتبرها مفيدة للغاية عند تحليل وثيقة الميزانية العمومية/الميزانية العمومية العامة:

1. النفوذ المالي.

النفوذ المالي للشركة ينشأ من تقسيم إجمالي مطلوبات الشركة مقسومة على إجمالي الأصول. هذا الحساب يخبرنا ماذا نسبة الأصول التي تم تمويلها من موارد خارجية. يمكن أن تكون الرافعة المالية العالية علامة تحذير، لأنها يمكن أن تشير إلى أن الشركة تحتاج إلى الكثير من رأس المال الخارجي لتعمل. إذا تجاوز الحساب الواحد، فهذا يشير إلى أن الشركة مثقلة بالديون، مما يدل على أن الشركة لديها ميزانيات عمومية غير قابلة للاستمرار في المستقبل.

2. إجمالي الدين.

ينشأ دين الشركة من قسمة إجمالي الالتزامات على صافي القيمة للشركة، الذي يخبرنا العلاقة بين حجم الالتزامات وحقوق الملكية الشركة. من المستحسن أن يكون مستوى ديون الشركة تحت 1، مما يدل على أن مجموع ديون الشركة أقل من الأموال للشركة، وهو أمر نادر الحدوث في الشركات.

3. السيولة العامة.

نسبة السيولة العامة تسمح لنا قياس ملاءة الشركة في فترة زمنية قصيرة. وتنشأ هذه النسبة من تقسيم الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة للشركة، والتي سوف تسمح لنا بتحديد كم مرة تستطيع الشركة تغطية الالتزامات المتداولة بأصولها المتداولة؟. يوصى بأن يكون مستوى هذه النسبة دائمًا فوق 1.

4. السيولة من الدرجة الأولى.

وهذه النسبة مشابهة لتلك التي ناقشناها في الفقرة السابقة، ولكن في هذه الحالة يتم طرح قيمة الأسهم الموجودة في الشركة من الأصول المتداولة. ومن المعروف شعبيا باسم إختبار حمضي وكما في الحالة السابقة يوصى بتحديد مستوى هذه النسبة اكثر من 1. هذه النسبة هي واحدة من الأكثر شعبية لأنها تسمح قياس سيولة الشركة بسرعة وبشكل موثوق، نظرا إلى لا يأخذ في الاعتبار قيمة الأسهم الحالية في الشركة. وذلك لأن مخزون الشركة وينبغي بيعها أولا من أجل حساب السيولة التي يقدمونها.

5. رأس المال العامل:

تخبرنا هذه النسبة الفرق الحالي بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة الشركة. وهذا يسمح لنا بمعرفة ما إذا كان مع الأصول الحالية للشركة، أي، ما يعتزمون دفعه في أقل من عام، يمكن أن تغطي الالتزامات المتداولة، وهذا هو، سداد الديون في أقل من عام.